ביום רביעי, קבוצת טלסי אדוויזורי התאימה את מחיר היעד למניות נייקי (NYSE:NKE), והורידה אותו ל-96 דולר מ-100 דולר קודם לכן, תוך שמירה על דירוג Outperform למניה. השינוי מגיע בעקבות ההודעה מהשבוע שעבר על מינויו של אליוט היל, מנהל עסקים ותיק בנייקי, לתפקיד המנכ"ל הנכנס, החל מה-14 באוקטובר.
חברת המחקר צופה כי הנהגתו של היל תסמן את תחילתה של התאוששות פוטנציאלית עבור נייקי, וחוזה כי מגמה זו תתחיל להתגבש בשנת הכספים 2026. האנליסטים בטלסי מצפים כי האסטרטגיות הראשוניות של היל יוצגו במהלך שיחת הרווחים של הרבעון השני לשנת הכספים 2025, המתוכננת לסוף דצמבר, מה שעשוי לחזק את אמון המשקיעים במסלול של החברה.
נייקי חוותה לאחרונה הצלחה עם מוצרי הריצה החדשים שלה, אשר תרמו לצמיחת המגזר ברבעון הראשון של שנת הכספים 2025. טלסי הדגישה כי קבלת פנים חיובית זו, יחד עם ההבטחה לחדשנות נוספת בקו המוצרים ברבעונים הקרובים, תומכת בדירוג ה-Outperform המתמשך שלהם לענקית הספורט.
למרות התחזית החיובית, טלסי התאימה את מחיר היעד ל-12 החודשים הקרובים ל-96 דולר, תוך יישום מכפיל מחיר לרווח (P/E) של כ-30 על הערכת הרווח למניה (EPS) המופחתת לשנת הכספים 2026 של 3.20 דולר, ירידה מההערכה הקודמת של 3.60 דולר. יחס P/E זה תואם את מכפילי המסחר הנוכחיים של החברה המבוססים על הערכות EPS לשנת הכספים 2025.
בחדשות אחרות לאחרונה, נייקי הייתה נושא למספר התאמות אנליסטים בעקבות תוצאות הרבעון הראשון לשנת הכספים 2025. RBC Capital הורידה את מחיר היעד של נייקי ל-82 דולר, בציינה מעבר מוצרים איטי מהצפוי והנחיות כלפי מטה לרבעון השני. באופן דומה, ג'יי פי מורגן צ'ייס עדכנה את מחיר היעד של נייקי כלפי מטה ל-77 דולר, בעקבות תחזיות החברה לירידה של 8-10% במכירות הרבעון השני. TD Cowen, לעומת זאת, העלתה את מחיר היעד של נייקי ל-78 דולר, תוך שמירה על דירוג Hold למניה.
תוצאות הרבעון הראשון של נייקי הראו ירידה של 10% בהכנסות, אך הרווח לפני ריבית ומס (EBIT) והרווח למניה (EPS) עלו על ציפיות השוק. בין השינויים הללו, החברה משכה את ההנחיות לשנה המלאה, מה שמאפשר למנכ"ל הנכנס אליוט היל להעריך מחדש את אסטרטגיית החברה. הנהלת נייקי חזתה ירידה של 8-10% במכירות הרבעון השני וירידה של 150 נקודות בסיס במרג'ין הגולמי.
התפתחויות אחרונות אלה הובילו לגישה זהירה מצד האנליסטים בשל אי-ודאויות סביב הביצועים לטווח הקצר והיישור האסטרטגי של נייקי. למרות האתגרים, נייקי נשארת אופטימית לגבי הזדמנויות לטווח הארוך, במיוחד בסין. המנכ"ל הנכנס צפוי למלא תפקיד קריטי בהכוונת אסטרטגיית החברה בהמשך הדרך.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את הניתוח של קבוצת טלסי אדוויזורי, נתוני InvestingPro מספקים תובנות נוספות על הבריאות הפיננסית והמעמד בשוק של נייקי. יחס ה-P/E של נייקי עומד על 23.74, שהוא נמוך מהמכפיל P/E של 30 שטלסי יישמה לחישוב מחיר היעד שלהם. זה מרמז על כך שהמניה עשויה להיסחר בהערכה אטרקטיבית יותר מאשר תחזיות העתיד של האנליסטים.
טיפים של InvestingPro מדגישים את היסטוריית הדיבידנד החזקה של נייקי, שהעלתה את הדיבידנד שלה במשך 22 שנים רצופות ושמרה על תשלומים במשך 41 שנים. זה מדגים את המחויבות של החברה לתשואות לבעלי המניות, מה שעשוי להיות מושך למשקיעים לטווח ארוך למרות הורדת מחיר היעד האחרונה.
ההכנסות של החברה ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון הרביעי של 2024 היו 51.36 ביליון דולר, עם מרג'ין רווח גולמי של 44.68%. נתונים אלה מדגישים את הנוכחות המשמעותית בשוק והרווחיות של נייקי, בהתאמה לתפיסה האופטימית של טלסי לגבי הפוטנציאל להתאוששות החברה תחת הנהגה חדשה.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים על נייקי, המספקים הבנה עמוקה יותר של המצב הפיננסי ודינמיקת השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.