ביום שישי, Bernstein SocGen Group שמרה על דירוג Outperform למניית Cigna Corporation (NYSE:CI) עם מחיר יעד יציב של 411.00 דולר. החברה הדגישה את מעמדה הייחודי של Cigna בשוק התרופות הספציאליות, המוערך בכ-400 ביליון דולר וצומח בקצב חד-ספרתי גבוה.
נוכחותה של Cigna הן בתחום הטבות התרופות, המהווה כ-60% מהשוק, והן בהטבות רפואיות, המסופקות בעיקר על ידי CuraScript ו-Carepath, מאפשרת לחברה לפנות לכל השוק.
Cigna צופה צמיחה שנתית ממוצעת ארוכת טווח של 8-12% עבור שירותי הספציאליטי והטיפול שלה, כאשר הספציאליטי צפוי לצמוח ב-8-11%. צמיחה זו צפויה לנבוע משילוב של צמיחה ענפית (7-9%) ורווחי נתח שוק (כ-2%). החברה זיהתה את אימוץ התרופות הביוסימילריות וחדשנות בתרופות למחלות נדירות כמנועי צמיחה מרכזיים.
תרופות ביוסימילריות לבדן עשויות לייצג הזדמנות של 100 ביליון דולר עד סוף העשור, בעוד שהשוק לטיפולים גנטיים בתאים מתרחב, עם כ-20 טיפולים זמינים כיום ועוד בפיתוח.
Accredo, בית המרקחת הספציאליטי של Cigna, מתאפיין בארבעה גורמים מרכזיים: משאבי תמיכה קלינית מתמחים, מודל תפעולי מדורג, גישה מקיפה לתרופות, ויכולת להתחרות בכל השוק. גורמים מבדילים אלה נתפסים כיתרונות משמעותיים על פני התחרות.
בנוגע להשפעות מדיניות על תעשיית בתי המרקחת הספציאליטיים, החברה ציינה כי רוב המיקוד הרגולטורי הוא על עסקי ה-PBM המסורתיים. עם זאת, דווח כי Cigna הצליחה לחנך רגולטורים על ההבדלים בין מודל העסקים שלה ל-PBM מסורתיים, תוך הדגמת הערך והחיוניות של שירותיהם למטופלים.
בחדשות אחרות לאחרונה, Express Scripts, חברה בת של The Cigna Group, אתגרה את פעולות הרשות הפדרלית לסחר בנוגע למחירי האינסולין, בטענה שהן עלולות להוביל למחירי תרופות גבוהים יותר.
The Cigna Group דיווחה על עלייה משמעותית ברווחיה ברבעון השני של 2024, עם הכנסות כוללות של 60.5 ביליון דולר, המסמנות צמיחה של 25% לעומת השנה הקודמת, ורווח למניה מותאם של 6.72 דולר, עלייה של 10%.
חברת השירותים הפיננסיים Jefferies שמרה על עמדה חיובית כלפי Cigna, תוך העלאת מחיר היעד למניות החברה. התפתחויות אחרונות אלה משקפות את מחויבותה של Cigna לספק פתרונות מבוססי ערך ואת ביטחונה בהשגת יעדי הצמיחה שלה.
הרשות הפדרלית לסחר פתחה בהליכים משפטיים נגד מנהלי הטבות תרופות מובילים, כולל Express Scripts, בהאשמה של מניפולציה בשוק האינסולין. Express Scripts הגיבה בהגשת תביעה נגד ה-FTC, מאתגרת את הדיוק של דוח אחרון על תעשיית ניהול הטבות התרופות.
Express Scripts גם נקטה בפעולה משפטית נגד ה-FTC, בבקשה למשיכת דוח מיולי 2024, שלטענת החברה מכיל מידע שקרי ומטעה על תעשיית ניהול הטבות התרופות ותפקידה בתמחור תרופות. Express Scripts טוענת כי שיטותיה חיוניות להפחתת עלויות התרופות עבור נותני התוכניות וחבריהן.
Jefferies העלתה את מחיר היעד למניות Cigna Corporation, תוך שמירה על דירוג קנייה לספקית ביטוח הבריאות. התאמה זו באה בעקבות דיונים עם סמנכ"ל הכספים וראש קשרי המשקיעים של Cigna, שהדגישו מספר גורמים מרכזיים המניעים את התחזית החיובית של החברה.
לבסוף, ברבעון השני של 2024, Cigna Group הודיעה על עלייה משמעותית בהכנסות וברווח למניה מותאם, המאותתת על צמיחה חזקה ותנופה מתמשכת בכל מגזרי העסקים שלה. החברה אישרה מחדש את מחויבותה למשא ומתן על מחירי תרופות בני השגה והביעה ביטחון בהשגת יעדי הצמיחה שלה ל-2024 ומעבר לכך.
תובנות InvestingPro
בעוד Cigna Corporation (NYSE:CI) מושכת תשומת לב בזכות מיקומה האסטרטגי בשוק התרופות הספציאליות, מדדים בזמן אמת מ-InvestingPro מציירים תמונה רחבה של הבריאות הפיננסית וביצועי השוק של החברה. עם שווי שוק חזק של 96.44 ביליון דולר, הערכת השווי של Cigna מרמזת על תשואת תזרים מזומנים חופשי חזקה, כפי שמצוין על ידי יחס P/E (מותאם) ל-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 העומד על 18.05. זה מלווה בצמיחת הכנסות משמעותית של 16.11% באותה תקופה, המדגימה את יכולתה של החברה להתרחב בשוק תחרותי.
טיפים מ-InvestingPro מדגישים כי Cigna משפרת את ערך בעלי המניות באמצעות רכישה חוזרת אגרסיבית של מניות ותשואת בעלי מניות גבוהה. בנוסף, לחברה יש ניסיון עבר של העלאת הדיבידנד במשך 3 שנים רצופות, כאשר הצמיחה האחרונה בדיבידנד נרשמה ב-13.82%. ביצועים עקביים אלה מתיישרים עם התחזית החיובית של החברה לגבי הצמיחה של Cigna בתחום בתי המרקחת הספציאליטיים ושירותי הטיפול.
למשקיעים המחפשים ניתוח מעמיק יותר, ישנם טיפים נוספים זמינים ב-InvestingPro החוקרים לעומק את הנתונים הפיננסיים ומגמות השוק של Cigna. אלה כוללים תובנות על מכפיל ההכנסות הנמוך של החברה ומעמדה כשחקנית בולטת בתעשיית ספקי שירותי הבריאות. כדי לחקור אלה לעומק, קוראים מעוניינים יכולים לבקר ב-https://il.investing.com/pro/CI לפרספקטיבת השקעה מקיפה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.