ביום שלישי, ג'יי פי מורגן צ'ייס שינתה את עמדתה לגבי OMV AG (OMV:AV) (OTC: OMVKY), והעלתה את דירוג המניה מניטרלי ל-Overweight, תוך העלאת מחיר היעד מ-43.00 אירו ל-46.00 אירו.
ההתאמה מגיעה לאחר תקופה של ביצועים מתונים של מניות OMV מתחילת השנה ובמהלך השנתיים-שלוש האחרונות, כאשר האחרונות מראות ירידה של יותר מ-10% בהשוואה למדד SXEP.
האנליסט של החברה הדגיש את העוצמה של התיק המשולב של OMV, במיוחד את החשיפה מעל הממוצע לפטרוכימיה, שהיוותה אתגר מבחינת הרווח למניה במהלך 18 החודשים האחרונים.
עם זאת, דיונים אחרונים מצביעים על הקלה במחזור הירידה, מה שהוביל לשדרוג ולהעדפת ג'יי פי מורגן צ'ייס את OMV כמניית מידקאפ, תוך ציון עמידות התשואה הכוללת לבעלי המניות שלה.
התחזית הפיננסית של OMV נראית איתנה, כאשר החברה צפויה לכסות את חלוקת הדיבידנד שלה עד 2025/26 על בסיס תרחישי תזרים מזומנים חופשי עתידיים.
ג'יי פי מורגן צ'ייס צופה דיבידנד למניה כמעט שטוח שנה-על-שנה לשנת הכספים 2024, לתשלום ב-2025, בסך 4.95 אירו למניה. תשואת דיבידנד זו של 12.4% היא כ-10% גבוהה יותר מציפיות הקונצנזוס, שעומדות כרגע על כ-4.50 אירו למניה.
בנוסף, האנליסט ציין כי הירידה בקונצנזוס הרווח למניה של OMV ל-2025 היא רק 5% בסטריפים עתידיים, בהשוואה לממוצע של כ-10% למגזר ו-12% לרפסול.
הוזכרו גם משא ומתן מתמשך עם ADNOC לגבי קומבינציה כימית פוטנציאלית של Borouge ו-Borealis, כאשר צפויה גישה מונעת ערך מצד OMV, יחד עם הצעת סינרגיה משכנעת שתהיה קריטית להצלחת העסקה.
בחדשות אחרות לאחרונה, OMV AG ראתה שינוי בדירוגי האנליסטים ובציפיות לביצועיה הפיננסיים. UBS שדרגה את מניית החברה מניטרלי לקנייה, וקבעה מחיר יעד חדש של 45.00 אירו, עלייה מ-41.00 אירו הקודמים.
שדרוג זה הוא בתגובה לשיפורים צפויים במגזר הכימי של OMV, עם צמיחה צפויה ברווחים של מעל 30% בשנה עד 2026. בנוסף, UBS הדגישה את תשואת החלוקה של כ-12.3% של המניה, אחת הגבוהות במגזר, ואת איכויותיה ההגנתיות, המועילות בתקופות של האטה כלכלית.
לעומת זאת, CFRA שדרגה את מניית OMV AG ל-'החזק' מ-'מכור' בעקבות ירידה של 20% במחיר המניה לאחרונה, שהושפעה מהפרעה פוטנציאלית באספקת הגז מגזפרום.
הרווח לפני ריבית ומס של OMV לרבעון השני של 2024 דווח על 1.23 ביליון אירו, עלייה של 4% שנה-על-שנה אך ירידה של 17% מהרבעון הקודם, בהתאם להערכות הקונצנזוס.
החברה עדכנה את תחזיתה ל-2024 עבור פוליאולפינים, וצופה כי מרווחי הפוליאתילן יעלו על 400 דולר לטון, והתאימה כלפי מטה את ציפיות ניצולת הזיקוק ל-90%.
CFRA שמרה על מדדי הנחיה אחרים, וצופה כי מרווחי הזיקוק יהיו 8 דולר לחבית וייצור הפחמימנים יהיה בין 330,000 ל-350,000 חביות שווה ערך נפט ליום. החברה צופה רווח למניה של 7.10 אירו ל-2024 ו-7.20 אירו ל-2025 עבור OMV. אלה הן התפתחויות אחרונות המעצבות את עתיד החברה.
תובנות InvestingPro
כאשר ג'יי פי מורגן צ'ייס משדרגת את OMV AG (OMV:AV) (OTC: OMVKY) לדירוג Overweight עם מחיר יעד מוגבה, נתונים בזמן אמת וטיפים של InvestingPro מספקים הקשר נוסף למשקיעים השוקלים את המניה. שווי השוק של OMV AG עומד על 13.37 ביליון דולר איתנים, המשקף את נוכחותה המשמעותית בתעשייה. יחס המחיר לרווח של החברה, אינדיקטור מפתח להערכתה, נמוך באופן אטרקטיבי ועומד על 7.73, עם עלייה קלה ל-7.96 כאשר מותאם ל-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024. זה מרמז כי המניה עשויה להיות מוערכת בחסר ביחס לרווחיה. יתר על כן, OMV AG מתהדרת בתשואת דיבידנד גבוהה של 9.21%, המתגמלת משמעותית את בעלי המניות ועולה על התשואה הממוצעת במגזר.
טיפים של InvestingPro מדגישים עוד יותר את החוזק והיציבות הפיננסית של החברה. ל-OMV AG יש ניסיון עבר מרשים של העלאת הדיבידנד במשך 3 שנים רצופות ושמירה על תשלומי דיבידנד במשך 30 שנים רצופות מרשימות. בנוסף, החברה פועלת עם רמה מתונה של חוב, מה שמהווה סימן חיובי למשקיעים שונאי סיכון. ראוי לציין גם שמניית OMV AG נסחרת בדרך כלל עם תנודתיות מחירים נמוכה, מה שמציע אפשרות השקעה פוטנציאלית יציבה.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע טיפים נוספים על OMV AG, המספקים תובנות עמוקות יותר שיכולות להנחות החלטות השקעה. כאשר המניה נסחרת קרוב לשפל השנתי שלה, למשקיעים פוטנציאליים יש הזדמנות לשקול את הערכתה הנוכחית ואת הפרספקטיבות העתידיות שלה. משקיעים יכולים לגשת לטיפים נוספים על OMV AG בכתובת https://il.investing.com/pro/OMVKY.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.