ביום שני, UBS חזרה על דירוג הקנייה שלה למניית רליאנס אינדסטריז (RIL:IN) עם מחיר יעד של 3,420.00 רופי הודי. החברה צופה כי ה-EBITDA של רליאנס ברבעון השני של שנת הכספים 2025 יעמוד על 389 ביליון רופי, המסמן ירידה של 5% בהשוואה לשנה שעברה ושומר על אותה רמה כמו ברבעון הקודם.
תחזית זו מביאה בחשבון ירידה ברווחי מגזר הנפט לכימיקלים (O2C), שצפויה להיות מאוזנת על ידי ביצועים חזקים יותר במגזרים מונעי צרכנות, במיוחד בשירותים דיגיטליים.
העוצמה במגזרי הדיגיטל (Jio) והקמעונאות של רליאנס צפויה להימשך, עם צמיחה של 12% ו-8% ב-EBITDA בהשוואה לשנה שעברה ולרבעון הקודם, בהתאמה. מגזרים אלה צפויים לתרום 54% ל-EBITDA של המגזר, עלייה מ-50% ברבעון הראשון.
התרומה המוגדלת מהדיגיטל והקמעונאות משקפת את פרופיל הרווחים המשתנה של החברה, כאשר עסקי הצרכנות הללו הופכים לחלק משמעותי יותר בתמונה הפיננסית של התשלובת.
למרות הצמיחה החזקה בדיגיטל ובקמעונאות, מגזר ה-O2C צפוי לראות מיתון ברווחים בהשוואה לרבעון הקודם, המיוחס למרווחי זיקוק ופטרוכימיה נמוכים יותר. מיתון זה במגזר ה-O2C הוא גורם מפתח בתחזית הרווחים הכוללת.
UBS מעריכה כי הרווח לאחר מס (PAT) המאוחד של רליאנס יגיע ל-149 ביליון רופי ברבעון, מה שיציג ירידה של 14% בהשוואה לאותה תקופה בשנה שעברה וירידה של 2% מהרבעון הקודם. הירידה הקטנה הצפויה ב-PAT מתיישרת עם הביצועים המעורבים בתיק המגוון של החברה, כאשר חלק מהתחומים מציגים צמיחה בעוד אחרים מתמודדים עם אתגרים.
מחיר היעד והדירוג שנשמרו על ידי החברה מצביעים על המשך תחזית חיובית לרליאנס אינדסטריז למרות התנודות הצפויות במגזרים השונים של העסק. ביצועי החברה במגזרי הצרכנות שלה, במיוחד בדיגיטל ובקמעונאות, נתפסים כאיזון חזק לאתגרים שעומדים בפני חטיבת ה-O2C.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.