ביום שני, BofA Securities שמרה על תחזית חיובית עבור Waste Connections Inc. (NYSE: WCN), תוך אישור מחדש של דירוג קנייה לצד מחיר יעד יציב של 205.00 דולר.
Waste Connections חוותה האטה בצמיחת ההכנסות, עוברת מצמיחה של אמצע ה-20% לספרות גבוהות בודדות. האטה זו יוחסה למגוון גורמים כולל ההתרחבות המהירה בתקופת הקורונה, שינויים בהנהגת המכירות עקב אתגרי הוצאה לפועל, ולחצים מאקרו-כלכליים גלובליים שמיתנו את הצמיחה של לקוחות ארגוניים גדולים.
"עם זאת, המעבר של החברה לרווחיות גרם למניות להתמחר מחדש, ואנו ממשיכים לראות פוטנציאל עלייה ביעדי תזרים המזומנים החופשי והרווח למניה, בזמן ש-CRM נכנסת למחזור מוצרים סביב בינה מלאכותית גנרטיבית, שם אנו רואים מוצרים חדשים, תמחור ואיגוד, ושדרוגי SKU לתמיכה בצמיחה," אמרה BofA.
הפירמה צופה כי אימוץ מוצרים חדשים אלה, בשילוב עם כוח תמחור מתמשך, יתרום לצמיחה חזקה בשורה העליונה. יתר על כן, צפוי שיפור במרג'ינים עם התרחקות הסיכון למיזוגים ורכישות בקנה מידה גדול שעלולים לדלל את הרווחיות.
עם זאת, הניתוח מכיר גם בסיכונים פוטנציאליים שעלולים להשפיע לרעה על ביצועי החברה. סיכונים אלה כוללים רוחות נגד מאקרו-כלכליות רחבות יותר, שינויים נוספים בהנהגה הבכירה, אפשרות לפעילויות מיזוגים ורכישות בקנה מידה גדול, ואתגרים הקשורים להוצאה לפועל.
בחדשות אחרות לאחרונה, Waste Connections דיווחה על עלייה משמעותית של 11.2% בהכנסות ועלייה של 16.4% ב-EBITDA המתואם ברבעון השני. ראוי לציין כי מרג'ין ה-EBITDA של הפירמה עלה ב-150 נקודות בסיס ל-32.6% בהשוואה שנתית, עולה על הציפיות. החברה גם עדכנה את תחזית ההכנסות שלה לשנת 2024 כלפי מעלה ב-100 מיליון דולר ל-8.85 ביליון דולר, בעקבות ביצועים חזקים במיזוגים ורכישות.
Citi, בתגובה להתפתחויות אלה, העלתה את מחיר היעד עבור Waste Connections ל-190 דולר, תוך שמירה על דירוג ניטרלי למניה. הפירמה מציינת לחץ קל עקב ירידה בנפחי פסולת מיוחדת ודחיית רווחים מפרויקטים של גז טבעי מתחדש לשנת 2025 כגורמים תורמים.
TD Cowen גם העלתה את מחיר היעד של החברה מ-185 דולר ל-200 דולר, תוך שמירה על דירוג קנייה. Cowen הדגישה את יכולות התמחור החזקות של Waste Connections ואת הפוטנציאל לצמיחה מתמשכת בתעשיית הפסולת המוצקה.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את התחזית החיובית של BofA Securities על Waste Connections Inc. (NYSE: WCN), נתונים עדכניים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף למצב הכספי וביצועי השוק של החברה.
Waste Connections הדגימה צמיחה חזקה בהכנסות, עם עלייה של 11.24% בהכנסות הרבעוניות נכון לרבעון השני של 2024. זה מתיישב עם אזכור המאמר למעבר החברה מהתרחבות מהירה לשיעורי צמיחה מתונים יותר. המיקוד ברווחיות של החברה, המודגש במאמר, משתקף בנתונים הכספיים האיתנים שלה, עם מרג'ין רווח גולמי של 41.54% ומרג'ין הכנסה תפעולית של 17.43% ב-12 החודשים האחרונים.
טיפים של InvestingPro חושפים כי Waste Connections העלתה את הדיבידנד שלה במשך 8 שנים רצופות, מה שמדגים מחויבות לתשואות לבעלי המניות. צמיחת דיבידנד עקבית זו, יחד עם שיעור צמיחת דיבידנד אחרון של 11.76%, עשויה למשוך משקיעים המתמקדים בהכנסה. עם זאת, חשוב לציין כי המניה נסחרת במכפילי הערכה גבוהים במגוון מדדים, כולל P/E, EBIT, EBITDA והכנסות, שמשקיעים צריכים לשקול לאור תחזיות הצמיחה ושיפורי הרווחיות שהוזכרו במאמר.
לקוראים המעוניינים בניתוח מעמיק יותר, InvestingPro מציע 13 טיפים נוספים עבור Waste Connections, המספקים מבט מקיף יותר על הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.