חברת Workhorse Group Inc. (NASDAQ:WKHS), המתמחה בייצור כלי רכב חשמליים, חתמה על הסכם מימון חדש, המבטיח לה מימון נוסף בסך 3.4 מיליון דולר. מהלך זה, שהוכרז ביום שלישי, הוא חלק מאסטרטגיית מימון רחבה יותר שהותוותה בהסכם רכישת ניירות ערך עם משקיע מוסדי שהחל ב-15 במרץ 2024.
על פי תנאי ההסכם, Workhorse הנפיקה שטר המיר בכיר מובטח עם סכום קרן מקורי של 3.4 מיליון דולר, לצד אופציה לרכישת עד 4,546,024 מניות רגילות. עסקה אחרונה זו, מתאריך 30 בספטמבר 2024, היא החמישית מסוגה במסגרת ההסכם, שעשוי להסתכם בסך של עד 139 מיליון דולר בשטרות המירים ואופציות נלוות.
השטר החדש נושא ריבית בשיעור שנתי של 9%, עם אפשרות לחברה לשלם ריבית במזומן או להוסיף אותה לקרן. במקרה של אי עמידה בתנאים, שער הריבית עלול לעלות ל-18%. השטר מגיע לפירעון שנה מתאריך ההנפקה, עם אפשרות להארכה בתנאים מסוימים. השטר, יחד עם שטרות ואופציות קודמים דומים, ניתן להמרה למניות רגילות של Workhorse במחיר נמוך משער השוק, בכפוף למגבלה על אחוז הבעלות.
הנפקת השטר והאופציה היא חלק מאסטרטגיית מימון רחבה יותר של Workhorse להבטחת הון לפעילותה. הכספים מגויסים באמצעות סדרה של פעימות, עם אפשרות לסגירות נוספות לגיוס הון נוסף לפי הצורך. החברה כבר גייסה 28,885,714 דולר באמצעות שטרות ואופציות קודמים לפני העסקה האחרונה הזו.
הסכם המימון כולל תנאים והתניות מקובלים, כגון שמירה על רמות נזילות מינימליות והגבלות על נטילת חוב נוסף ומכירת נכסים. יתר על כן, ההסכם קובע כי למשקיע יש זכות להשתתף בהנפקות ניירות ערך עתידיות של Workhorse, מה שמבטיח שיוכל לשמור על השקעתו היחסית.
ניירות הערך החדשים נרשמו במסגרת הצהרת הרישום המדף הקיימת של החברה, והתמורה צפויה לספק ל-Workhorse הון חוזר נוסף לתמיכה בפעילותה השוטפת ויוזמות הצמיחה שלה.
עדכון פיננסי זה מבוסס על מידע מהודעה לעיתונות וטופס 8-K האחרון שהוגש לרשות ניירות הערך האמריקאית על ידי Workhorse Group Inc.
בחדשות אחרות לאחרונה, Workhorse Group דיווחה על השלמה ומכירה של 15 רכבי משא מדגם W56, המהווים ציון דרך משמעותי בפעילותה המתמשכת של החברה בתחום הרכב החשמלי. במקביל, החברה הבטיחה מימון נוסף של 2.6 מיליון דולר באמצעות הסכם רכישת ניירות ערך עם משקיע מוסדי.
חברת הניתוח TD Cowen שמרה על דירוג Hold עבור Workhorse Group, אך הפחיתה משמעותית את מחיר היעד של המניה בשל חששות נזילות מתמשכים והכנסות מאכזבות. החברה ציינה מכירות של 800,000 דולר ברבעון השני ויתרת מזומנים של 5.3 מיליון דולר כנתונים פיננסיים מרכזיים. בהתפתחות נפרדת, GreenPower Motor Co Inc. פירטה לאחרונה את שכר הבכירים לשנת הכספים שהסתיימה ב-31 במרץ 2024. אלה הן ההתפתחויות האחרונות עבור Workhorse Group Inc. ו-GreenPower Motor Co Inc.
תובנות InvestingPro
הסכם המימון האחרון של Workhorse Group בסך 3.4 מיליון דולר מגיע בזמן קריטי עבור החברה, כפי שעולה מנתוני InvestingPro וטיפים. עם שווי שוק של 21.18 מיליון דולר בלבד, המימון החדש מייצג הזרמת הון משמעותית ביחס לגודל החברה.
טיפים של InvestingPro מדגישים ש-Workhorse "שורפת מזומנים במהירות" ו"עלולה להתקשות בביצוע תשלומי ריבית על חוב", מה שמדגיש את חשיבות המימון החדש הזה. מצבה הפיננסי של החברה נראה רעוע, עם מרווח רווח גולמי של -309.08% ומרווח הכנסה תפעולית של -1035.4% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024.
למרות אתגרים אלה, טיפים של InvestingPro מציינים גם ש"הנכסים הנזילים של Workhorse עולים על ההתחייבויות לטווח קצר", מה שעשוי לספק יציבות פיננסית מסוימת לטווח הקצר. המניה של החברה נסחרת כעת במכפיל מחיר / ספר נמוך של 0.36, מה שעשוי להצביע על הערכת חסר, אם כי יש לשקול זאת יחד עם הביצועים הפיננסיים של החברה.
למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 17 טיפים נוספים עבור Workhorse Group, המספקים הבנה עמוקה יותר של המצב הפיננסי וביצועי השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.