ביום שישי, Truist Securities עדכנה את מחיר היעד עבור קוסטקו (NASDAQ:COST), והעלתה אותו מ-873.00 $ ל-909.00 $, תוך שמירה על דירוג Hold למניה. החברה הכירה בביצועים החזקים של קוסטקו ברבעון הרביעי, תוך הדגשת מגמות מכירות חזקות וצמיחה מצטברת עקבית כגורמים מרכזיים.
בנוסף, החברה ראתה שיפור במרג'ינים והציגה צמיחה של כ-13% ברווח למניה (EPS), מותאם לפריט מס חד-פעמי ולשבוע הנוסף בשנה הקודמת.
האנליסט מ-Truist Securities ציין כי למרות התוצאות החיוביות ברבעון הרביעי, החברה לאחרונה הגריעה את מניית קוסטקו. ההגרעה יוחסה לאמונה כי הערכת השווי הנוכחית, שהיא בסביבות 52 פעמים EPS, היא גבוהה מדי עבור קוסטקו.
יתר על כן, האנליסט ציין כי שינויים תפעוליים אחרונים, כגון סריקת כרטיסי חבר בכניסה ושינויים באריזות, עלולים להשפיע לרעה על המרג'ין. שינויים אלה משמעותיים במיוחד עבור מניה שיש לה מעט מקום לטעות.
הדוח הדגיש כי בעוד שביצועי הרבעון הרביעי של קוסטקו היו חזקים, כאשר מגמות המכירות נשארו חזקות והצמיחה המצטברת של החברה היא העקבית ביותר באזור הכיסוי של האנליסט, ישנן חששות לגבי קיימות הערכת השווי שלה.
השיפור העקבי במרג'ין של החברה והצמיחה המדווחת ב-EPS ראויים לציון, אך ההגרעה האחרונה משקפת זהירות בשל הערכת השווי הגבוהה והשינויים התפעוליים.
ההחלטה של Truist Securities לשמור על דירוג Hold למניית קוסטקו מצביעה על עמדה ניטרלית כלפי המניה, ומרמזת שהחברה לא רואה זרז מיידי לשינוי דירוג. העלאת מחיר היעד ל-909 $ מ-873 $ משקפת הכרה בביצועים הרבעוניים האיתנים של קוסטקו תוך התחשבות בסיכונים הפוטנציאליים הקשורים להערכת השווי של המניה והתאמות תפעוליות.
העדכון על מניית קוסטקו על ידי Truist Securities מגיע לאחר ניתוח מפורט של תוצאות הרבעון הרביעי של החברה, שהראו צמיחה חזקה במכירות וברווחים. למרות ביצועים חיוביים אלה, החברה ממליצה על זהירות בשל הגורמים שעלולים להשפיע על ביצועי המניה בעתיד.
בחדשות אחרות לאחרונה, קוסטקו הפגינה ביצועים חזקים ברווחי הרבעון הרביעי שלה, עם רווח למניה (EPS) של 5.29 $ שעלה על הערכות גולדמן זאקס והקונצנזוס. עם זאת, היא נפלה מעט מיעד ההכנסות של 79.70 ביליון $. ראוי לציין כי המכירות בחנויות זהות של החברה ראו עלייה של 6.9%, מעל ל-6.4% הצפויים. לאור תוצאות אלה, מספר חברות אנליסטים עדכנו את תחזיותיהן לגבי קוסטקו.
גולדמן זאקס שמרה על דירוג Buy והעלתה את מחיר היעד של החברה ל-995 $, בעוד ש-BMO Capital גם הראתה אופטימיות, והעלתה את מחיר היעד שלה ל-980 $ תוך שמירה על דירוג Outperform. Baird הדהדה את הסנטימנט החיובי הזה, מחזיקה בדירוג Outperform עם מחיר יעד של 975 $. עם זאת, Roth/MKM, DA Davidson, ו-Citi שמרו על עמדה ניטרלית, כאשר DA Davidson העלתה את מחיר היעד שלה ל-880 $.
תובנות InvestingPro
הביצועים הפיננסיים האחרונים של קוסטקו (NASDAQ:COST) מציירים תמונה של חברה עם יסודות חזקים אך מתמודדת עם חששות לגבי הערכת שווי. על פי נתוני InvestingPro, לקוסטקו יש שווי שוק חזק של 399.64 ביליון $, המצביע על נוכחותה המשמעותית בשוק. צמיחת ההכנסות של החברה ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024 עמדה על 7.75%, עם רווח גולמי ראוי לציון של 31.71 ביליון $. למרות מרג'ין רווח גולמי של 12.5%, שיכול להיחשב כנקודה לשיפור, מרג'ין ההכנסה התפעולית של קוסטקו היה בריא יותר ועמד על 3.56%.
טיפים של InvestingPro מדגישים שלקוסטקו יש יותר מזומנים מחוב במאזן שלה, מה שמראה על יציבות פיננסית, והיא שמרה על תשלומי דיבידנדים במשך 21 שנים רצופות, מה שמדגים את מחויבותה לתשואות לבעלי המניות. עם זאת, היא נסחרת במכפיל רווח גבוה, עם יחס P/E של 55.9, מה שמתיישב עם החששות שהועלו על ידי Truist Securities לגבי הערכת השווי הגבוהה של המניה. בנימה חיובית, תזרימי המזומנים של החברה יכולים לכסות באופן מספק את תשלומי הריבית, והיא הייתה רווחית ב-12 החודשים האחרונים.
בעוד שהמניה נסחרת קרוב לשיא של 52 שבועות, כאשר המחירים הם 97.58% משיא זה, משקיעים עשויים לרצות לשקול את הפוטנציאל המוגבל לעלייה מהרמות הנוכחיות. עבור אלה המחפשים ניתוח מעמיק יותר, ישנם 15 טיפים נוספים של InvestingPro זמינים, המספקים תובנות נוספות על הבריאות הפיננסית והמעמד בשוק של קוסטקו. ניתן לגשת לטיפים אלה להבנה מקיפה של הפוטנציאל של המניה ולהנחות החלטות השקעה.
הערכת השווי ההוגן של InvestingPro עומדת על 659.09 $, שהיא נמוכה משמעותית מיעד האנליסטים של 925 $, מה שמרמז שמשקיעים צריכים לנקוט בזהירות יתרה בעת הערכת המחיר הנוכחי של המניה. עם תאריך הדוחות הבא שנקבע ל-12 בדצמבר 2024, משתתפי השוק יעקבו מקרוב אחר ביצועי קוסטקו כדי לראות אם הם מתיישרים עם הערכת השווי ומסלול הצמיחה של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.