ביום שני, Wells Fargo החלה לסקור את Core & Main Inc. (NYSE:CNM), מפיץ מוביל של מוצרי מים, ביוב, ניקוז סערה והגנה מפני אש בארצות הברית, והעניקה למניית החברה דירוג Overweight. הפירמה גם קבעה יעד מחיר של 52.00 דולר למניה.
הדירוג החדש מגיע לאחר ירידה משמעותית במחיר המניה של Core & Main, אשר צנח ב-30% מאז אמצע מאי, בעוד שמדד ה-S&P 500 עלה ב-7% באותה תקופה. Wells Fargo מציעה כי מאזן הסיכון-תשואה הנוכחי הופך אותו לנקודת כניסה אטרקטיבית לטווח הארוך עבור משקיעים.
האנליסט מ-Wells Fargo ציין כי התחזיות לטווח הקצר עבור Core & Main כבר מביאות בחשבון לחצים דפלציוניים ואינן מתחשבות בהתאוששות אפשרית בשורת ההכנסות בשנת הכספים 2025, ללא מיזוגים ורכישות, מה שנחשב לציפייה סבירה.
יתר על כן, הערכת השווי של Core & Main על בסיס יחס המחיר לרווח הצפוי ל-2025 נמוכה בכ-4 מונים מזו של עמיתיה המפיצים המתמחים, מה שעשוי להגביל את הלחץ הפוטנציאלי על המרווחים.
למרות התנודתיות בטווח הקצר, Wells Fargo רואה את תמהיל העסקים של Core & Main, המתמקד בקטגוריות מערכות מים, כיציב מטבעו. מאמינים כי לחברה יש מספר מנופים מבניים לטווח הארוך שעשויים להניע את ביצועיה בעתיד.
דירוג ה-Overweight משקף תחזית חיובית לפוטנציאל של המניה, ומרמז כי Wells Fargo רואה ב-Core & Main מניה שסביר שתעלה על ביצועי השוק הרחב או המגזר שלה בעתיד הקרוב.
בחדשות אחרות לאחרונה, Core & Main דיווחה על עלייה של 6% במכירות נטו ברבעון השני, שהגיעו ל-1.96 ביליון דולר. עם זאת, בשל נפחי שוק קצה נמוכים מהצפוי, החברה עדכנה כלפי מטה את תחזיות המכירות נטו וה-EBITDA המתואם לשנה המלאה.
Loop Capital, Truist Securities, RBC Capital ו-Baird כולן התאימו את תחזיותיהן למניות Core & Main, הורידו את יעד המחיר תוך שמירה על דירוג ניטרלי עד חיובי.
ביצועי החברה ברבעון השני הושפעו מתנאי מזג אוויר קשים והאטה בביקוש, שהובילו לעיכובים בפרויקטים עירוניים וירידה בפיתוח יחידות חדשות. למרות אתגרים אלה, Core & Main הכריזה על תוכנית רכישה חוזרת של מניות בהיקף של 500 מיליון דולר והשלימה מספר רכישות, כאשר שתיים נוספות הוכרזו לאחר הרבעון.
התפתחויות אחרונות אלה מצביעות על כך שבעוד ש-Core & Main מתמודדת עם מכשולים בטווח הקצר, היא נשארת ממוקדת באסטרטגיית הצמיחה שלה. אנליסטים מ-RBC Capital ו-Baird, למרות שהורידו את יעדי המחיר שלהם, צופים התפתחויות חיוביות פוטנציאליות עבור Core & Main בטווח הארוך יותר. כתמיד, מומלץ למשקיעים לשקול עובדות אלה בעת קבלת החלטות השקעה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.