ביום שני, KeyBanc העלתה את מחיר היעד של CareTrust REIT (NYSE:CTRE) ל-34.00 דולר, עלייה מ-27.00 דולר קודם לכן, תוך שמירה על דירוג Overweight למניה. ההתאמה מגיעה בעקבות הודעתה האחרונה של CareTrust על רכישה בשווי 75 מיליון דולר של תיק קטן הכולל ארבעה מתקני סיעוד מיומן (SNFs). רכישה זו דחפה את ההשקעות של החברה מתחילת השנה מעל ל-900 מיליון דולר, וקבעה שיא חדש בהיקף ההשקעות השנתי.
החברה גם רעננה והרחיבה מעט את צנרת ההשקעות שלה מ-230 מיליון דולר ל-240 מיליון דולר. עדכון צנרת זה אינו כולל את הפוטנציאל של השקעות תיק גדולות יותר. CareTrust ניהלה באופן פעיל את הכספים שלה, תוך שימוש ביתרת מזומנים חזקה נכון ל-30 ביוני 2024, וניצול עלות ההון הנוחה שלה. החברה הנפיקה מניות נוספות במסגרת תוכנית ההצעה בשוק (ATM), מה שעזר למלא מחדש את המאזן שלה לתמיכה בהשקעות עתידיות.
במהלך כנס NIC בסתיו 2024, דיונים עם הנהלת CareTrust חיזקו תחזית חיובית לגבי יכולת החברה להמשיך בפריסת הון במרווחים אטרקטיביים ביחס לתשואות הראשוניות על השקעות. יחס המינוף של החברה מוערך כי נשאר יציב על 0.4x מאז הרבעון השני של 2024, תוך שמירה על כושר התחייבויות מספיק להתאמה אם יחול שינוי במקור ההון המועדף שלה.
לאור התפתחויות אלה, KeyBanc העלתה את הערכות ה-FFO (funds from operations) המנורמלות שלה עבור CareTrust לשנים 2024 ו-2025. מחיר היעד החדש של 34 דולר משקף את פעילות ההשקעה מתחילת השנה, צנרת השקעות חזקה, והנחות רכישה עתידיות מוגדלות. דירוג ה-Overweight אושר מחדש בתגובה למהלכים הפיננסיים החיוביים הללו והתחזיות.
בחדשות אחרות לאחרונה, CareTrust REIT השיקה הסכם הפצה משמעותי של הון בשווי פוטנציאלי של עד 750 מיליון דולר בשיתוף פעולה עם קונסורציום של מוסדות פיננסיים. ההסכם הוא חלק מהצעה "בשוק", המאפשרת ל-CareTrust REIT להנפיק ולמכור מניות של המניות הרגילות שלה באמצעות סוכנים אלה. הסכם הפצת ההון החדש הזה מגיע בעקבות סיום תוכנית קודמת, כאשר התמורה מהמכירות במסגרת התוכנית החדשה הזו תשמש למטרות תאגידיות כלליות.
הביצועים הפיננסיים האחרונים של CareTrust REIT מראים עלייה משמעותית בפריסת ההון, מעבר לציפיות הראשוניות. זה הוביל לעדכון חיובי של ההערכות על ידי RBC Capital Markets, שהעלתה את מחיר היעד שלה ל-CareTrust REIT ל-31.00 דולר, תוך שמירה על דירוג Outperform. גם Baird עדכנה את התחזית שלה על CareTrust REIT, והעלתה את מחיר היעד ל-28.00 דולר תוך שמירה על דירוג Outperform.
הביצועים של החברה ברבעון השני התאפיינו בהשקעות שיא בסך של כ-765 מיליון דולר, עם תשואה ממוצעת של 9.5%. זה הוביל לזינוק של 84% בשווי השוק של החברה, שהגיע לשווי תפעולי של 4 מיליארד דולר בפעם הראשונה.
בתגובה להתפתחויות אלה, CareTrust REIT העלתה את התחזית השנתית שלה, וצופה כי ה-FFO המנורמל למניה יהיה בין 1.46 דולר ל-1.48 דולר, והכספים הזמינים לחלוקה למניה יהיו בין 1.50 דולר ל-1.52 דולר. התפתחויות אחרונות אלה מדגישות את הביצועים החזקים של החברה והתחזית החיובית.
תובנות InvestingPro
הרכישה האחרונה וצנרת ההשקעות המורחבת של CareTrust REIT, כפי שהודגשו בניתוח של KeyBanc, משתקפות במדדים הפיננסיים החזקים של החברה. על פי נתוני InvestingPro, צמיחת ההכנסות של CareTrust עומדת על 21.2% מרשימים ב-12 החודשים האחרונים, עם צמיחה רבעונית בולטת של 33.63% נכון לרבעון השני של 2024. זה מתיישב עם היקף ההשקעות השנתי השובר שיאים של החברה שהוזכר במאמר.
טיפים של InvestingPro מציעים כי CareTrust REIT העלתה את הדיבידנד שלה במשך 8 שנים רצופות, מה שמצביע על החזר עקבי לבעלי המניות. זה, יחד עם תשואת הדיבידנד הנוכחית של 3.82%, עשוי להיות אטרקטיבי למשקיעים המתמקדים בהכנסה. יתר על כן, המניה של החברה הראתה ביצועים חזקים, עם תשואה כוללת של 53.62% בשנה האחרונה ותשואה של 26.51% בששת החודשים האחרונים, מה שעשוי לשקף את אמון השוק באסטרטגיית הצמיחה של CareTrust.
יחס ה-P/E של החברה של 51.8 ויחס המחיר לספר של 2.41 מרמזים כי המניה נסחרת בפרמיה, מה שעשוי להיות מוצדק על ידי תחזיות הצמיחה שלה והעלאות הדיבידנד העקביות. עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 16 טיפים נוספים עבור CareTrust REIT, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית של החברה ומעמדה בשוק.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.