ביום שני, מורגן סטנלי עדכנה את תחזיתה לגבי קונסטליישן אנרג'י (NASDAQ:CEG), והעלתה את יעד המחיר ל-313 דולר מ-233 דולר, תוך שמירה על דירוג Overweight למניה. עדכון זה מגיע בעקבות הודעתה של קונסטליישן אנרג'י ביום שישי על הפעלה מחדש של מרכז האנרגיה הנקייה קריין, תחנת כוח גרעינית בהספק של 835 מגה-וואט שהייתה ידועה בעבר כ-Three Mile Island, ואשר הוצאה משימוש בשנת 2019.
הפעלתה מחדש של התחנה הגרעינית מלווה בהסכם לרכישת חשמל עם ענקית הטכנולוגיה מיקרוסופט, אשר נותח על ידי צוות המחקר של מורגן סטנלי. על פי הערכת החברה, העסקה עם מיקרוסופט צפויה לתרום כ-1.70 דולר לרווח למניה השנתי של קונסטליישן, כ-700 מיליון דולר ב-EBITDA, כולל זיכויי מס, וכ-450 מיליון דולר בתזרים מזומנים חופשי. ההוצאה ההונית ליוזמה זו מוערכת בטווח של 1 עד 1.3 ביליון דולר.
מורגן סטנלי מעריכה את ההסכם עם מיקרוסופט ב-19 דולר למניה ומציינת כי מיקרוסופט משלמת כ-100 דולר למגה-וואט שעה (MWh) עבור החשמל, מחיר הגבוה משמעותית מרמות השוק הנוכחיות של 45 עד 55 דולר ל-MWh. מחיר פרמיום זה מרמז כי חוזים עתידיים לחשמל המיוצר בכורים גרעיניים עשויים להיות רווחיים יותר מכפי שהוערך בעבר.
ההשפעה החיובית של עסקה זו אינה מוגבלת לקונסטליישן אנרג'י בלבד. האנליסט צופה תוצאה חיובית גם עבור בעלי כורים גרעיניים אחרים. יעדי המחיר של Vistra Corp (NYSE:VST) ו-Public Service Enterprise Group Incorporated (NYSE:PEG) הועלו גם הם. היעד של Vistra הועלה ל-132 דולר מ-110 דולר, והיעד של PSEG הותאם ל-95 דולר מ-83 דולר, משקף את הפוטנציאל למחירי חוזים גרעיניים גבוהים יותר וכפולות שירותים ציבוריים גבוהות יותר בהשוואה לחודש הקודם.
בחדשות אחרות לאחרונה, קונסטליישן אנרג'י עשתה צעדים משמעותיים בפעילותה העסקית. החברה הודיעה לאחרונה על הפעלה מחדש של יחידה 1 ב-Three Mile Island, שכעת נקראת מרכז האנרגיה הנקייה קריין (CCEC). מהלך זה, יחד עם הסכם חדש לרכישת חשמל (PPA) ל-20 שנה עם מיקרוסופט, השפיע משמעותית על שווי השוק של קונסטליישן אנרג'י, והוסיף כ-14 ביליון דולר לשווי השוק שלה.
אנליסטים הגיבו בחיוב להתפתחויות אלה. Barclays, KeyBanc Capital Markets, Mizuho ו-Wells Fargo כולם העלו את יעדי מחיר המניה שלהם עבור קונסטליישן אנרג'י. תוצאותיה הכספיות של החברה לרבעון השני, שכללו רווח GAAP של 2.58 דולר למניה ורווח תפעולי מתואם של 1.68 דולר למניה, תרמו גם הן לתחזית האופטימית הזו. יתר על כן, קונסטליישן אנרג'י העלתה את תחזית הרווח התפעולי המתואם לשנה המלאה לטווח של 7.60 עד 8.40 דולר למניה.
ההסכם עם מיקרוסופט הוא משמעותי, ומסמן את העסקה הגדולה ביותר מסוג זה של קונסטליישן אנרג'י. הוא מחזק את מעמדה של החברה כבעלת הייצור הגרעיני הלא מפוקח המובילה בארצות הברית וצפוי לתרום משמעותית לפוטנציאל הצמיחה של החברה. אנליסטים מ-Jefferies ו-Barclays, בין היתר, הדגישו את מעמדה הייחודי של קונסטליישן אנרג'י בשוק ואת הפוטנציאל לצמיחה עתידית.
תובנות InvestingPro
לאור התחזית המעודכנת של מורגן סטנלי לגבי קונסטליישן אנרג'י (NASDAQ:CEG), הכוללת כעת יעד מחיר גבוה יותר ודירוג Overweight, נתוני InvestingPro העדכניים מספקים הקשר נוסף. נכון ל-12 החודשים האחרונים שהסתיימו ברבעון השני של 2024, לקונסטליישן אנרג'י יש שווי שוק משמעותי של 79.73 ביליון דולר, עם יחס מחיר לרווח (P/E) של 23.7. מדד הערכה זה, עם זאת, מתרחב ליחס P/E של 30.96 כאשר מתואם לאותה תקופה, מה שמצביע על פרמיה על רווחי החברה.
למרות ירידה בצמיחת ההכנסות ב-10.8% ב-12 החודשים האחרונים, קונסטליישן אנרג'י הציגה צמיחה מרשימה ב-EBITDA של 92.28% באותה תקופה. צמיחה זו היא עדות ליעילות התפעולית של החברה ועשויה להיות גורם מניע מאחורי התחזית האופטימית של מורגן סטנלי. בנוסף, המשקיעים זכו לתשואה כוללת של 132.82% במחיר המניה בשנה האחרונה, המדגישה את הביצועים החזקים של המניה בשוק.
טיפים של InvestingPro מציעים כי צמיחת הדיבידנד של החברה בשיעור של 25.0% ותשואת דיבידנד צנועה יחסית של 0.55% עשויות לקרוץ למשקיעים המחפשים צמיחה לצד הכנסה. למעוניינים בתובנות נוספות, InvestingPro מציע טיפים נוספים על קונסטליישן אנרג'י וחברות אחרות בענף.
ראוי לציין כי InvestingPro מספק הערכת שווי הוגן של 185.98 דולר לקונסטליישן אנרג'י, הנמצאת בניגוד ליעדי האנליסטים המציעים שווי הוגן של 255 דולר. פער זה עשוי להצביע על נקודות מבט שונות לגבי הצמיחה והרווחיות העתידית של החברה, שמשקיעים עשויים לרצות לקחת בחשבון. עם 19 טיפי InvestingPro נוספים זמינים, למשקיעים יש משאבים רבים לרשותם כדי לחקור לעומק את הבריאות הפיננסית והפוטנציאל השוקי של קונסטליישן אנרג'י.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.