סטיפל עדכנה את התחזית הפיננסית שלה עבור Bausch & Lomb Corp. (NYSE:BLCO), והעלתה את מחיר היעד ל-19.00 דולר מ-16.00 דולר קודם לכן, תוך שמירה על דירוג החזק למניה. ההתאמה מגיעה בעקבות תקופה של עליות מחירים במניות החברה, בהשפעת ספקולציות לא מאושרות על מיזוג ורכישה (M&A). לפי החברה, מכירה של Bausch & Lomb לגוף הון בעלים פרטי נראית סבירה.
הניתוח של החברה הדגיש מספר מגמות חיוביות שנצפו בפעילות העסקית של Bausch & Lomb. סקירה מפורטת של ההכנסות והדוחות הרבעוניים האחרונים של החברה הדגישה ארבעה מנועי צמיחה עיקריים. אלה כוללים את עדשות המגע SiHy Dailies, שצפויות לתרום לעלייה של 100 נקודות בסיס בהכנסות לשנים 2024 ו-2025. בנוסף, עסקי הצרכנות בעלי המרג'ין הגבוה של Bausch & Lomb חווים צמיחה רחבה.
הדוח ציין גם את התרומה העקבית והחזקה של המחיר ממגזר טיפוח הראייה. יתר על כן, למרות לחצים צרכניים וכלכליים גוברים, סין, שהיא השוק השני בגודלו של Bausch & Lomb, הראתה חוסן. גורמים אלה חיזקו במשותף את ביטחון החברה בתחזיות הצמיחה מעל לשוק של החברה לשנת 2025, עם צפי לעלייה אורגנית באחוזים גבוהים חד-ספרתיים.
עם זאת, סטיפל הביעה זהירות לגבי פוטנציאל הצמיחה לטווח הארוך של Bausch & Lomb, במיוחד בשווקים תחרותיים מאוד כמו SiHy dailies, טיפולים לעין יבשה, ועדשות תוך עיניות (IOLs) פרימיום. החברה ציינה כי קיימות הצמיחה בתחומים אלה עדיין אינה ודאית וכי היא מחפשת נקודות הוכחה נוספות לתמיכה בתחזית אופטימית יותר לטווח הארוך.
Bausch & Lomb דיווחה על צמיחה חזקה של 20% בהכנסות במטבע קבוע ברבעון השני של 2024, בכל המגזרים והאזורים. זה נתמך על ידי השקות אסטרטגיות של מוצרים כמו העדשה התוך עינית enVista NV, Blink NutriTears, ועדשות המגע Bausch + Lomb INFUSE. בעקבות תוצאות אלה, החברה העלתה את תחזית ההכנסות השנתית שלה לבין 4.7 מיליארד דולר ל-4.8 מיליארד דולר והתאימה את תחזית ה-EBITDA לטווח של 850 מיליון דולר עד 900 מיליון דולר.
יתר על כן, Jefferies שמרה על דירוג הקנייה שלה ל-Bausch & Lomb, תוך הכרה בערך הקיים בחברה, שצפוי לעלות לאחר השלמת הפיצול של Bausch Health Companies. האנליסט מ-Jefferies ציין את התקדמות החברה מאז ההנפקה הראשונה לציבור שלה, כולל התקדמות באישורי מוצרים חדשים, מיזוגים ורכישות אסטרטגיים, ולוח זמנים חזק להשקת מוצרים חדשים.
גורמים אלה צפויים לתמוך בצמיחה גבוהה חד-ספרתית ועלייה ב-EBITDA. Jefferies גם ערכה ניתוח עסקה ממונפת כדי להעריך את מחיר הרכישה הפוטנציאלי של Bausch & Lomb, בשיתוף פעולה עם גלן סנטנג'לו, שהוא בעל גישה חיובית כלפי Bausch Health Companies. בהתפתחויות אחרות, Bausch & Lomb משיקה פלטפורמה ישירה לצרכן בשם Opel, וכלי בשם Glimpse, וממתינה לאישור בארה"ב עבור העדשה התלת-מוקדית שלהם תוך כדי מחקר על עדשות EDOF להשקה בשנת 2026.
תובנות InvestingPro
הניתוח האחרון מסטיפל הדגיש את הפוטנציאל של Bausch & Lomb (NYSE:BLCO) להמשיך במסלול העלייה שלה, עם מחיר יעד מעודכן המשקף את מנועי הצמיחה של החברה ואת חוסן השוק. בהשלמה לתחזית זו, נתונים וטיפים מ-InvestingPro מציעים תובנות נוספות על הבריאות הפיננסית של החברה וביצועי המניה.
נתוני InvestingPro מראים כי ל-Bausch & Lomb יש שווי שוק של 7.03 ביליון דולר, עם צמיחה משמעותית בהכנסות של 15.14% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024. צמיחה זו מודגשת על ידי מרג'ין רווח גולמי חזק של 60.85%, המצביע על פעילות יעילה ובסיס איתן לרווחיות עתידית. יתר על כן, המניה של החברה חוותה תשואה משמעותית של 33.69% בשלושת החודשים האחרונים, המאותתת על ביטחון משקיעים ומומנטום בשוק.
עם זאת, טיפים מ-InvestingPro מציעים זהירות כאשר המניה נסחרת כרגע קרוב לשיא של 52 שבועות, מה שעלול להצביע על נסיגה פוטנציאלית. בנוסף, עם 6 אנליסטים המעדכנים את תחזיות הרווח שלהם כלפי מעלה לתקופה הקרובה, ישנה תחושה אופטימית סביב פוטנציאל הרווח העתידי של החברה. לקוראים המעוניינים להעמיק בנתונים הפיננסיים וביצועי המניה של Bausch & Lomb, ישנם 12 טיפים נוספים מ-InvestingPro זמינים, המספקים ניתוח מקיף והדרכה להחלטות השקעה מושכלות.
באופן כללי, בעוד ש-Bausch & Lomb פועלת עם נטל חוב משמעותי, הביצועים האחרונים של החברה והעדכונים כלפי מעלה של האנליסטים מצביעים על תחזית מבטיחה. משקיעים פוטנציאליים ובעלי מניות נוכחיים יכולים לגשת לתובנות וטיפים נוספים על ידי ביקור ב-InvestingPro לניתוח מפורט של המצב הפיננסי ותחזיות המניה של Bausch & Lomb.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.