ביום שני, BTIG שינתה את עמדתה לגבי מניית Integra LifeSciences Holdings Corp (NASDAQ:IART), ושינתה את הדירוג שלה ממכירה לניטרלי. ההתאמה מגיעה כאשר מחיר המניה של החברה ירד מתחת למחיר היעד שנקבע קודם לכן של 20.00 דולר.
השדרוג משקף נקודת מבט מונעת הערכה ולא שינוי יסודי בהערכת הפרספקטיבות של החברה. עם המניה הנסחרת בכ-7x מכפיל רווח לשנים עשר החודשים הבאים (NTM), האנליסט מאמין כי ההערכה הנוכחית מציגה סיכון ירידה מוגבל. שינוי הדירוג הזה מיוחס לביצועי המניה שעלו על מחיר היעד של החברה.
למרות השדרוג, האנליסט ציין כי ההיקף המלא של האתגרים של Integra LifeSciences נותר לא ברור, תוך ציון פוטנציאל להפרעות אספקה נוספות ולחץ צפוי בטווח הקרוב ממכירות הפסדי מס עם סיום השנה. עם זאת, המניה משכה עניין ממשקיעי ערך עמוק המחפשים הזדמנות מפנה לקראת 2025.
החברה מציינת כי השוק לא הכיר במלואו בסימנים של ההנהלה לצמיחה חד-ספרתית באמצע לשנת הכספים 2025. בעוד שציפיות השוק עדיין גבוהות יותר, התחזיות של BTIG נשארות השמרניות ביותר, עם תחזית הכנסות של 1.678 ביליון דולר, המתורגמת לעלייה של 5.2% משנה לשנה וצמיחה אורגנית של 4.0%.
לסיכום, האנליסט צופה כי מינוי מנכ"ל חדש יוביל לאיפוס הציפיות, אולי כנגד השוואות נוחות יותר בשנת הכספים 2025. עד אז, החברה מייעצת כי יש לפתור כמה בעיות לפני שניתן לצפות למפנה ברור ופוטנציאל עלייה. התחזית הנוכחית של BTIG מרמזת כי מחיר המניה כעת משקף באופן הולם את התנאים העבר, ההווה והעתיד הצפוי.
בחדשות אחרות לאחרונה, Integra LifeSciences ראתה סדרה של עדכוני אנליסטים ודיווחה על תוצאות כספיות מעודכנות. Truist Securities הורידה את מחיר היעד של החברה ל-26.00 דולר, תוך ציון טעויות ביצוע ופרספקטיבות צמיחה עדיפות של מתחריה.
Citi ו-BTIG הורידו את דירוג מניית החברה מ'ניטרלי' ל'מכירה', תוך ציון חששות לגבי ציות והכנסות. למרות ההורדות הללו, Integra LifeSciences דיווחה על הכנסות טובות מהצפוי של 418.2 מיליון דולר ורווח למניה של 0.63 דולר.
עם זאת, יישום תוכנית אב לציות הוביל לעדכון כלפי מטה של תחזית ההכנסות לשנת 2024 והנחיות הרווח למניה. למרות האתגרים הללו, הנהלת החברה צופה כי הרווח למניה לשנת 2025 יהיה שטוח או יראה עלייה צנועה משנה לשנה. תחזית זו נקבעת כנגד מאמצים מתמשכים לפתרון בעיות ייצור ויישום תוכנית האב לציות.
בנוסף להתפתחויות אלה, Integra LifeSciences דיווחה על תוצאותיה הכספיות לרבעון השני של 2024, חושפת אתגרים תפעוליים למרות צמיחה אורגנית בהכנסות של 2.3%. החברה התאימה את הנחיית ההכנסות השנתית שלה ל-1.609 ביליון דולר עד 1.629 ביליון דולר ואת הרווח למניה ל-2.41 דולר עד 2.57 דולר, המשקפים הוצאות מוגדלות וציפיות הכנסות נמוכות יותר. אלה הן ההתפתחויות האחרונות המעצבות את הנרטיב סביב Integra LifeSciences.
תובנות InvestingPro
נתונים ועצות עדכניים של InvestingPro מספקים הקשר נוסף לשדרוג של BTIG ל-Integra LifeSciences Holdings Corp (NASDAQ:IART). שווי השוק של החברה עומד על 1.32 ביליון דולר, עם מכפיל רווח של 56.07. עם זאת, מכפיל הרווח המותאם לשנים עשר החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 נמוך משמעותית ועומד על 8.57, מתיישר יותר עם הערכת השווי של BTIG.
עצות InvestingPro מדגישות כי IART נסחרת קרוב לשפל השנתי שלה, כאשר מחיר המניה ירד משמעותית במהלך שלושת וששת החודשים האחרונים. זה מאשש את התצפית של BTIG לגבי ביצועי המניה שעלו על מחיר היעד שלהם. בנוסף, העצה המציינת כי ההנהלה קנתה בחזרה מניות באופן אגרסיבי מרמזת על ביטחון פוטנציאלי בפרספקטיבות העתידיות של החברה.
למרות האתגרים שהוזכרו במאמר, נתוני InvestingPro מראים כי IART נשארת רווחית, עם הכנסות של 1.57 ביליון דולר לשנים עשר החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024. הנכסים הנזילים של החברה העולים על ההתחייבויות לטווח קצר מספקים יציבות פיננסית מסוימת בתוך אי-הוודאויות שהודגשו על ידי BTIG.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 11 עצות נוספות עבור IART, אשר יכולות לספק תובנות בעלות ערך לסיפור המפנה הפוטנציאלי של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.