ביום שני, Charles River Laboratories International Inc. (NYSE:CRL) ראתה את דירוג המניה שלה יורד מ"Outperform" ל"In Line" על ידי Evercore ISI, עם מחיר יעד מעודכן של 190 $ לעומת 225 $ קודם לכן. הערכה מחדש זו מגיעה על רקע חששות מירידה פוטנציאלית בהוצאות המחקר והפיתוח (מו"פ) של חברות התרופות, שצפויה להשפיע על הביקוש הפרה-קליני ב-6 עד 12 החודשים הקרובים.
החברה הדגישה כי בעוד Charles River Labs נשארת מובילה איכותית בפיתוח תרופות פרה-קליני לטווח הארוך, ההחלשות הנוכחית בביקוש בשוק צפויה להשפיע לרעה על צמיחת ההכנסות והרווחיות של החברה. תחזית זו הובילה להערכה מחדש של ההשלכות הפיננסיות העתידיות של החברה.
בתגובה לתנאי השוק המשתנים, Evercore ISI עדכנה גם את תחזיותיה לשנת 2025 עבור Charles River Labs. מחיר היעד החדש של 190 $ הוא פי 19 מהרווח למניה הצפוי ל-2025, המשקף הערכת שווי זהירה יותר לנוכח ההאטה הצפויה בתעשייה.
ההחלטה להוריד את הדירוג הגיעה לאחר הערכה שגויה ביוני, כאשר הפוטנציאל להאטה בביקוש בשוק הקצה לא זוהה במלואו. הניתוח הנוכחי של Evercore ISI מצביע על כך שדינמיקת שוק זו צפויה כעת להשפיע יותר על ביצועי Charles River Labs בטווח הקצר עד הבינוני.
המשקיעים ובעלי העניין ב-Charles River Laboratories מצוידים כעת בתובנות מעודכנות מ-Evercore ISI בעודם עוקבים אחר ביצועי החברה על רקע דפוסי ההוצאות המתפתחים בתעשייה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Charles River Laboratories ראתה סדרה של התפתחויות משמעותיות. החברה דיווחה על ירידה של 3.2% בהכנסות הרבעון השני, שהסתכמו ב-1.03 ביליון $, בעיקר בשל ירידה במכירות במגזרי שירותי הגילוי והערכת הבטיחות (DSA).
בתגובה, Charles River יישמה צעדי חיסכון בעלויות והשיקה תוכנית לרכישה חוזרת של מניות בהיקף של 1 ביליון $. החברה גם עדכנה את תחזית ההכנסות השנתית שלה, וצופה ירידה של 3% עד 5% על בסיס אורגני.
Citi הורידה את דירוג המניה של Charles River מ"Neutral" ל"Sell", בציינה אתגרים צפויים בקבוצת הלקוחות של חברות התרופות הגדולות. חברות אנליסטים כולל Mizuho Securities, TD Cowen, ג'יי פי מורגן צ'ייס, ו-Baird עדכנו גם הן את תחזיותיהן לגבי Charles River, והביעו חששות לגבי מגזר ה-DSA וביקוש חלש יותר.
בנימה חיובית, Charles River הכריזה על שיתופי פעולה אסטרטגיים עם CEBINA GmbH ו-Insightec. השותפות עם CEBINA מטרתה לקדם את תוכנית DanubeNeuro לפיתוח טיפולים למחלות ניווניות של מערכת העצבים, בעוד שהשיתוף פעולה עם Insightec מבקש לשפר את גילוי התרופות והפיתוח הפרה-קליני במדעי המוח.
למרות האתגרים, Charles River Labs חזרה על הנחייתה במגזר מודלי המחקר והשירותים (RMS) והעלתה מעט את התחזיות באזור התמיכה בייצור.
תובנות InvestingPro
הורדת הדירוג האחרונה של Charles River Laboratories (NYSE:CRL) על ידי Evercore ISI מתיישבת עם חלק מהנתונים והתובנות שסופקו על ידי InvestingPro. על פי טיפים של InvestingPro, 15 אנליסטים הורידו את תחזיות הרווח שלהם לתקופה הקרובה, מה שמאשש את החששות לגבי ירידות פוטנציאליות בהוצאות המו"פ של חברות התרופות והשפעתן על הביקוש הפרה-קליני של CRL.
למרות אתגרים אלה, נתוני InvestingPro מראים כי Charles River Labs שומרת על מצב כספי איתן. יחס המחיר לרווח של החברה עומד על 22.7, מה שמרמז כי משקיעים עדיין מוכנים לשלם פרמיה עבור הרווחים שלה. בנוסף, ההכנסות של CRL ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 היו 4.08 ביליון $, עם מרג'ין רווח גולמי של 35.98%, המצביע על מודל עסקי חזק.
טיפים של InvestingPro מדגישים גם שאנליסטים צופים כי החברה תישאר רווחית השנה, מה שמהווה סימן חיובי בעיצומם של הרוחות הנגדיות בתעשייה. עם זאת, על המשקיעים לשים לב שCRL אינה משלמת דיבידנד לבעלי המניות, מה שעשוי להשפיע על האטרקטיביות שלה למשקיעים המתמקדים בהכנסה.
עבור אלה המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע טיפים ותובנות נוספים שעשויים להיות בעלי ערך בהערכת הפרספקטיבות העתידיות של CRL בנוף השוק המשתנה הזה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.