חברת Kaival Brands Innovations Group, Inc. (NASDAQ: KAVL), מפיצה של מערכות אלקטרוניות לאספקת ניקוטין, וחברת Delta Corp Holdings Limited, פירמה גלובלית לניהול נכסים ולוגיסטיקה, הודיעו על הסכם מיזוג סופי. כתוצאה מהעסקה, שתי החברות יהפכו לחברות בנות של חברת אחזקות חדשה שתהיה ממוקמת באיי קיימן, בשם Delta Corp Holdings Limited (Pubco).
המיזוג צפוי להתבצע בפרמיה של 359% מעל מחיר המניה הנוכחי של קייבל ברנדס, המשקף מחיר של 2.66 דולר למניה. הערכה זו היא חלק מהסכם החלפת מניות שבמסגרתו בעלי המניות של קייבל ברנדס יקבלו מניה רגילה אחת של Pubco תמורת כל מניה שברשותם. בעלי המניות של דלתא יחליפו את מניותיהם תמורת 270 מיליון דולר במניות רגילות של Pubco, עם התאמות אפשריות.
עם השלמת המיזוג, הצפויה ברבעון הרביעי של 2024, הישות המשולבת תיסחר בנאסד"ק. צוות הניהול הקיים של דלתא, כולל המנכ"ל מודית פליוול, ימשיך להוביל את החברה המשולבת, כאשר קייבל ברנדס תפעל כחברה בת בבעלות מלאה.
החברה המשולבת תתמקד בהרחבת נוכחותה בשווקי האנרגיה וחומרי הגלם, תוך ניצול מודל העסקים מבוסס הנכסים הקל של דלתא. המיזוג כפוף לאישור בעלי המניות של קייבל ברנדס ולרישום מניות Pubco בנאסד"ק.
קייבל ברנדס דיווחה על הכנסות של מעל 619 מיליון דולר לשנת הכספים שהסתיימה ב-31 בדצמבר 2023. ההסכם הסופי כולל סעיף תגמול נוסף לבעלי המניות של דלתא, שעשוי להוביל ל-30 מיליון דולר נוספים במניות רגילות של Pubco אם יושגו יעדים פיננסיים מסוימים לשנת הכספים המסתיימת ב-31 בדצמבר 2025.
הדירקטוריונים של קייבל ברנדס ודלתא אישרו פה אחד את ההסכם הסופי. קייבל ברנדס קיבלה גם חוות דעת על הוגנות העסקה.
Maxim Group LLC משמשת כיועץ הפיננסי הבלעדי של קייבל ברנדס, כאשר Sichenzia Ross Ference Carmel LLP ו-Ellenoff Grossman & Schole LLP משמשות כיועצים המשפטיים של קייבל ברנדס ודלתא, בהתאמה.
הודעה זו מבוססת על הצהרת עיתונות ופרטים נוספים לגבי התנאים וההתניות של שילוב העסקים המוצע יהיו זמינים בטופס 8-K שיוגש על ידי קייבל ברנדס לרשות ניירות ערך האמריקאית.
בחדשות אחרות לאחרונה, קייבל ברנדס עומדת בפני מחיקה אפשרית מהנאסד"ק בשל אי עמידה בדרישת מחיר המינימום למכרז. החברה מפלורידה קיבלה תקופת חסד עד ה-17 במרץ 2025 כדי לתקן את הבעיה. במהלך תקופה זו, מניית החברה תישאר ברשימת הנאסד"ק Capital Market, בתנאי שהיא עומדת בכל תקני הרישום הראשוניים האחרים. אם מחיר ההצעה של המניה ייסגר ב-1.00 דולר או יותר במשך לפחות 10 ימי מסחר רצופים בתקופה זו, החברה תחזור לעמוד בדרישות.
בחדשות נפרדות, קייבל ברנדס הודיעה על הנפקה פרטית שצפויה לגייס כ-6 מיליון דולר. הנפקה זו מורכבת מ-3,921,500 יחידות במחיר של 1.53 דולר כל אחת, כאשר Maxim Group LLC משמשת כמפיץ היחיד לעסקה. התמורה מההנפקה מיועדת למטרות תאגידיות כלליות, הון חוזר ותמיכה בהרחבת פעילות קייבל ברנדס. החברה, שיש לה שותפות הפצה גלובלית עם Philip Morris Products S.A., מרחיבה באופן פעיל את הפצת מוצריה. אלה הן חלק מההתפתחויות האחרונות הנוגעות לקייבל ברנדס.
תובנות InvestingPro
כאשר Kaival Brands Innovations Group, Inc. (NASDAQ: KAVL) נכנסת להסכם מיזוג עם Delta Corp Holdings Limited, הבריאות הפיננסית וביצועי השוק של KAVL הופכים לרלוונטיים עוד יותר למשקיעים. על פי נתוני InvestingPro העדכניים ביותר, לקייבל ברנדס יש שווי שוק של כ-3.93 מיליון דולר. למרות האתגרים בשוק, אחד מטיפי InvestingPro מדגיש שלחברה יש יותר מזומנים מחוב במאזן שלה, מה שעשוי להיות סימן חיובי למשקיעים המחפשים יציבות במבנה הפיננסי של החברה.
יחס המחיר לערך הספרים, נכון ל-12 החודשים האחרונים עד הרבעון השלישי של 2024, עומד על 0.29, מה שמרמז על כך שהמניה עשויה להיסחר בהערכת שווי נמוכה ביחס לערך הספרים של החברה. זה מתיישב עם טיפ נוסף של InvestingPro המציין ש-KAVL נסחרת במכפיל מחיר לערך ספרים נמוך. עבור משקיעים, זה עשוי להצביע על הערכת חסר פוטנציאלית של מניית החברה, מה שעשוי להיות נקודת כניסה אטרקטיבית, במיוחד בהקשר של המיזוג הקרב.
נתוני צמיחת ההכנסות מציגים תמונה מאתגרת יותר, עם ירידה של 16.75% בהכנסות ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024. זה עלול להיות מקור לדאגה למשקיעים המחפשים צמיחה, אך כדאי לציין שאנליסטים צופים צמיחה במכירות בשנה הנוכחית, כפי שמוזכר באחד מטיפי InvestingPro. תחזית זו לצמיחה במכירות עשויה לאותת על מפנה עבור החברה ועשויה להיות גורם קריטי למשקיעים לשקול בעת הערכת הפוטנציאל העתידי של הישות הממוזגת.
למשקיעים המחפשים תובנות נוספות, ישנם טיפים נוספים של InvestingPro זמינים שעשויים לספק הבנה עמוקה יותר של ביצועי המניה ומדדי הערכת השווי של קייבל ברנדס. טיפים אלה עשויים להיות בעלי ערך מיוחד בהקשר של המיזוג והכיוון העתידי של החברה המשולבת.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.