ביום חמישי, ג'יי פי מורגן צ'ייס הוציאה דירוג חדש ל-Voya Financial (NYSE:VOYA), כאשר הגריעה את מניית החברה מ-Overweight ל-Neutral וקבעה מחיר יעד של 87.00 $. השינוי משקף עמדה זהירה יותר לגבי מגמות העסקים של החברה בטווח הקצר, כולל אתגרים במרג'ין של עסקי סיוג הפסדים, תזרימי ניהול נכסים ומרווחי פנסיה.
ההגרעה מלווה גם בהסרת מניות Voya Financial מרשימת המיקוד של האנליסטים. האנליסט של הפירמה ציין את סיכון הירידה לתחזיות הקונצנזוס לרבעון השלישי של 2024 כגורם תורם לדירוג המעודכן. למרות ההגרעה, האנליסט הכיר בתמהיל העסקים בעל הסיכון הנמוך והקל בהון של Voya Financial כיתרון משמעותי שצפוי להניב החזר על ההון (ROE) ותזרים מזומנים חופשי טובים יותר בהשוואה לעמיתיה בתחום ביטוח החיים לאורך זמן.
מניית Voya Financial הראתה היפרעות מאז תחילת אוגוסט, אך התחזית של ג'יי פי מורגן צ'ייס למגמות העסקיות של החברה נותרת לא נלהבת. האנליסט צופה כי התוצאות של החברה בטווח הקצר יושפעו לרעה ממרג'ין נמוך בעסקי סיוג הפסדים רפואיים, תזרימים שליליים נטו הן בתחום הפנסיה והן בתחום ניהול הנכסים, וירידה מתונה במרווחי הפנסיה.
יתר על כן, האנליסט הביע חששות לגבי ירידה ארוכת טווח בעמלות בעסקי הפנסיה וניהול הנכסים של Voya Financial. הדוח מציע כי תחומים אלה עשויים להמשיך להיות תחת לחץ, מה שעלול להשפיע על הביצועים הפיננסיים של החברה בעתיד. מחיר היעד החדש של 87.00 $ משקף הערכה שמרנית יותר של מניות Voya Financial לאור אתגרים אלה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Voya Financial ביצעה מהלכים אסטרטגיים להרחבת טביעת הרגל שלה בסקטור תכנון הפרישה. החברה הסכימה לאחרונה לרכוש את עסקי ניהול רישומי הפרישה של OneAmerica Financial Partners, עסקה שצפויה להסתיים ב-1 בינואר 2025, בכפוף לאישורים רגולטוריים. העסקה כוללת תשלום תמורה מקדמית של 50 מיליון $ על ידי Voya, עם תמורה מותלה נוספת של עד 160 מיליון $ בהתבסס על הכנסות שנשמרו וביצוע של שירותי מעבר.
בהתפתחויות פיננסיות, Voya Financial הנפיקה בהצלחה שטרות בכירים בסך 400 מיליון $ לפירעון בשנת 2034, בערבות Voya Holdings Inc., חברה בת בבעלות מלאה של Voya Financial. התמורה מההנפקה מיועדת למטרות תאגידיות כלליות, שעשויות לכלול את פירעון סכום הקרן של 400 מיליון $ של שטרות בכירים בשיעור 3.976% לפירעון ב-15 בפברואר 2025.
בחזית האנליסטים, מספר פירמות סיפקו את תובנותיהן על Voya Financial. Piper Sandler שמרה על דירוג Overweight ל-Voya Financial, וצופה שיפורים משמעותיים בביצועי סיוג הפסדים רפואיים לאחר התמחור מחדש בתחילת 2025.
Evercore ISI גם שמרה על דירוג Outperform למניית Voya, והעלתה את מחיר היעד ל-82.00 $ וצופה כי עסקת OneAmerica תתרום מעל 75 מיליון $ ברווח לפני מס ומעל 200 מיליון $ בהכנסות נטו שנה לאחר הסגירה. עם זאת, Morgan Stanley הגריעה את מניית Voya מ-Overweight ל-Equalweight בשל חששות לגבי ביצועי מגזר פתרונות הבריאות.
Voya Financial גם הודיעה לאחרונה על מינויו של מייקל כץ לתפקיד סמנכ"ל כספים החדש, שייכנס לתפקידו ב-1 בינואר 2025. Barclays החלה כיסוי על Voya Financial, והוציאה דירוג Overweight בהתבסס על ההערכה ש-Voya מייצרת תזרים מזומנים חזק ועקבי. אלה הן ההתפתחויות האחרונות ב-Voya Financial.
תובנות InvestingPro
בעוד שג'יי פי מורגן צ'ייס הגריעה את Voya Financial (NYSE:VOYA) ל-Neutral, נתונים ועצות עדכניים מ-InvestingPro מציעים פרספקטיבה מעודנת יותר על הבריאות הפיננסית וביצועי השוק של החברה.
למרות החששות לגבי מגמות העסקים בטווח הקצר, הנתונים הפיננסיים של Voya מראים כמה סמנים חיוביים. יחס ה-P/E של החברה העומד על 10.16 ויחס ה-P/E המותאם של 8.89 לשנים עשר החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 מרמזים כי המניה עשויה להיות מוערכת בחסר ביחס לרווחיה. זה נתמך עוד יותר על ידי עצה מ-InvestingPro המציינת כי Voya "נסחרת ביחס P/E נמוך ביחס לצמיחת הרווחים בטווח הקרוב."
בנוסף, Voya הציגה צמיחה חזקה בהכנסות, עם עלייה של 16.95% בשנים עשר החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024. הרווחיות של החברה גם ראויה לציון, עם צמיחת EBITDA של 42.93% באותה תקופה. נתונים אלה מתיישרים עם עצה נוספת מ-InvestingPro הקובעת כי "אנליסטים צופים שהחברה תהיה רווחית השנה."
משקיעים צריכים לשים לב גם לכך ש-Voya תגמלה את בעלי המניות, כפי שמודגש בעצה מ-InvestingPro המציינת כי החברה "העלתה את הדיבידנד שלה במשך 6 שנים רצופות." זה משתקף בצמיחת דיבידנד מרשימה של 125% בשנים עשר החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024.
עבור אלה המעוניינים בניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 6 עצות נוספות שעשויות לספק תובנות נוספות על מעמדה בשוק והתחזית הפיננסית של Voya Financial.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.