דויטשה בנק העלה את מחיר היעד למניות Howmet Aerospace Inc. (NYSE: HWM) ל-125 דולר מ-106 דולר, תוך שמירה על דירוג "קנייה" למניה.
האנליסט של הבנק צופה רווח למניה ברבעון השלישי של 0.68 דולר עבור Howmet, גבוה מתחזית הקונצנזוס של 0.66 דולר, ומצפה לעלייה של כ-2% בהנחיות באמצע הטווח.
האנליסט תיאר תרחישים אפשריים בהם Howmet עשויה לעבור את הציפיות, ומציע אפשרות לעקיפה של 9% עם רווח למניה של 0.72 דולר או עקיפה של 7% עם EBITDA של מעל 500 מיליון דולר.
תוצאות אלו עשויות להיות מונעות ממספר גורמים, כולל התאמות מחירים, עקיפת נפחי משלוחים מעבר לתקרות הסכמי טווח ארוך (LTA), ומשלוחים מוקדמים של להבי טורבינת לחץ גבוה (HPT) מהדור השני של LEAP לפני אישור ברבעון הרביעי.
בנוסף, האנליסט הדגיש את הניהול המיומן של Howmet במרג'ינים הדקרמנטליים בחטיבת הגלגלים המחושלים שלה ואת התמהיל המועדף של מטוסי גוף רחב בעסקי המהדקים שלה כגורמים פוטנציאליים לתוצאות טובות מהצפוי.
התחזית כוללת גם הנחיות הכנסה תואמות לציפיות השוק לשנת 2025, המשקפות עלייה של 10%. תחזית זו מבוססת על בסיס גבוה יותר ב-2024 והסבירות להפתעה חיובית נוספת במרג'ין ה-EBITDA של מוצרי המנועים, מה שעשוי להוביל לעדכונים חיוביים נוספים לתחזיות עתידיות.
למרות שמניות Howmet חוו עלייה משמעותית, עם עלייה של 85% מתחילת השנה, דויטשה בנק נשאר אופטימי לגבי הפרספקטיבות של החברה. האנליסט מאמין שהפוטנציאל לעדכונים חיוביים מתמשכים ויכולת החברה להרכיב תזרים מזומנים חופשי לאורך זמן מציגים מקרה משכנע להשקעה. הבנק צופה כי Howmet עשויה להשיג שיעור גידול שנתי מורכב (CAGR) של 32% בתזרים מזומנים חופשי למניה במהלך השנתיים הבאות, מ-2024 עד 2026.
בחדשות אחרות לאחרונה, Howmet Aerospace סגרה בהצלחה הנפקה של 500 מיליון דולר באגרות חוב בריבית של 4.850% לפירעון ב-2031, במטרה למחזר חוב קיים ולהפחית הוצאות ריבית שנתיות.
ההנפקה בוצעה תחת הצהרת רישום מדף קיימת והאגרות נמכרו תחת שטר נאמנות עם The Bank of New York Mellon Trust Company, N.A., כנאמן. החברה גם הודיעה על פדיון אגרות החוב שלה בריבית 6.875% לפירעון במאי 2025, הממומן באמצעות התמורה נטו מהנפקת אגרות החוב ל-2031 ומזומנים בקופה.
Howmet Aerospace דיווחה על עלייה של 14% בהכנסות בהשוואה לשנה שעברה ועלייה של 27% בהכנסות מתעופה מסחרית. BTIG ו-Truist Securities הכירו בצמיחה המשמעותית של החברה, הפחתת החוב ומסלול יצירת המזומנים החיובי, מה שהוביל להעלאת מחיר היעד למניות החברה ל-115.00 דולר ו-105.00 דולר בהתאמה. Howmet Aerospace מתכננת להגדיל את הוצאות ההון ב-30 מיליון דולר ב-2024 ולהעלות את דיבידנד המניה הרגילה ל-0.08 דולר למניה.
תובנות InvestingPro
נתונים וטיפים של InvestingPro מספקים הקשר נוסף לתחזית האופטימית של דויטשה בנק על Howmet Aerospace Inc. (NYSE: HWM). שווי השוק של החברה עומד על 41.34 ביליון דולר, המשקף את נוכחותה המשמעותית בתעשיית התעופה והחלל. צמיחת ההכנסות של Howmet של 14.46% ב-12 החודשים האחרונים מתיישבת עם הציפיות החיוביות של דויטשה בנק לביצועי החברה.
טיפ של InvestingPro מציין כי Howmet נסחרת ביחס P/E נמוך ביחס לצמיחת הרווחים הקרובה שלה, עם יחס PEG של 0.56. זה מרמז שהמניה עשויה להיות מוערכת בחסר ביחס לפוטנציאל הצמיחה שלה, תומך במחיר היעד המוגדל של דויטשה בנק. בנוסף, Howmet הפגינה ביצועים פיננסיים חזקים, עם תשואה כוללת מרשימה של 123.27% במחיר המניה בשנה האחרונה ותשואה של 87.59% מתחילת השנה, מאשרת את העמדה החיובית של האנליסט למרות העלייה המשמעותית במחיר המניה.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 15 טיפים נוספים עבור Howmet Aerospace, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.