ביום שני, DA Davidson אישרה מחדש את המלצת הקנייה שלה ואת מחיר היעד של 43.00 דולר עבור Harley-Davidson (NYSE: HOG). החלטת החברה מגיעה בעקבות תובנות מסוחרים באירוע סוחרים של Harley-Davidson שהתקיים לאחרונה במילווקי ודיונים בכנס התעשייה של DA Davidson.
למרות תחזית לרווחים ברבעון השלישי מתחת לקונצנזוס, עם אומדן של 0.70 דולר למניה לעומת 0.86 דולר הצפויים, החברה צופה כי Harley-Davidson תוריד את תחזית השנה המלאה ל-2024. התאמה זו צפויה בשל המשך הפחתת מלאי של סוחרים בארה"ב ברבעון הרביעי של 2024.
האנליסט מ-DA Davidson מאמין כי ההערכה הנוכחית של Harley-Davidson מוצדקת בהתבסס על שיטת הערכת סכום החלקים (SOTP). גישה זו מפרידה בין מגזרי האופנועים והמוצרים הקשורים (HDMC) ושירותים הפיננסיים של Harley-Davidson (HDFS). החברה מיישמת מכפיל מחיר לרווח (P/E) של 10.5 על הרווחים החזויים לשנת הכספים 2025 עבור HDMC ומכפיל P/E של 7.0 על רווחי HDFS.
התחזית לביצועי הרבעון השלישי של Harley-Davidson מרמזת על התאמה פוטנציאלית כלפי מטה בתחזית הפיננסית של החברה. האנליסט צופה כי Harley-Davidson תעדכן את תחזית השנה המלאה ל-2024 כדי להתחשב בשינויי המלאי הצפויים להתרחש ברבעון האחרון.
Harley-Davidson צפויה לפרסם את תוצאות הרבעון השלישי של 2024 בקרוב, והשוק יצפה לראות אם תוצאות החברה תואמות את תחזיות DA Davidson. המלצת הקנייה ומחיר היעד שנשמרו על ידי החברה מצביעים על המשך תחזית חיובית למניה, למרות החוסר הצפוי ברווחים לרבעון.
בחדשות אחרות לאחרונה, הביצועים הפיננסיים והמהלכים האסטרטגיים של Harley-Davidson הובילו להתאמות ביעדי המניות על ידי מספר חברות אנליסטים. Baird הורידה את דירוג המניה של Harley-Davidson מ-Outperform ל-Neutral, תוך ציון חששות לגבי ביצועי הקמעונאות והמלאי.
למרות זאת, החברה הכירה בערך הפנימי של המותג Harley-Davidson. מצד שני, Citi ו-UBS העלו את יעדי המניות שלהן ל-Harley-Davidson, המשקפים אופטימיות מחודשת ותועלות צפויות מהיוזמות האחרונות של החברה.
Harley-Davidson דיווחה על רווח ברבעון השני שעלה על ציפיות וול-סטריט, בעיקר בזכות מכירות חזקות של אופנועי הטורינג היוקרתיים שלה. עם זאת, החברה עדכנה את תחזית ההכנסות שלה ל-2024, המצביעה על ירידות פוטנציאליות בביקוש ותוכניות לקיצוצי ייצור משמעותיים יותר מאוחר השנה. בנוסף, החברה הכריזה על דיבידנד לרבעון השלישי של 0.1725 דולר למניה, המשקף את בריאותה הפיננסית ומחויבותה להחזרים לבעלי המניות.
מבחינת יוזמות אסטרטגיות, Harley-Davidson הכריזה על תוכנית רכישה חוזרת של מניות בהיקף של ביליון דולר ומעבר בייצור לתאילנד. החברה גם צפויה לקבל מענק של 89 מיליון דולר מממשל ביידן להרחבת המפעל שלה בפנסילבניה לייצור אופנועים חשמליים, כחלק מיוזמה בהיקף של 1.1 ביליון דולר לייצור כלי רכב חשמליים.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את הניתוח של DA Davidson, נתונים עדכניים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף למצבה הפיננסי של Harley-Davidson. יחס ה-P/E של החברה העומד על 7.08 ויחס ה-P/E המותאם של 6.74 לשנים עשר החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 מרמזים כי המניה נסחרת במכפיל רווחים נמוך יחסית, התואם את נקודת המבט של DA Davidson לגבי ההערכה.
טיפים של InvestingPro מדגישים כי Harley-Davidson שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 32 שנים רצופות והעלתה את הדיבידנד במשך 3 שנים רצופות. זה מדגים את מחויבות החברה להחזרים לבעלי המניות, גם כשהיא מתמודדת עם אתגרי מלאי. תשואת הדיבידנד הנוכחית עומדת על 1.98%, שעשויה למשוך משקיעים המתמקדים בהכנסה.
ראוי לציין כי מניית Harley-Davidson ספגה ירידה משמעותית בשבוע האחרון, עם תשואה כוללת של -9.73% בשבוע האחרון. הירידה הקטנה האחרונה הזו עשויה להציג הזדמנות למשקיעים המסכימים עם התחזית החיובית של DA Davidson. עם זאת, משקיעים פוטנציאליים צריכים להיות מודעים לכך ש-3 אנליסטים עדכנו את תחזיות הרווח שלהם כלפי מטה לתקופה הקרובה, מה שעשוי לשקף את החששות לגבי הפחתת המלאי שהוזכרו במאמר.
עבור אלה המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 7 טיפים נוספים שעשויים לספק תובנות נוספות לגבי הבריאות הפיננסית והמעמד בשוק של Harley-Davidson.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.