ביום רביעי, סיטי אישררה את דירוג ה"קנייה" שלה למניות EnLink Midstream, LLC (NYSE:ENLC), עם מחיר יעד יציב של 15.00 דולר. תחזית החברה מבוססת על הציפייה ש-EBITDA של EnLink ברבעון השלישי של 2024 יגיע ל-325 מיליון דולר, מעט מתחת להערכה הממוצעת של השוק העומדת על 330 מיליון דולר. תחזית זו מונעת מצמיחת נפח בפרמיאן ואוקלהומה, יחד עם השפעות עונתיות מסוימות בלואיזיאנה.
צפוי כי EnLink Midstream תראה עלייה רצופה בביצועיה הפיננסיים בשל גורמים אלה. עם זאת, סיטי אינה צופה תרומה משמעותית מפרויקט Matterhorn עד לרבעון הרביעי של 2024. בנוסף, EnLink Midstream ממוקמת כדי לאשר פוטנציאלית את העברת מתקן עיבוד בפרמיאן, שעשוי להיות חלופה יעילה יותר מבחינת עלות וזמן לבניית מתקן חדש.
בנוגע להנחיות, EnLink Midstream צופה כי ה-EBITDA שלה לשנת 2024 יתיישר בקירוב עם אמצע טווח ההנחיות שסיפקה. למרות שנדרש שיפור משמעותי במחצית השנייה של 2024 כדי לעמוד ביעד זה, החברה הביעה באופן עקבי ביטחון בהשגת מטרתה.
תשומת הלב של השוק הוסטה מעבר לתוצאות הרבעוניות להצעה הקרובה של Oneok Inc. (OKE) לרכוש את יתרת הזכויות ב-EnLink Midstream. בעקבות התפתחות זו, צפוי כי EnLink Midstream תפסיק זמנית את רכישות המניות הרגילות שלה בציבור.
בחדשות אחרות לאחרונה, EnLink Midstream הודיעה על סדרה של התפתחויות פיננסיות משמעותיות. החברה נכנסה לתיקון הסכם אשראי, המאפשר עד 500 מיליון דולר של התחייבויות במסגרת מתקן איגוח חשבונות חייבים שלה להיות מוחרגים מחישוב יחס המינוף. מהלך זה הוא בהכנה לרכישה הצפויה של ONEOK בזכויות הוניות ב-EnLink.
החברה גם דיווחה על רבעון שני חזק ב-2024, עם 306 מיליון דולר ב-EBITDA מתואם ורכישה חוזרת של 50 מיליון דולר מיחידותיה. יתר על כן, EnLink Midstream סיימה הסכם להנפקה ציבורית של 500 מיליון דולר באגרות חוב בכירות, המובטחות על ידי החברה הבת שלה, EnLink Midstream Partners, LP.
מבחינת הערות אנליסטים, מניית EnLink Midstream הורדה מ"משקל יתר" ל"משקל שווה" על ידי Morgan Stanley ו-Wells Fargo, עם מחיר יעד שנקבע על 15.00 דולר. ההורדות מגיעות בעקבות ההודעה של ONEOK על רכישת זיקת שליטה ב-EnLink Midstream.
ONEOK, Inc. הסכימה לרכוש את זיקת השליטה של Global Infrastructure Partners ב-EnLink Midstream, עסקה הכוללת רכישה של כל הזכויות ההוניות הן ב-EnLink Midstream והן בחברות הבת שלה. עסקה זו, שצפויה להיסגר בסוף 2024, מסמנת הרחבה משמעותית של שירותי הזרם האמצעי של ONEOK.
תובנות InvestingPro
בעוד שסיטי שומרת על עמדתה האופטימית לגבי EnLink Midstream, LLC (NYSE:ENLC), חשוב למשקיעים לשקול מדדים נוספים שעשויים להשפיע על החלטות ההשקעה שלהם. על פי נתונים בזמן אמת מ-InvestingPro, ל-EnLink Midstream יש כעת שווי שוק של כ-6.65 ביליון דולר והיא נסחרת ביחס מחיר לרווח (P/E) של 44.88, שהוא גבוה בהשוואה לממוצעי התעשייה, מה שמצביע על הערכת יתר לרווחיה. נתונים מתואמים ל-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 מראים יחס P/E של 38.65, שעדיין מרמז על הערכה גבוהה.
ההכנסות של החברה ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 עומדות על 6.833 ביליון דולר, עם ירידה משמעותית של 14.01% בצמיחת ההכנסות באותה תקופה. עם זאת, ראוי לציין ש-EnLink Midstream ראתה צמיחה רבעונית בהכנסות של 2.18% ברבעון השני של 2024, מה שרומז על התאוששות פוטנציאלית. בנוסף, החברה שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 11 שנים רצופות, עם תשואת דיבידנד נוכחית של 3.64%, שעשויה להיות מושכת למשקיעים המתמקדים בהכנסה.
מבין טיפים של InvestingPro, שניים רלוונטיים במיוחד בהקשר של המאמר: תנועות מחיר המניה של EnLink Midstream הן די תנודתיות, מה שעשוי להשפיע על אסטרטגיות השקעה לטווח קצר; והחברה נסחרת קרוב לשיא השנתי שלה, ב-97.94% מערך שיא זה, מה שמשקף ביצועים חזקים לאחרונה. למשקיעים המחפשים צלילה עמוקה יותר לבריאות הפיננסית והפרספקטיבות העתידיות של EnLink Midstream, ישנם שישה טיפים נוספים של InvestingPro זמינים ב-https://il.investing.com/pro/ENLC.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.