מניית הליברטון מקבלת תחזית מעודכנת על רקע תחזיות הכנסות יורדות בצפון אמריקה

ביום שני, ג'יי פי מורגן עדכנה את התחזית שלה לגבי הליברטון (NYSE:HAL), שחקנית מרכזית בסקטור שירותי שדות הנפט. האנליסט של החברה עדכן את מחיר היעד כלפי מטה ל-35 $ מ-40 $ קודם לכן, תוך שמירה על דירוג Overweight למניות החברה. העדכון מגיע בעקבות שיחת הרווחים של הליברטון לרבעון השני, בה החברה עדכנה את תחזיות ההכנסות השנתיות שלה לצפון אמריקה (NAM), וצופה ירידה של 6-8% בהשוואה לשנה שעברה עקב מגמות פעילות מתונות יותר ויציאה משימוש של מספר צי שבירה מיושנים.

האנליסט מג'יי פי מורגן הדגיש כי למרות הציפיות המופחתות, הליברטון צפויה לעמוד ברובן בתחזיות הרבעון השלישי של 2024. הערכות החברה לרווח למניה (EPS) ולרווח לפני ריבית, מסים, פחת והפחתות (EBITDA) של הליברטון לרבעון השלישי הן 0.75 $ ו-1,272 מיליון $ בהתאמה, קרובות מאוד להערכות הרחוב (STe) של 0.76 $ EPS ו-1,276 מיליון $ EBITDA.

התחזית לוקחת בחשבון ירידה רבעונית של 2% בהכנסות השלמה וייצור (C&P) והתכווצות במרג'ין של C&P, בחלקה בשל אתגרים בינלאומיים זמניים, כולל השבתה הקשורה למספנה שצפויה להיפתר עד הרבעון הרביעי של 2024.

לרבעון השלישי, ג'יי פי מורגן צופה שהליברטון תייצר תזרים מזומנים חופשי (FCF) של 591 מיליון $, למרות השפעה שלילית על ההון החוזר של כ-87 מיליון $. הניתוח מצביע על עלייה ב-FCF ל-845 מיליון $ ברבעון הרביעי של 2024. בנוסף, החברה צופה שהליברטון תבצע רכישות עצמיות של מניות בסך 200 מיליון $ ברבעון השלישי ו-300 מיליון $ ברבעון הרביעי.

למרות העדכון כלפי מטה של הכנסות NAM, המיקוד של הליברטון בהרחבת מעמדה התחרותי בטכנולוגיית שבירה נשאר חזק. טכנולוגיית Zeus eFrac ופלטפורמת Octiv של החברה צפויות לשפר את איכות שירותי השבירה, ולהציע יתרונות פרודוקטיביות לחברות חיפוש והפקה. יכולתה של הליברטון להבטיח מספר הסכמים ארוכי טווח עבור יחידות Zeus eFrac חדשות ברבעון השלישי מדגישה את ההכרה של התעשייה בפתרונות השבירה המתקדמים שלה.

בחדשות אחרות לאחרונה, הליברטון, חברת שירותי שדות נפט מובילה, הייתה במוקד התפתחויות משמעותיות. החברה דיווחה על פריצת אבטחת סייבר משמעותית, שהובילה לגישה בלתי מורשית והוצאת נתונים ממערכותיה. למרות האירוע, הליברטון הבטיחה כי לא חוותה, ואינה צופה, השפעה מהותית על מצבה הכספי או תוצאות פעילותה.

בחזית הפיננסית, הליברטון דיווחה על רווח למניה (EPS) של 0.80 $ ברבעון השני, בהתאם להערכות הקונצנזוס, ותזרים מזומנים חופשי חזק של 793 מיליון $, מעל הציפיות. עם זאת, ההכנסות שלה בסך 5.83 ביליון $ נפלו מהתחזיות, בעיקר בשל הכנסות נמוכות מהצפוי בשוק צפון אמריקה.

בתחום הערות האנליסטים, Jefferies עדכנה את התחזית שלה להליברטון על ידי הפחתת מחיר היעד ל-46.00 $, תוך שמירה על דירוג Buy למניה. RBC Capital Markets, מצד שני, הורידה את דירוג המניה של הליברטון מ-Outperform ל-Sector Perform, בטענה למיצוב פחות אטרקטיבי במחזור החיפוש וההפקה הגלובלי.

לבסוף, הליברטון הכריזה על דיבידנד רבעוני של 0.17 $ למניה לרבעון השלישי של 2024, מה שמדגים את מחויבותה לספק תשואות לבעלי המניות.

תובנות InvestingPro

כדי להשלים את הניתוח של ג'יי פי מורגן, נתונים עדכניים מ-InvestingPro מספקים פרספקטיבה נוספת על מצבה הפיננסי של הליברטון. יחס ה-P/E של החברה עומד על 9.45, מה שמצביע על כך שהיא נסחרת בהערכת שווי נמוכה יחסית לרווחיה. זה מתיישב עם אחד מטיפים של InvestingPro, המציע שהליברטון "נסחרת ביחס P/E נמוך ביחס לצמיחת הרווחים בטווח הקרוב."

למרות האתגרים בהכנסות צפון אמריקה שהודגשו במאמר, הנתונים הפיננסיים של הליברטון מראים חוסן מסוים. הכנסות החברה ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 היו 23.18 ביליון $, עם צמיחה צנועה של 3.42%. יתר על כן, הליברטון שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 54 שנים רצופות, מה שמדגים מחויבות לתשואות לבעלי המניות גם בתנאי שוק מאתגרים.

כדאי לציין ש-InvestingPro מציע 10 טיפים נוספים עבור הליברטון, המספקים למשקיעים תמונה מקיפה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של החברה. תובנות אלה עשויות להיות בעלות ערך מיוחד בהתחשב בדינמיקה הנוכחית של השוק והתחזית המעודכנת של ג'יי פי מורגן.

מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.