ביום שישי, JPMorgan שמר על דירוג Overweight ומחיר יעד של 125.00 דולר למניות Walt Disney (NYSE:DIS). הפירמה התאימה את תחזיות הרווח שלה ל-Disney לפני דוח הרווח של החברה לרבעון הרביעי. העדכון משקף ירידה קלה ברווח התפעולי של המגזר ב-1.8% ל-3.72 ביליון דולר, בעיקר בשל הכנסות נמוכות יותר ברשתות הלינאריות וספורט, מאוזנות חלקית על ידי תוצאות משופרות במכירות תוכן ורישוי (CS&L).
תחזית הרווח למניה (EPS) של הפירמה ל-Disney עודכנה גם כן, עם הפחתה קלה של 0.03 דולר, המציבה את תחזית ה-EPS החדשה על 1.09 דולר. שינוי זה מביא את תחזית ה-EPS לשנה המלאה ל-4.93 דולר, המסמנת עלייה של 30% לעומת השנה הקודמת ותואמת את ההנחיות של החברה עצמה. הירידה קטנה בהכנסות הרשתות הלינאריות וספורט מיוחסת להפרעת שירות של 13 ימים עם DirecTV, שנחשבת כבעלת השפעה של כ-80 מיליון דולר, בעיקר על הכנסות מסונפות.
במגזר ה-CS&L, התחזיות הגבוהות יותר של האנליסט נתמכות בביצועים החזקים של סרטים שיצאו לאחרונה כמו "Deadpool & Wolverine" ו-"Alien: Romulus", כאשר האחרון עבר את הסרט הקודם בסדרה ביותר מ-100 מיליון דולר. מגזר החוויות ראה התאמה קלה בצמיחת הרווח התפעולי (OI) ל-5.9%-, עם ירידה מפורטת יותר של 8.5%- בפארקים ועלייה קלה של 0.4% במוצרי צריכה. זאת כדי להתחשב בסגירה של יומיים של Shanghai Disneyland בשל טייפון.
עבור מגזר הישיר-לצרכן (DTC) של Disney, JPMorgan צופה תוספת נטו של 3 מיליון מנויים ל-Disney+ ו-0.9 מיליון ל-Hulu, תוך שמירה על תחזיות ה-OI ב-151 מיליון דולר. בהסתכלות על השנה המלאה, הפירמה צופה כעת רווח תפעולי כולל של 15.7 ביליון דולר, המציין עלייה של 22%, ותזרים מזומנים חופשי (FCF) של 8 ביליון דולר.
בחדשות אחרות לאחרונה, Walt Disney הייתה במוקד של מספר התפתחויות מרכזיות. Goldman Sachs אישרה מחדש את דירוג הקנייה שלה ל-Disney, בציפייה שהחברה תעבור את ציפיות הרווח למניה לרבעון הרביעי של 2024, בעיקר בשל ביצועים חזקים במגזר הישיר-לצרכן שלה.
עם זאת, החברה מתמודדת עם אתגרים במגזר החוויות ומסכסוכים על דמי מסונפים. Disney גם עומדת להפסיק את השימוש ב-Slack, פלטפורמת שיתוף הפעולה במקום העבודה, בעקבות הפרת נתונים משמעותית. החברה הצליחה לנהל משא ומתן על הסכם חדש עם DirecTV, המשיב את הגישה לתכניות ספורט ובידור פופולריות ליותר מ-11 מיליון מנויים.
Disney הובילה במרוץ האמי עם מספר שיא של מועמדויות, המיוחסות למנהיגותה של דנה וולדן, מנהלת הטלוויזיה של Disney. למרות הצלחות אלה, Wells Fargo הסירה את Disney מרשימת הבחירות המובחרות שלה, בטענה להשפעה פוטנציאלית על הרווחים בשל מיתון צרכני ממושך אפשרי.
תובנות InvestingPro
נתוני InvestingPro האחרונים מוסיפים עומק לניתוח של JPMorgan על Walt Disney (NYSE:DIS). שווי השוק של החברה עומד על 172.88 ביליון דולר, המשקף את נוכחותה המשמעותית בתעשיית הבידור. ההכנסות של Disney ב-12 החודשים האחרונים הגיעו ל-90.03 ביליון דולר, עם צמיחה צנועה של 2.53%. זה מתיישר עם התצפיות של JPMorgan על ביצועי החברה במגזרים השונים.
טיפים של InvestingPro מדגישים כי צפוי שדיסני תראה צמיחה ברווח הנקי השנה, התומכת בתחזית של JPMorgan לעלייה של 30% ב-EPS לעומת השנה שעברה. בנוסף, יחס ה-P/E של החברה העומד על 36.57 מרמז שהיא נסחרת בכפולת רווח גבוהה, שמשקיעים צריכים לשקול לצד דירוג ה-Overweight של JPMorgan.
לניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 7 טיפים נוספים שיכולים לספק תובנות בעלות ערך על הבריאות הפיננסית והמעמד בשוק של Disney. טיפים אלה יכולים להיות שימושיים במיוחד למשקיעים המחפשים לקבל החלטות מושכלות על בסיס התחזיות המעודכנות של JPMorgan ודוח הרווח הקרוב של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.