טסלה עומדת בציפיות המסירות, גולדמן זאקס נותרת ניטרלית על המניה - מה הלאה?

ביום חמישי, גולדמן זאקס אישרה מחדש את עמדתה הניטרלית על מנית סטוק טסלה (NASDAQ:TSLA), תוך שמירה על מחיר יעד של 230.00 דולר. ניתוח החברה הגיע בעקבות הודעת טסלה על נתוני המסירות והייצור של הרכבים ברבעון השלישי.

יצרנית הרכב החשמלי דיווחה על כ-463,000 מסירות, עלייה של 4% מהרבעון הקודם ועלייה של 6% בהשוואה לשנה שעברה. נתוני הייצור היו גם הם חזקים, עם כ-470,000 כלי רכב שיוצרו, עלייה של 9% לעומת התקופה המקבילה אשתקד.

מספרי המסירות של טסלה לרבעון השלישי היו ברובם צפויים, תואמים בקירוב את תחזית הקונצנזוס של Visible Alpha של 461,000 ואת ההערכה של גולדמן זאקס עצמה של 460,000. נתוני המסירות הגיעו על רקע ציפיות גבוהות, במיוחד בשל ביצועים חזקים בסין כפי שעלה מנתוני הביטוח האחרונים. עם זאת, הצמיחה החזויה בסין התמתנה במקצת בשל שוק חלש יותר באירופה.

האנליסט ציין כי תשומת הלב של המשקיעים צפויה לעבור למספר התפתחויות קרובות. אלה כוללות את אירוע "We, Robot" המתוכנן ל-10 באוקטובר, נפחי מסירות רכבים עתידיים, והפוטנציאל להגדלת המסירות בשנת 2025 עם דגם Y מחודש ודגם חדש וזול יותר.

בנוסף, המשקיעים עוקבים בדריכות אחר מרג'ין הברוטו הלא-GAAP של טסלה בתחום הרכב כדי לקבוע אם הם הגיעו לנקודת שפל, וכן אחר ביצועי מגזר האנרגיה, שראה ירידה קטנה רבעונית בפריסות אחסנה אך עלייה משמעותית בהשוואה לשנה שעברה.

נתוני הייצור והמסירות האחרונים של טסלה מצביעים על מסלול צמיחה יציב לחברה. כאשר השוק מצפה לאירוע "We, Robot" הקרוב ולעדכונים נוספים על קו המוצרים והבריאות הפיננסית של טסלה, מנית סטוק החברה נשארת תחת מעקב צמוד של משקיעים ואנליסטים כאחד. ההערכה הנוכחית של גולדמן זאקס משקפת גישה זהירה אך ערנית למנית סטוק של טסלה, בהמתנה להתפתחויות עתידיות אלה והשפעתן על ביצועי החברה.

בחדשות אחרות לאחרונה, טסלה הפסיקה את הגרסה הזולה ביותר של Model 3 בארה"ב, ומציעה כעת את Model 3 Long Range Rear-Wheel Drive כרכב החשמלי הבסיסי שלה במחיר של 42,490 דולר. התפתחות זו מגיעה בעקבות העלאת מכסים על מוצרים סיניים, המשפיעה על תאי הסוללה מסוג ליתיום ברזל פוספט של הדגם שהוצע קודם לכן. בינתיים, תוצאות המסירות של טסלה ברבעון השלישי נפלו מהציפיות, למרות התמריצים והצעות המימון השונות של החברה.

בתגובה לתוצאות המסירות, מספר חברות אנליסטים עדכנו את תחזיותיהן. Truist Securities העלתה את מחיר היעד לטסלה ל-236 דולר, תוך שמירה על דירוג Hold. Bernstein SocGen Group שמרה על דירוג Underperform ומחיר יעד של 120 דולר, תוך הבעת ספק לגבי סיכויי הצמיחה של טסלה. TD Cowen גם היא נשארה יציבה עם דירוג Hold ומחיר יעד של 180 דולר, בעוד ש-Stifel שמרה על דירוג Buy עם מחיר יעד של 265 דולר.

מבחינת רווחים, Evercore צופה שהרווח למניה של טסלה ינוע בין 57 ל-59 סנט. באשר לחדשות חברה אחרות, טסלה זכתה לאחרונה בהפטר מתביעה משפטית של בעלי מניות בנוגע לטענות על טכנולוגיית נהיגה אוטונומית וראתה עלייה בנתח השוק שלה בשוודיה ל-8.5% בשנת 2024. אלה הן חלק מההתפתחויות האחרונות במסעה של טסלה.

תובנות InvestingPro

כדי להשלים את הניתוח של גולדמן זאקס על הביצועים האחרונים והתחזית העתידית של טסלה, נתוני InvestingPro מספקים הקשר נוסף למשקיעים. שווי השוק של טסלה עומד על 795.53 ביליון דולר מרשימים, המשקף את מעמדה הדומיננטי בשוק הרכב החשמלי. יחס ה-P/E של החברה העומד על 63.97 מצביע על כך שהמשקיעים מתמחרים צמיחה עתידית משמעותית, בהתאם לציפיות סביב התפתחויות קרובות כמו אירוע "We, Robot" ודגמי רכב חדשים פוטנציאליים.

טיפים של InvestingPro מדגישים את החוזק הפיננסי של טסלה, ומציינים כי לחברה "יש יותר מזומנים מחוב במאזן" וכי "תזרימי המזומנים יכולים לכסות באופן מספק את תשלומי הריבית". גורמים אלה תומכים ביכולתה של טסלה להשקיע ביוזמות צמיחה עתידיות, כמו דגם Y המחודש והדגם הזול יותר שהוזכר במאמר.

עם זאת, על המשקיעים להיות מודעים לכך שטסלה "נסחרת במכפיל רווחים גבוה" ויש לה "יחס P/E גבוה ביחס לצמיחת הרווחים בטווח הקרוב". פרמיית הערכה זו מדגישה את חשיבות עמידת החברה בציפיות הצמיחה, במיוחד לאור העלייה הצפויה במסירות לשנת 2025.

עבור אלה המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 15 טיפים נוספים על טסלה, המספקים הבנה עמוקה יותר של המצב הכספי וביצועי השוק של החברה.

מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.