ביום שני, סיטי חידשה את הכיסוי על Juniper Networks (NYSE:JNPR), תוך מתן דירוג ניטרלי ויעד מחיר של 40.00 דולר. החלטה זו מגיעה לאחר הפסקה בכיסוי וסקירה של תוצאות הרבעון השלישי של החברה לשנת 2024.
סיטי התאימה את המודל הפיננסי שלה עבור Juniper Networks, וצופה ירידה של 12% בהכנסות לשנת הכספים 2024 בהשוואה לשנה הקודמת, ועלייה של 3% לשנת הכספים 2025. תחזיות אלו שונות במקצת מהערכות הקונצנזוס, הצופות ירידה של 10% ועלייה של 4%, בהתאמה.
הניתוח של סיטי כולל את ההשפעה הפוטנציאלית של רכישת Juniper Networks הצפויה על ידי Hewlett Packard Enterprise (HPE) בסכום של 14 ביליון דולר. הרכישה צפויה להסתיים בין סוף 2024 לתחילת 2025. יעד המחיר שנקבע על ידי סיטי מבוסס על כפולת מכפיל רווח (P/E) של כ-22 פעמים הרווח למניה המוערך של Juniper לשנת הכספים 2025.
סיטי מכירה בחוזקות של Juniper Networks, במיוחד בהתמקדותה בבינה מלאכותית (AI) לעסקים והפוטנציאל להרחבת המרג'ין הגולמי. השיפור במרג'ינים הגולמיים צפוי לנבוע מנורמליזציה של שרשרת האספקה ועלייה בחלק היחסי של מכירות תוכנה. למרות היבטים חיוביים אלה, סיטי מציינת כי התחזית עבור Juniper Networks מוצלת כעת על ידי הסבירות לרכישתה על ידי HPE.
עדכון הכיסוי מגיע בזמן שבו Juniper Networks מנווטת בסביבת שוק מורכבת. הצמיחה העתידית והביצוע הפיננסי של החברה נמצאים תחת מעקב צמוד, במיוחד לאור עסקת הרכישה המשמעותית הצפויה. העמדה הניטרלית של סיטי משקפת אופטימיות זהירה המאוזנת על ידי אי-הוודאויות והשינויים הצפויים לעצב את Juniper Networks בשנים הקרובות.
בחדשות אחרות לאחרונה, Juniper Networks עשתה צעדים משמעותיים בפעילותה. החברה שדרגה לאחרונה את פלטפורמת הרשת ה-AI-Native שלה עם דגש על Wi-Fi 7, הציגה שיפורים לפתרונות מרכז הנתונים שלה, וביצעה השקעה אסטרטגית ב-Quantum Bridge Technologies. התפתחויות אלו מכוונות לשיפור ביצועי הרשת, הנראות והאבטחה, וכן להכנה לאיומי מחשוב קוונטי עתידיים.
Juniper Networks השיקה גם את תוכנית ה-Blueprint for AI-Native Acceleration שלה, המציעה הדרכה חינמית, הצעות ניסיון ורישוי גמיש כדי לסייע באימוץ פלטפורמת הרשת ה-AI-Native שלה. בנוסף, החברה השיקה את מעבדת ה-AI הרב-ספקית הראשונה שלה לאופטימיזציה של פריסת אשכולות AI וניהול עומסי עבודה.
מבחינה פיננסית, Juniper Networks דיווחה לאחרונה על חוסר בתחזיות ההכנסות והרווח לרבעון השני, עם הכנסות של 1.19 ביליון דולר ורווח מתואם של 31 סנט למניה. החוסר יוחס להפחתת ההוצאות על ציוד רשת על ידי חברות מחשוב ענן.
בחדשות מיזוגים ורכישות, הנציבות האירופית אישרה את רכישת Juniper Networks על ידי Hewlett Packard Enterprise. קונסולידציה משמעותית זו בסקטור הטכנולוגיה עדיין נמצאת תחת בחינה של רשות ההגבלים העסקיים בבריטניה. בעקבות ההודעה על רכישת HPE, Argus שדרגה את מניית Juniper Networks מ-Hold ל-Buy.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.