ביום חמישי, Baird חזרה על דירוג ניטרלי למניית HB Fuller (NYSE:FUL), עם יעד מחיר עקבי של 90.00 דולר. נקודת המבט של החברה מכירה באסטרטגיות אופטימיזציית העלויות של החברה, תרומות מרכישות, וביקוש חזק במגזר דבקי הבנייה.
עם זאת, החברה מכירה גם באתגרים משמעותיים העומדים בפני החברה, כולל לחצי מחירים הקשורים למנגנוני העברה חוזיים וסביבה מאקרו-כלכלית מאתגרת.
דוח הרווחים האחרון של HB Fuller, שנפל מתחת לציפיות השוק, יחד עם הנחיות מעודכנות כלפי מטה, צפוי להשפיע על ביצועי המניה. למרות ביצועים יציבים יחסית מתחילת השנה, כאשר מניות HB Fuller ראו ירידה שולית של 1% לעומת עלייה של 20% ב-S&P 500, הדיווח הרבעוני השלישי צפוי להפעיל לחץ על ערך המניה.
מצבה של החברה מנוגד לביצועי השוק הרחבים יותר, מה שמדגיש את הבעיות הספציפיות שHB Fuller מתמודדת איתן. בעוד שהחברה מצאה כמה היבטים חיוביים דרך מאמציה הפנימיים ומגזרים כמו דבקי בנייה, גורמים כלכליים חיצוניים נראים כיוצרים רוחות נגדיות שעלולות להשפיע על מחיר המניה של החברה.
הניתוח של Baird מרמז שהשילוב של אסטרטגיות פנימיות של החברה ולחצים כלכליים חיצוניים ימשיכו כנראה להשפיע על ביצועי המניה של HB Fuller. דירוג הניטרלי ויעד המחיר שנשמרו על ידי החברה משקפים את נקודת המבט המאוזנת הזו על סיכויי החברה לנוכח האתגרים שהיא מתמודדת איתם.
בחדשות אחרות לאחרונה, H.B. Fuller דיווחה על תוצאות רווח והכנסות שנפלו מתחת לציפיות. הרווח למניה של החברה לרבעון השלישי של שנת הכספים 2024 היה 1.13 דולר, מתחת לאומדן שנקבע על ידי Citi ולקונצנזוס.
ההכנסה נטו הייתה גם נמוכה מהצפוי ב-918 מיליון דולר, למרות צמיחה אורגנית קלה במכירות של כ-0.4% בהשוואה לשנה שעברה. תוצאה זו נבעה בעיקר מהאטה בביקוש השוק למוצרי צריכה מסוימים בשווקים במזרח אסיה, במיוחד בסקטורים של סולאר, רכב ואלקטרוניקה.
H.B. Fuller התאימה את תחזית השנה המלאה שלה ל-2024, וכעת מצפה לצמיחת מכירות כוללת שתהיה פלט בהשוואה לשנה שעברה. הנחיית ה-EBITDA המותאם לשנת הכספים נקבעה ל-615 מיליון דולר, ירידה מהתחזית הקודמת של 630 מיליון דולר. התחזית המעודכנת של החברה מרמזת שה-EBITDA המותאם הצפוי לרבעון הרביעי של שנת הכספים 2024 יהיה סביב 170 מיליון דולר, נמוך מהערכת הקונצנזוס של כ-180 מיליון דולר.
למרות התוצאות המאכזבות הללו, H.B. Fuller הדגישה נקודה חיובית במגזר דבקי הבנייה שלה, שראה צמיחה כוללת דו-ספרתית במכירות והתרחבות משמעותית במרג'ין.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.