אנגלווד, קולורדו - ליברטי ברודבנד קורפוריישן (NASDAQ:LBRDA, LBRDK, LBRDP) הציעה הצעת נגד למיזוג מניות מלא עם צ'ארטר קומיוניקיישנס, אינק. (NASDAQ:CHTR), במטרה לבצע עסקה פטורה ממס שתאחד את החברות עד ה-30 ביוני 2027, או מוקדם יותר בהסכמה הדדית. על פי התנאים המוצעים, בעלי המניות של ליברטי ברודבנד יקבלו 0.2900 ממניית סטוק רגילה מסוג A של צ'ארטר עבור כל מניית ליברטי ברודבנד.
גרג מאפי, נשיא ומנכ"ל ליברטי ברודבנד, ציין כי המיזוג יפשט את המבנה התאגידי הכפול בין צ'ארטר וליברטי ברודבנד, ישפר את נזילות המסחר ויסיר את זכויות הממשל התאגידי של ליברטי ברודבנד. העסקה תראה גם את צ'ארטר סופגת את החוב של ליברטי ברודבנד ואת מניות הבכורה הנפרעות, כאשר ליברטי ברודבנד, כולל חברת הבת שלה GCI, תמשיך בפעילותה הרגילה עד להשלמת העסקה. GCI, המתוארת כפלטפורמת קישוריות מובילה באלסקה, תהיה נכס משמעותי עבור צ'ארטר במיזוג.
העסקה מותנית במספר תנאים, כולל משא ומתן על מסמכים סופיים מקובלים הדדית, אישורי דירקטוריון, אישור בעלי המניות של ליברטי ברודבנד, והצבעת רוב מבעלי המניות שאינם מסונפים לג'ון מלון או שותפיו. נדרשים גם אישורים רגולטוריים וחוות דעת מס לפני שהעסקה תוכל להתקדם.
בעוד שנעשו הצהרות צופות פני עתיד לגבי השלמת העסקה, ליברטי ברודבנד מדגישה כי הצהרות אלה כפופות לסיכונים ואי-ודאויות שעלולים להשפיע על התוצאה בפועל. החברה הבהירה כי עדכונים נוספים על העסקה יינתנו רק עם חתימת מסמכים סופיים או אם הדיונים בין הצדדים יסתיימו.
החדשות על הצעת הנגד מבוססות על תיוק רגולטורי והודעה לעיתונות של ליברטי ברודבנד. החברה מפצירה בבעלי המניות ובמשקיעים לעיין בתיוקים עתידיים הקשורים לעסקה המוצעת לקבלת מידע מפורט יותר. נכסיה העיקריים של ליברטי ברודבנד כוללים את האחזקה שלה בצ'ארטר קומיוניקיישנס וחברת הבת שלה GCI, שהיא ספקית תקשורת מובילה באלסקה.
בחדשות אחרות לאחרונה, צ'ארטר קומיוניקיישנס מתמודדת עם אתגרים והזדמנויות שונים. על פי RBC Capital, החברה מתמודדת עם תחרות מוגברת מטכנולוגיות סיבים וגישה אלחוטית קבועה, דבר שעלול להשפיע על נתח השוק וצמיחת ההכנסות שלה. הפירמה גם הדגישה את הצורך של צ'ארטר קומיוניקיישנס לבצע השקעות הון משמעותיות כדי לשדרג את התשתית שלה ולהישאר תחרותית.
בינתיים, צ'ארטר קומיוניקיישנס נכנסה להסכם הפצה רב-שנתי עם Warner Bros. Discovery. שותפות זו נועדה לשפר את הצעות חבילות הווידאו ולהוסיף כמעט 60 דולר לחודש של ערך קמעונאי ישיר לצרכן עבור לקוחות Spectrum.
מבחינת דירוגי אנליסטים, Citi שדרגה את עמדתה על צ'ארטר קומיוניקיישנס ממכירה לניטרלית, בציינה סביבת פס רחב מיוצבת וירידה בהערכת השווי. מצד שני, RBC Capital החלה בכיסוי של מניית צ'ארטר קומיוניקיישנס עם דירוג Sector Perform וקבעה מחיר יעד של 345.00 דולר.
צ'ארטר קומיוניקיישנס ראתה גם שינויים בהנהגה, עם המינוי האחרון של סיימון קאסלס כסמנכ"ל בכיר ומנהל קריאייטיב ראשי למותג Spectrum. מהלך זה נועד לעודד צמיחה ולשפר את תדמית המותג.
בחזית הרגולטורית, צ'ארטר הסכימה לשלם קנס של 15 מיליון דולר ל-FCC בשל אי-ציות לכללי הודעה על הפסקות רשת ו-911 במהלך מספר הפסקות ב-2023.
חברות ההשקעות Evercore ISI ו-Rosenblatt התאימו את מחירי היעד שלהן עבור צ'ארטר, כאשר Evercore ISI העלתה את היעד שלה ל-425.00 דולר ושמרה על דירוג Outperform, בעוד ש-Rosenblatt העלתה את היעד שלה ל-329 דולר, תוך שמירה על דירוג ניטרלי. התפתחויות אחרונות אלה משקפות את מאמציה המתמשכים של צ'ארטר לנווט באתגרים שונים תוך חתירה להזדמנויות צמיחה.
תובנות InvestingPro
כאשר צ'ארטר קומיוניקיישנס (NASDAQ:CHTR) נכנסת לדיונים בנוגע למיזוג המניות המוצע עם ליברטי ברודבנד, משקיעים עוקבים מקרוב אחר הבריאות הפיננסית וביצועי השוק של החברה. על פי נתוני InvestingPro, לצ'ארטר קומיוניקיישנס יש שווי שוק משמעותי של 52.89 ביליון דולר, המצביע על נוכחותה המשמעותית בתעשיית המדיה. אנליסטים מכירים בצ'ארטר כשחקנית בולטת, דבר המשתקף בהכנסות האיתנות של החברה בסך 54.66 ביליון דולר ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024. למרות צמיחת הכנסות צנועה של 0.23% באותה תקופה, החברה שומרת על מרווח רווח גולמי חזק של 39.34%, המדגים את יכולתה לנהל עלויות ביעילות.
טיפים של InvestingPro חושפים כי ההנהלה של צ'ארטר הייתה מעורבת באופן פעיל ברכישה חוזרת של מניות, מהלך שלעתים קרובות מאותת על ביטחון בעתיד הפיננסי של החברה ומחויבות להגדלת ערך בעלי המניות. יתר על כן, 9 אנליסטים עדכנו כלפי מעלה את תחזיות הרווח שלהם לתקופה הקרובה, מה שמספק תחזית חיובית על הרווחיות של החברה. זה חיוני מכיוון שהביצועים הפיננסיים של צ'ארטר יהיו שיקול מפתח עבור בעלי המניות של ליברטי ברודבנד בעת קבלת החלטה על הצעת המיזוג.
בעוד שצ'ארטר אינה משלמת דיבידנדים, מה שעשוי להיות שיקול עבור משקיעים ממוקדי הכנסה, הרווחיות של החברה ב-12 החודשים האחרונים ותחזיות האנליסטים שהיא תישאר רווחית השנה מספקות ביטחון ליציבותה הפיננסית. עם זאת, ראוי לציין כי צ'ארטר נסחרת ביחס P/E גבוה ביחס לצמיחת הרווחים בטווח הקרוב, מה שמשקיעים עשויים לשקול מול היתרונות הפוטנציאליים של המיזוג. בהתחשב בתובנות אלה, בעלי מניות של שתי החברות מעודדים להישאר מעודכנים לגבי התקדמות המיזוג והמסלול הפיננסי של צ'ארטר.
עבור אלה המחפשים ניתוח מעמיק יותר, טיפים נוספים של InvestingPro הקשורים לצ'ארטר קומיוניקיישנס ניתן למצוא בכתובת https://il.investing.com/pro/CHTR, הכוללים תובנות מומחים נוספות ומדדים פיננסיים.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.