ביום שני, ג'פריס, חברת שירותים פיננסיים גלובלית, הורידה את דירוג המניה של Miniso (H-Shares) (9896:HK) (NYSE: MNSO), חברת קמעונאות מוכרת, מ"קנייה" ל"החזקה". החברה גם הפחיתה משמעותית את יעד המחיר של Miniso ל-29.10 דולר הונג קונג מהיעד הקודם של 61.90 דולר הונג קונג. התאמה זו משקפת ירידה של 53% ביעד המחיר של המניה, השווה כעת לכ-14.91 דולר למניה.
ההורדה בדירוג יוחסה בעיקר להערכה מחדש של פרופיל הסיכון של החברה על ידי ג'פריס, שבחרה ליישם בטא גבוהה יותר של 3, לעומת הבטא הקודמת של 1. חששות האנליסט מתמקדים בפעילויות הרכישה האחרונות של Miniso, אשר עלולות להוביל את החברה להשקעות פחות מועדפות או מוקדמות מדי.
לפי ג'פריס, מהלכים אסטרטגיים אלה של Miniso עלולים להפעיל לחץ על הערכת השווי של החברה במהלך 12 החודשים הבאים. העמדה הזהירה של החברה מרמזת כי הרכישות עלולות להסיט את Miniso ממודל העסקים המקורי המוצלח שלה, ובכך להשפיע על בריאותה הפיננסית וביצועי המניה.
למרות ההורדה בדירוג, ג'פריס הכירה בחוזקות של העסק המקורי של Miniso. עם זאת, הסיכונים הפוטנציאליים הקשורים לאסטרטגיית ההתרחבות של החברה לתחומי השקעה חדשים נראים כמשקלים יותר מהחיוב בניתוח שלהם.
בחדשות אחרות לאחרונה, MINISO Group Holding Limited, קמעונאית ערך גלובלית, הודיעה על תוכניות לרכוש 29.4% מהמניות ב-Yonghui Superstores Co., Ltd., רשת קמעונאית מובילה בסין. עסקה זו, המוערכת בכ-6.3 מיליארד יואן, תהפוך את MINISO לבעלת המניות הגדולה ביותר ב-Yonghui, חברה הידועה במכירותיה החזקות בסקטור הסופרמרקטים. הסכמי רכישת המניות כוללים מספר בעלי מניות, ביניהם The Dairy Farm Company, Limited, וישויות בבעלות עקיפה מלאה של JD.com, Inc.
הרכישה, הצפויה להסתיים במחצית הראשונה של 2025, אמורה להיות ממומנת באמצעות משאבים פיננסיים פנימיים של MINISO ומימון חיצוני, בכפוף לאישורים רגולטוריים. המנכ"ל של MINISO, גואופו יה, הביע ביטחון בפוטנציאל הצמיחה שעסקה זו מציעה, וצופה משאבים משותפים, יתרונות לגודל משופרים, ויצירת ערך לצרכן.
תובנות InvestingPro
לאור ההורדה האחרונה בדירוג של Miniso על ידי ג'פריס, סקירה של נתוני InvestingPro העדכניים והטיפים חושפת תמונה מורכבת של המצב הפיננסי של החברה. עם שווי שוק של 4.25 מיליארד דולר וצמיחה חזקה בהכנסות של 39.43% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024, Miniso מדגימה נוכחות משמעותית בשוק ופוטנציאל צמיחה.
יתר על כן, טיפי InvestingPro מדגישים כי ל-Miniso יש יותר מזומנים מחוב במאזן שלה והיא הצליחה להעלות את הדיבידנד שלה במשך 4 שנים רצופות, המאותתים על מצב פיננסי חזק ומחויבות לתשואות לבעלי המניות. למרות תנודתיות המחירים לאחרונה, אנליסטים צופים כי החברה תהיה רווחית השנה, כאשר רווחיות כבר הוכחה ב-12 החודשים האחרונים.
InvestingPro מציין גם כי Miniso נסחרת במכפיל רווח נמוך ביחס לצמיחת הרווחים בטווח הקרוב, מה שעשוי להצביע על הערכת שווי אטרקטיבית למשקיעים המתחשבים בתחזיות הרווחים של החברה. בנוסף, עם תשואת דיבידנד של 3.21% ותשואה משמעותית בשבוע האחרון, Miniso מציגה הזדמנות מעניינת למשקיעי דיבידנדים ולאלה המחפשים רווחים לטווח קצר.
בעוד שביצועי המניה של החברה ראו ירידה בשלושת החודשים האחרונים, מוצר ה-InvestingPro, הכולל טיפים נוספים, מספק תובנות נוספות על הבריאות הפיננסית והמעמד בשוק של Miniso. עם סך של 12 טיפים נוספים זמינים ב-InvestingPro, משקיעים יכולים לקבל הבנה מקיפה של פוטנציאל ההשקעה של Miniso.
באופן כללי, בעוד שההורדה בדירוג של ג'פריס משקפת חששות לגבי הכיוון האסטרטגי של Miniso, נתוני InvestingPro מצביעים על יסודות פיננסיים חזקים שעשויים לתמוך ביכולת החברה לנווט בהצלחה את אסטרטגיית ההתרחבות שלה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.