ביום שני, RBC Capital שמרה על עמדתה האופטימית כלפי Regeneron Pharmaceuticals, תוך אישור מחדש של דירוג Outperform ומחיר יעד של 1,282.00 דולר. החברה הכירה באתגרים הפוטנציאליים שמציבה השקה מוקדמת מהצפוי של מתחרה ביוסימילרי ל-Eylea של Regeneron, שעלולה להשפיע לרעה על הנרטיב של החברה. למרות זאת, האנליסט ב-RBC Capital הביע ביטחון בסיכויי הצמיחה של חברת הביוטכנולוגיה, וציין כי פרנצ'ייז ה-Eylea לא היה מרכזי לתחזית החיובית שלהם.
האנליסט ציין כי הציפיות כבר כללו את ההשקה של aflibercept ביוסימילרי עד תחילת 2026 וצפו לייצוב של מכירות Eylea בארה"ב סביב 3.8 ביליון דולר בשנים הבאות. הביטחון של החברה נובע מהצמיחה המתמשכת של Dupixent (dupilumab) בשווקים הנוכחיים שלו והרחבות תוויות פוטנציאליות.
בנוסף, האנליסט הדגיש את צנרת המוצרים המבטיחה של Regeneron, כולל השקות קרובות והזדמנויות בתחומים טיפוליים שונים כגון מלנומה, סרטן ריאות מסוג תאים שאינם קטנים (NSCLC), אונקולוגיה, השמנת יתר וטיפולי פקטור XI.
הניתוח של RBC Capital מציע כי גורמים אלה, יחד עם הפורטפוליו המגוון של החברה, צפויים להניע צמיחה שתעלה על זו של המתחרים הן בהכנסות והן ברווחים. החברה מאמינה כי תגובת שוק המניות הראשונית לחדשות על איום הביוסימילר הייתה מוגזמת ורואה בירידה הזדמנות למשקיעים לרכוש מניות של Regeneron.
Regeneron Pharmaceuticals, הנסחרת ב-NASDAQ:REGN, קיבלה המלצה מ-RBC Capital להישאר שחקנית חזקה בתעשיית הביופרמצבטיקה, למרות שינויים פוטנציאליים בשוק עקב תחרות ביוסימילרית. מחיר היעד שנשמר על ידי החברה משקף אמונה ביכולתה של החברה לנווט באתגרים הקרובים ולהפיק את המקסימום מצנרת המוצרים החזקה שלה ויוזמות הרחבת השוק.
בחדשות אחרות לאחרונה, Regeneron Pharmaceuticals עשתה צעדים משמעותיים הן בפורטפוליו המוצרים שלה והן בביצועים הפיננסיים. החברה דיווחה על עלייה של 12% בסך ההכנסות ל-3.55 ביליון דולר, מחוזקת על ידי מכירות מוצרים חזקות. ההכנסות הגלובליות של Dupixent זינקו ב-29% ל-3.56 ביליון דולר, בעוד שמכירות Eylea HD בארה"ב החזיקו בנתח שוק של 45% עם רווחים של 304 מיליון דולר. BMO Capital, Truist Securities ו-TD Cowen שמרו על דירוגים חיוביים למניית Regeneron, למרות אתגר משפטי בנוגע למוצר ביוסימילרי.
התרופה Dupixent של Regeneron קיבלה אישור מורחב מה-FDA האמריקאי עבור מטופלים מתבגרים עם דלקת כרונית של הסינוסים עם פוליפים באף. באופן דומה, ועדת התרופות למוצרים רפואיים לשימוש אנושי של סוכנות התרופות האירופית המליצה על אישור Dupixent לטיפול בדלקת אאוזינופילית של הוושט בילדים מגיל שנה באיחוד האירופי.
למרות עיכובים פוטנציאליים באישור ה-FDA לטיפול linvoseltamab שלה וחקירת משרד המשפטים בנוגע לשיטות השיווק של Eylea, המחויבות של Regeneron לקידום צנרת פיתוח התרופות שלה נתפסת כגורם קריטי בשמירה על הצמיחה ועמדת השוק של החברה. הסיכויים ארוכי הטווח של החברה מחוזקים על ידי "צנרת שאינה מוערכת מספיק" הכוללת טיפולים באונקולוגיה, דלקת ואימונולוגיה, ותרפיות קרדיווסקולריות. Regeneron עדכנה את תחזית ההנחיות הפיננסיות לשנת 2024 המלאה, וכעת צופה מרג'ין גולמי של כ-89%.
תובנות InvestingPro
התחזית החיובית של RBC Capital על Regeneron Pharmaceuticals נתמכת עוד יותר על ידי מדדים פיננסיים מרכזיים וטיפים של InvestingPro. עם שווי שוק של 117.78 ביליון דולר ויחס P/E של 26.99, Regeneron עומדת כשחקנית בולטת בתעשיית הביוטכנולוגיה. יכולתה של החברה לכסות תשלומי ריבית עם תזרימי המזומנים שלה והנכסים הנזילים שלה העולים על ההתחייבויות לטווח קצר מצביעים על בסיס פיננסי איתן. בנוסף, Regeneron פועלת עם רמת חוב מתונה, מה שמהווה סימן מרגיע למשקיעים המודאגים מיציבות פיננסית.
צמיחת ההכנסות של החברה ב-12 החודשים האחרונים, נכון לרבעון השני של 2024, עומדת על 6.46%, עם מרג'ין רווח גולמי של 53.27%, המציג את היעילות שלה בייצור הכנסה ביחס להכנסותיה. יתר על כן, עם תחזיות אנליסטים לרווחיות לשנה זו והחזר חזק ב-5 השנים האחרונות, הבריאות הפיננסית של Regeneron נראית איתנה. ראוי לציין שהחברה אינה משלמת דיבידנד, מה שעשוי להיות סימן להשקעה מחדש בהזדמנויות צמיחה. למשקיעים המחפשים תובנות נוספות, ישנם 9 טיפים נוספים של InvestingPro זמינים, אותם ניתן לחקור לניתוח מעמיק יותר של המצב הפיננסי והשוקי של Regeneron.
המניה של Regeneron חוותה תשואה כוללת של 38.82% בשנה האחרונה, המאותתת על ביצועי שוק חזקים. השווי ההוגן המוערך על ידי אנליסטים הוא 1,210 דולר, בעוד שהערכת השווי ההוגן של InvestingPro עומדת על 1,058.16 דולר, המציעה טווח של נקודות מבט על הערכת המניה. כפי ש-RBC Capital מציעה, הפורטפוליו המגוון של Regeneron וצנרת המוצרים המבטיחה, יחד עם מדדים פיננסיים אלה, ממקמים את החברה היטב לנווט בנוף התחרותי ולהמשיך במסלול הצמיחה שלה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.