ברקליס אישררה את דירוג ה-Equalweight שלה ואת יעד המחיר של 27.00 דולר עבור Southwest Airlines (NYSE: LUV).
כעת תשומת הלב מופנית ליום המשקיעים הקרוב, שבו צפויה ההנהלה להציג את האסטרטגיה המסחרית המחודשת שלה בתגובה לפער הרווחיות בהשוואה למתחרים.
יום המשקיעים של Southwest, המתוכנן לסוף השבוע הזה, צפוי להיות אירוע מכריע כאשר צוות ההנהלה של חברת התעופה עומד בפני לחץ מצד המשקיע האקטיביסט Elliott, הדוחף לשינוי בדירקטוריון ובמנכ"ל.
המנכ"ל הנוכחי Bob Jordan וצוותו הכריזו על תוכניות לשינויים משמעותיים במוצר של Southwest Airlines, כולל הקצאת מושבים, אפשרויות ישיבה פרימיום ושיפורים פוטנציאליים נוספים.
בנוסף לשינויים במוצר, צפוי כי צוות ההנהלה יתייחס לעדיפויות הרשת, תוך הכרה בתחזיות צמיחה איטיות יותר וביצועי ההתרחבויות האחרונות, כמו בהוואי, שם התשואות נמוכות משמעותית מהממוצע במערכת.
הדיון צפוי לכלול גם את הפוטנציאל להגברת היעילות, במיוחד לאור עיכובי המסירה המתמשכים של Boeing 737 MAX.
הדוח מציין גם כי Southwest חוותה אינפלציה בעלויות ליחידה שאינן דלק מעל לזו של מתחרות חברות התעופה הגדולות מאז המגפה, כאשר החברה התאימה את חוזי העבודה לשערי השוק. מצב זה מיצב את Southwest כחברת תעופה בעלת עלויות גבוהות יחסית, מה שמחייב שינוי מבני לשיפור הפקת ההכנסות.
בחדשות אחרות לאחרונה, Southwest Airlines הייתה במוקד תשומת הלב בשל סדרה של התאמות אסטרטגיות ושינויים משמעותיים בהנהגה. בעיצומו של מתח מתמשך עם המשקיע האקטיביסט Elliott Investment Management, החברה ספגה ביקורת על נוהלי הממשל התאגידי שלה. חברת הפיננסים Bernstein שמרה על דירוג Market Perform עבור Southwest, למרות אתגרים אלה.
Elliott Investment Management הביעה בקול רם את חוסר שביעות רצונה ממצב העניינים הנוכחי ב-Southwest, ואף הכריזה על תוכניות לאספה כללית יוצאת מן הכלל לדיון בשינוי מקיף בהנהגה. החברה הציעה למנות דירקטורים עצמאיים חדשים עם מומחיות בתחומי התעופה, חווית לקוח וטכנולוגיה. מנגד, Southwest הביעה תמיכה במנכ"ל שלה, Bob Jordan, ומתכננת למנות ארבעה דירקטורים עצמאיים חדשים.
בתגובה ללחצים מצד Elliott, Southwest Airlines עוברת שינויים משמעותיים באסטרטגיה העסקית שלה. חברת התעופה מכניסה הקצאת מושבים, טיסות לילה, ומשנה מסלולי טיסה ולוחות זמנים. שינויים אלה נועדו לחדש את פעילות חברת התעופה ולשפר את ביצועיה הפיננסיים.
מבחינת האנליסטים, TD Cowen ו-Citi שמרו על דירוגים ניטרליים ל-Southwest, בעוד ש-Evercore ISI שדרגה את מניית חברת התעופה ל-Outperform, תוך ציון יוזמות ההכנסה החדשות של החברה והמעבר למשמעת בקיבולת.
תובנות InvestingPro
בעוד Southwest Airlines (NYSE:LUV) מתכוננת ליום המשקיעים המשמעותי שלה, ישנן מספר תובנות מפתח מ-InvestingPro שעשויות לעצב את ציפיות המשקיעים. ראוי לציין כי ל-Southwest Airlines יש יותר מזומנים מחוב במאזן שלה, מה שעשוי לספק גמישות פיננסית מסוימת בעת יישום האסטרטגיה המסחרית החדשה שלהם. בנוסף, ארבעה אנליסטים עדכנו כלפי מעלה את תחזיות הרווח שלהם לתקופה הקרובה, מה שמצביע על תחזית חיובית לרווחיות החברה.
מנקודת מבט של הערכת שווי, החברה נסחרת במכפיל רווח גבוה עם יחס P/E של 228.02, שהותאם ל-32.4 עבור 12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024. זה מרמז על כך שהשוק מצפה לפוטנציאל רווחים גבוה בעתיד עבור חברת התעופה. צמיחת ההכנסות הייתה יציבה, עם עלייה של 7.54% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024, אם כי צמיחת ה-EBITDA ראתה ירידה קלה של -2.97% באותה תקופה.
משקיעים השוקלים את מניית Southwest ימצאו עניין גם בכך שלחברה יש תשואת דיבידנד של 2.42% נכון לנתונים העדכניים ביותר, עם הערכת שווי הוגן של InvestingPro ב-27.25 דולר, שהיא מעט מעל יעד המחיר של ברקליס של 27.00 דולר. מדדים ותובנות אלה, כולל טיפים נוספים של InvestingPro הזמינים בפלטפורמה, עשויים לספק הבנה מדויקת יותר של הבריאות הפיננסית והתחזיות העתידיות של Southwest בעוד חברת התעופה מציגה את האסטרטגיה המחודשת שלה לבעלי העניין.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.