ביום רביעי, גולדמן זאקס אישררה את המלצת הקנייה שלה למניות Walt Disney (NYSE:DIS), תוך שמירה על מחיר יעד של 120.00 דולר. חברת ההשקעות צופה כי Disney תעלה על ציפיות הרווח למניה (EPS) לרבעון הרביעי של שנת הכספים 2024, בזכות ביצועים חזקים במגזר הישיר לצרכן.
האנליסט מגולדמן זאקס הדגיש את הנושאים המרכזיים של הרבעון, הכוללים עלייה משמעותית במספר המנויים לשירותי הסטרימינג של Disney, אתגרים במגזר החוויות עקב שינויים בדפוסי הנסיעות ובתחושת הצרכנים, והשפעה שלילית ממחלוקות על דמי שידור.
צפוי כי Walt Disney תדווח על עלייה משמעותית במנויי הישיר לצרכן, עם תוספת של 3.5 מיליון לקוחות חדשים נטו להצעות הליבה של Disney. צמיחה זו מיוחסת לפופולריות של חבילת Disney+, Hulu ו-Max, וכן להשקת "Inside Out 2" ב-Disney+ ב-25 בספטמבר ומבצע קיץ פרומוציוני ל-Disney+. עם זאת, מגמה חיובית זו מקוזזת במעט על ידי גלגול יתר של מנויים בעקבות העלאות מחירים צפויות.
מגזר החוויות של החברה מתמודד עם רוחות נגדיות כתוצאה מהנורמליזציה המתמשכת של הנסיעות לאחר המגפה ולחצים על תחושת הצרכנים. גורמים אלה עשויים להחליש את הביצועים בתחום זה של עסקי Disney. בנוסף, החברה מתמודדת עם רוח נגדית של 200 נקודות בסיס בדמי שידור בשל הפסקת שידורים עם DirecTV.
במבט קדימה, גולדמן זאקס סיפקה הנחיה כיוונית לשנת הכספים 2025 של Disney, עם תחזית EPS של 5.22 דולר, המייצגת עלייה של 4% משנה לשנה. תחזית זו מרמזת על מסלול חיובי מתמשך עבור ענקית הבידור בעודה מנווטת בין אתגרים שונים ומנצלת את הצעות התוכן החזקות ושירותי הסטרימינג שלה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Walt Disney Co. חוותה סדרה של התפתחויות משמעותיות. החברה עומדת להפסיק את השימוש בפלטפורמת שיתוף הפעולה במקום העבודה של Salesforce, Slack, בעקבות פריצת נתונים משמעותית שהובילה לשחרור לא מורשה של למעלה מטרה-בייט של נתוני Disney. החלטה זו נחשפה על ידי The Wall Street Journal, בהסתמך על תזכיר פנימי מסמנכ"ל הכספים של Disney, יו ג'ונסטון.
בהתפתחות נפרדת, Disney ו-DirecTV הצליחו לנהל משא ומתן על הסכם חדש, המשיב את הגישה לתוכניות ספורט ובידור פופולריות ליותר מ-11 מיליון מנויי DirecTV.
פתרון זה סיים הפרעת שירות שהחלה כאשר שתי החברות לא הצליחו להסכים על תנאים לחידוש החוזה הקודם שלהן. התוכניות המשוחזרות כוללות רשתות נצפות בהיקף נרחב כמו ABC ו-ESPN, בבעלות Disney.
Disney גם הובילה במרוץ האמי עם מספר שיא של מועמדויות, הודות לשלוש מהסדרות המועמדות ביותר: "Shogun", "The Bear" ו-"Only Murders in the Building". הצלחה זו מיוחסת למנהיגותה של דנה וולדן, מנהלת הטלוויזיה של Disney, ולרכישה של 21st Century Fox בשנת 2019 תמורת 71 ביליון דולר.
עם זאת, Wells Fargo הסירה לאחרונה את Disney מרשימת הבחירות המובחרות שלה, בטענה להשפעה פוטנציאלית על הרווחים עקב הסבירות הגוברת למיתון צרכני ממושך, במיוחד במגזר הפארקים של Disney.
למרות זאת, דירוג ה-Overweight של Disney נשמר. לבסוף, DirecTV הגישה תלונה רשמית לוועדת התקשורת הפדרלית של ארה"ב נגד Disney, בטענה לפרקטיקות לא הוגנות ואנטי-תחרותיות בנוגע לחידוש הסכם ההפצה שלהם.
תובנות InvestingPro
בעוד Walt Disney (NYSE:DIS) מתכוננת לדווח על תוצאות הרבעון הרביעי של שנת הכספים שלה, נתוני InvestingPro מצביעים על כך שלחברה יש שווי שוק משמעותי של 169.8 ביליון דולר, עם יחס P/E עתידי של 35.76. אנליסטים ב-InvestingPro הדגישו כי Disney נסחרת ביחס P/E נמוך ביחס לצמיחת הרווחים בטווח הקרוב, מה שמרמז על ערך פוטנציאלי למשקיעים בהתבסס על הרווחים הצפויים. בנוסף, Disney מוכרת כשחקנית בולטת בתעשיית הבידור, מה שעשוי לתרום לחוסנה בפני אתגרי המגזר.
טיפים של InvestingPro חושפים כי הרווח הנקי של Disney צפוי לגדול השנה, והחברה צפויה להיות רווחית ב-12 החודשים האחרונים. זה מתיישב עם התחזית החיובית של גולדמן זאקס לגבי מגזר הישיר לצרכן של Disney והציפייה לעלות על ציפיות ה-EPS. עם זאת, חשוב לציין כי 14 אנליסטים עדכנו את תחזיות הרווח שלהם כלפי מטה לתקופה הקרובה, מה שמצביע על כך שמשקיעים צריכים לשים לב לדינמיקה המתפתחת בשוק שעלולה להשפיע על הביצועים הפיננסיים של Disney.
לקוראים המעוניינים בניתוח מעמיק יותר, ישנם טיפים נוספים של InvestingPro זמינים, המספקים תובנות מדויקות יותר לגבי הבריאות הפיננסית והמיקום בשוק של Disney. ניתן לגשת לטיפים אלה דרך פלטפורמת InvestingPro, המציעה כלי מקיף לאלה השוקלים להשקיע בחברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.