ביום רביעי, מיזוהו סקיוריטיז שמרה על עמדתה החיובית כלפי מניות Upstart (NASDAQ:UPST) Holdings Inc (NASDAQ:UPST), תוך אישור מחדש של דירוג Outperform עם מחיר יעד יציב של 48.00 $. התמיכה מגיעה בעקבות פגישות אחרונות עם סמנכ"ל הכספים של אפסטרט, סנג'יי דאטה, וסגן נשיא בכיר לכספים, רוס מונרו, אשר הדגישו מספר גורמי צמיחה לחברה.
לפי החברה, הפוטנציאל לצריכה נמוכה יותר של הצרכנים להשפיע באופן חיובי על שיעורי הפרת חובה הוא תובנה מרכזית אחת. יתר על כן, מיזוהו ציינה את ההנחיות השמרניות של אפסטרט למחצית השנייה של השנה, שאינן לוקחות בחשבון הורדות ריבית פוטנציאליות. עמדה שמרנית זו עשויה להשאיר מקום לעלייה אם היצירה תגדל ככל ששערי הריבית ימשיכו לרדת.
הדיונים חשפו גם הזדמנויות עבור אפסטרט למתן את תנודתיות ההכנסות במחזורים עתידיים. ניתן להשיג זאת באמצעות שיפורים באלגוריתמים שלהם, שצפויים להשתפר באחוז נמוך חד-ספרתי מדי חודש. בנוסף, תמהיל גדול יותר של הון מחויב לטווח ארוך צפוי לתרום ליציבות החברה.
ההאצה של מוצרים חדשים, כגון קווי אשראי לבעלי בתים (HELOC) והלוואות לרכב, זוהתה גם כהזדמנות משמעותית עבור אפסטרט. יוזמות אלה הן חלק מהאסטרטגיה של החברה לגוון ולהרחיב את היצע המוצרים שלה.
מחיר היעד הבלתי משתנה של מיזוהו בסך 48 $ משקף ביטחון ביכולתה של אפסטרט לנווט בנוף הפיננסי הנוכחי ולנצל את אפיקי הצמיחה שזוהו. הניתוח של החברה מרמז כי אפסטרט ממצבת את עצמה כדי למנף שינויים בשוק ולשפר את המוצרים הפיננסיים שלה באופן אפקטיווי.
בחדשות אחרות לאחרונה, Upstart Holdings Inc הייתה במוקד של מספר התפתחויות משמעותיות. מיזוהו סקיוריטיז העלתה את מחיר היעד שלה לאפסטרט מ-33 $ ל-48 $, תוך שמירה על דירוג Outperform למניות, המשקף אופטימיות במגזר הפינטק. התאמה זו מגיעה כאשר אפסטרט מתכננת לעסוק עם משקיעים בנושאים כולל שוק הלוואות הרכב ומודל החיתום הקנייני שלה.
במקביל, אפסטרט הכריזה על הצעה של 300 מיליון $ של אגרות חוב בכירות להמרה שיפרעו ב-2029 המיועדות למשקיעים מוסדיים מוסמכים. התמורה מתוכננת למימון עסקאות כיסוי מוגבלות ולרכישה מחדש של חלק מאגרות החוב הבכירות להמרה בשיעור 0.25% שלה שיפרעו ב-2026.
בנוסף, תוצאות הרבעון השני של אפסטרט עלו על הציפיות, מה שהוביל את BofA Securities להעלות את מחיר היעד שלה מ-23 $ ל-27 $, תוך שמירה על דירוג Underperform. נפח ההלוואות וצמיחת ההכנסות של החברה מאיצים, מגמה שצפויה להימשך ככל שהסביבה המאקרו-כלכלית משתפרת.
יתר על כן, אפסטרט יצרה שותפות עם AMOCO Federal Credit Union כדי להציע הלוואות מונעות AI, ובכך שיפרה את יכולות ההלוואה שלה. למרות ירידה של 9% בהכנסות מעמלות לעומת השנה שעברה ל-131 מיליון $, אפסטרט ראתה עלייה של 31% בנפח עסקאות ההלוואות. החברה צופה הכנסות כוללות של כ-150 מיליון $ לרבעון השלישי של 2024, וחוזה EBITDA מתואם חיובי ברבעון הרביעי של 2024.
תובנות InvestingPro
בעוד Upstart Holdings Inc (NASDAQ:UPST) ממשיכה לנווט בנוף פיננסי דינמי, נתונים בזמן אמת מ-InvestingPro מספקים הקשר בעל ערך למשקיעים. עם שווי שוק של 3.38 ביליון $, המניה של אפסטרט מאופיינת בתנודתיות מחירים משמעותית, כפי שמודגש בטיפ של InvestingPro.
תנודתיות זו הייתה ברורה בתשואה החזקה של המניה בשלושת החודשים האחרונים של 66.84% ותשואה בולטת של שישה חודשים של 44.16%. למרות זאת, אנליסטים אינם צופים שהחברה תהיה רווחית בשנה הנוכחית, מה שמדגיש את חשיבותם של גורמי צמיחה אסטרטגיים וגיוון מוצרים כפי שנדון על ידי מיזוהו סקיוריטיז.
יחס ה-P/E של החברה עומד על -16.05, המשקף את חוסר הרווחיות הנוכחי שלה; זה מודגש עוד יותר על ידי מרג'ין ההכנסה התפעולית השלילי של -29.28% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024. עם זאת, הנכסים הנזילים של אפסטרט עולים על ההתחייבויות לטווח קצר שלה, מה שמרמז על מידה של חוסן פיננסי.
יתר על כן, עם מכפיל מחיר / ערך מאזני של 5.67, המניה נסחרת בפרמיה ביחס לערך המאזני שלה, מה שיכול להיות נקודה לשיקול עבור משקיעים ממוקדי ערך. עבור אלה המעוניינים בתובנות נוספות, InvestingPro מציע טיפים נוספים על אפסטרט, הזמינים בכתובת https://il.investing.com/pro/UPST.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.