רוזנבלאט מעלה את מחיר היעד למניות מיקרון טכנולוג'י

מניית מיקרון טכנולוג'י קיבלה חיזוק מרוזנבלאט סקיוריטיז, אשר העלתה את מחיר היעד של החברה ל-250 דולר מ-225 דולר תוך שמירה על המלצת קנייה.

ההתאמה מגיעה בעקבות הביצועים הפיננסיים המרשימים של מיקרון טכנולוג'י, שעלו על הציפיות האופטימיות ביותר, בזכות שילוב עוצמתי של בינה מלאכותית ודינמיקת מחזור הזיכרון.

דוח הרווחים האחרון של מיקרון טכנולוג'י חשף ניצחון משמעותי, המאופיין בביקוש חזק ממרכזי נתונים, במיוחד בתחומי הבינה המלאכותית ומטרות כלליות, אשר קיזז את רמות המלאי החלשות יותר של סמארטפונים ומחשבים אישיים.

התמהיל של זיכרון ברוחב פס גבוה (HBM), DIMM בצפיפות גבוהה, וכונני SSD פרימיום של החברה תרמו לתוצאותיה החזקות. החברה ציינה כי בעוד שהשוק התכונן לירידה בשל מלאי חלש של סמארטפונים ומחשבים אישיים, ההצלחה של מיקרון טכנולוג'י עם טכנולוגיית ה-HBM שלה היוותה שינוי משחק, מאתגרת את דינמיקת ההיצע והביקוש המסורתית.

צפוי כי מאזן ההיצע והביקוש של התעשייה עבור DRAM יהדק באופן מתמשך עד סוף 2025. מוצרי ה-HBM של מיקרון טכנולוג'י, שכבר נמכרו במלואם, צפויים לעזור בנורמליזציה של רמות המלאי של סמארטפונים ומחשבים אישיים עד האביב. בנוסף, גם מגזר ה-NAND מראה סימנים חיוביים של היצע וביקוש.

אנליסטים הטילו ספק ביעד השאפתני של מיקרון טכנולוג'י לתפוס מעל 20% מנתח השוק של DRAM ב-2025, המוערך בכ-25 ביליון דולר. הספקנות נובעת מאי-ודאויות סביב הזמנות מתוכננות המגדירות מכירות יחידה ותמחור.

מיקרון טכנולוג'י זכתה גם להכרה על החדשנות שלה ב-HBM, תחום שבאופן מסורתי הובל על ידי SK Hynix. החברה פיתחה מוצרי HBM המתהדרים בצריכת חשמל נמוכה ב-30% ומתכננת להציג גרסאות חדשות עד 2025 שהן יעילות ב-20% יותר בצריכת החשמל מקודמותיהן. התקדמות טכנולוגית זו צפויה להבטיח למיקרון טכנולוג'י מחירי מכירה ממוצעים (ASPs) גבוהים יותר.

מחיר היעד המעודכן של רוזנבלאט מבוסס על מכפיל רווח (P/E) של אמצע העשרה על אומדן הרווח למניה (EPS) הלא-GAAP החדש שלהם לשנת הכספים 2026 של 18.00 דולר.

בחדשות אחרות לאחרונה, מיקרון טכנולוג'י הציגה ביצועים פיננסיים חזקים עם הכנסות ורווח למניה מרשימים לרבעון אוגוסט. התוצאות החזקות של החברה הונעו על ידי זינוק בביקוש לשבבי הזיכרון שלה הקשורים לבינה מלאכותית.

חברות אנליסטים, כולל Mizuho, גולדמן זאקס, ו-UBS, התאימו את מחירי היעד שלהן ושמרו על תחזית חיובית לגבי מיקרון טכנולוג'י. הן צופות כי התנודות הנוכחיות ברמות המלאי של מחשבים אישיים וסמארטפונים הן זמניות וכי הביקוש לזיכרון ברוחב פס גבוה יעלה בשל ביקוש חזק ליחידות עיבוד גרפי בשנים הקרובות. מיקרון טכנולוג'י גם הכריזה על תוכניות להרחיב את טביעת הרגל הייצורית שלה עם מתקנים חדשים באידהו, הודו וסין, ממקמת את עצמה לעמוד בביקוש החזק ממרכזי נתונים.

תובנות InvestingPro

בעוד מיקרון טכנולוג'י (MU) מנווטת דרך נוף תעשיית המוליכים למחצה הדינמי, נתונים בזמן אמת מ-InvestingPro מספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה. עם שווי שוק של 105.78 ביליון דולר, מיקרון טכנולוג'י עומדת כשחקנית בולטת במגזר שלה. למרות יחס P/E שלילי של -68.02 המצביע על חוסר רווחיות לאחרונה, אנליסטים צופים מפנה עם צמיחה צפויה בשנה הנוכחית.

טיפים של InvestingPro מדגישים את המחויבות של מיקרון טכנולוג'י לתשואות לבעלי המניות, עם העלאת דיבידנדים במשך שלוש שנים רצופות, המדגימה ביטחון ביציבותה הפיננסית. בנוסף, הנכסים הנזילים של החברה העולים על ההתחייבויות לטווח קצר מרמזים על מאזן חזק המסוגל לעמוד בתנודות השוק. בעוד שהחברה התמודדה עם אתגרים במרווחי הרווח הגולמי, שעמדו על 22.35% ב-12 החודשים האחרונים, הציפייה לצמיחה במכירות ורווחיות השנה, בשילוב עם תשואה חזקה בחמש השנים האחרונות, ממקמת את מיקרון טכנולוג'י באופן חיובי עבור משקיעים המחפשים צמיחה לטווח ארוך.

למשקיעים המעוניינים להעמיק בביצועים ובפוטנציאל של מיקרון טכנולוג'י, טיפים נוספים של InvestingPro זמינים, המציעים ניתוח ותחזיות מקיפות שיכולים להנחות החלטות השקעה. לחקירה נוספת, בקרו ב-https://il.investing.com/pro/MU לרשימה מלאה של טיפים ומדדים מעמיקים.

מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.