ביום רביעי, Baird אישרה את דירוג "עודף ביצועים" למניות נייקי (NYSE:NKE), תוך שמירה על מחיר יעד של 110.00 $. התחזית של החברה נותרת חיובית, ומתמקדת בהתאוששות רווחים רב-שנתית עבור ענקית הביגוד וההנעלה הספורטיבית.
למרות שנייקי דיווחה על רווח למניה ברבעון הראשון שעלה על הציפיות ב-0.17 $, החברה צופה אתגרי ביקוש בטווח הקצר. ההנהלה בנייקי חזתה ירידה בהכנסות של 8-10% ברבעון השני, בציינה רוחות נגד ממגזר הנעליים הקלאסיות ותנאים מאקרו-כלכליים מאתגרים.
לאור הדוח הכספי האחרון ותנאי השוק, Baird התאימה את תחזיותיה לשנים הפיסקליות 2025 ו-2026 כלפי מטה. עם זאת, החברה מאמינה כי הסיכון לעדכונים פיננסיים נוספים פחת. האנליסט של Baird הביע אמון בפוטנציאל להתאוששות רווחים רב-שנתית, במיוחד עם מינויו של אליוט היל כמנכ"ל הנכנס של נייקי. אופטימיות זו נתמכת ביחס המחיר לרווח הנוכחי של החברה, שהוא בערך 24 פעמים תחזית הרווח של Baird לשנת הכספים 2027.
עמדת החברה היא שמשקיעים סבלניים עשויים למצוא ערך במניית נייקי בהתחשב בפוטנציאל הרווחים העתידי שלה. כוח הרווחים הצפוי צפוי להצדיק את הערכת המניה, שעשויה לנוע לעבר מכפיל רווחים של אמצע העשרה. למרות הלחצים על הביקוש בטווח הקצר והאתגרים הכלכליים הרחבים יותר שתוארו על ידי הנהלת נייקי, הפרספקטיבה ארוכת הטווח של Baird על התחזיות הפיננסיות של החברה נותרה ללא שינוי.
ההתאמה בציפיות מגיעה כאשר נייקי מנווטת בתקופת מעבר ומתמודדת עם רוחות נגד בשוק. עם המנהיגות הנכנסת של אליוט היל, החברה מוכנה להתחיל במאמצים אסטרטגיים שמטרתם לממש את התאוששות הרווחים שלה בשנים הקרובות.
בחדשות אחרות לאחרונה, נייקי חוותה התפתחויות משמעותיות. Telsey Advisory Group הורידה את מחיר היעד של נייקי ל-96 $ מ-100 $, אך שמרה על דירוג "עודף ביצועים". השינוי מגיע לאחר מינויו של אליוט היל כמנכ"ל החדש של נייקי, כאשר החברה צופה התאוששות פוטנציאלית לנייקי החל משנת הכספים 2026. תוצאות הרבעון הראשון של נייקי לשנת הכספים 2025 חשפו ירידה של 10% בהכנסות, אם כי הרווח לפני ריבית ומס (EBIT) והרווח למניה (EPS) עלו על ציפיות השוק.
גם RBC Capital התאימה את התחזית שלה על נייקי, והפחיתה את מחיר היעד מ-85.00 $ ל-82.00 $, תוך שמירה על דירוג "ביצועי מגזר". זאת בעקבות מעבר מוצרים איטי מהצפוי והנחיות כלפי מטה לרבעון השני. TD Cowen העלתה את מחיר היעד של נייקי ל-78.00 $, תוך שמירה על דירוג "החזק". התאמה זו הייתה בתגובה לתחזית פיננסית מעודכנת של נייקי, עם הפחתה של 11% לשנת הכספים 2025 (FY25) והפחתה של 5% לתחזיות הרווח למניה (EPS) לשנת הכספים 2026 (FY26).
Seaport Global Securities שמרה על דירוג "ניטרלי" לנייקי לאחר שהחברה דיווחה על תוצאות פיננסיות מעורבות ותחזית מתונה. נייקי משכה את ההנחיות הפיננסיות הרשמיות שלה לשנת הכספים 2025 המלאה ואותתה על תחזית מכירות פחות אופטימית. בין השינויים הללו, החברה חזתה ירידה של 8-10% במכירות הרבעון השני וירידה של 150 נקודות בסיס במרג'ין הגולמי.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את התחזית האופטימית של Baird לגבי הפרספקטיבות ארוכות הטווח של נייקי, נתונים עדכניים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף למשקיעים. שווי השוק של נייקי עומד על 133.64 ביליון $, המשקף את מעמדה המשמעותי בתעשיית הטקסטיל, הביגוד והמוצרי היוקרה. יחס המחיר לרווח של החברה העומד על 23.74 מתיישב היטב עם הערכת השווי של Baird המבוססת על פוטנציאל הרווחים העתידי.
טיפים של InvestingPro מדגישים את ניסיון העבר החזק של נייקי בתחום הדיבידנדים, שהעלתה את הדיבידנד שלה במשך 22 שנים רצופות ושמרה על תשלומים במשך 41 שנים. ניסיון עבר זה של תשואות עקביות לבעלי המניות עשוי למשוך משקיעים הממוקדים בהכנסה, במיוחד בהתחשב בתשואת הדיבידנד הנוכחית של 1.66%.
בעוד שנייקי מתמודדת עם אתגרים בטווח הקצר, כפי שצוין במאמר, נתוני InvestingPro מראים תשואה כוללת חזקה של 17.74% במחיר ב-3 החודשים האחרונים, המצביעה על תחושת שוק חיובית לאחרונה. זה מתיישב עם דעתה של Baird שמשקיעים סבלניים עשויים למצוא ערך במניית נייקי.
עבור אלה המחפשים ניתוח מעמיק יותר, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים על נייקי, המספקים מבט מקיף על הבריאות הפיננסית ומעמדה בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.