ביום שני, Hays Plc (LSE:HAS) (OTC:HAYPF), חברת גיוס בולטת, קיבלה הגרעה בדירוג מנית הסטוק שלה מ-BNP פריבה Exane. האנליסט של הקונצרן ציין מספר גורמים להחלטה זו, כולל בסיס עלויות ללא שינוי בתנאי שוק מאתגרים ופער משמעותי ברווח הצפוי בהשוואה להערכות הקונצנזוס.
ההגרעה משנה את דירוג Hays Plc מניטרלי לתת-ביצוע, המשקף תחזית דובית על ביצועי החברה בטווח הקצר. שינוי זה בדירוג נובע בעיקר מהחלטת החברה לשמור על בסיס העלויות שלה כדי להגן על הרשת שלה, אשר, לדברי האנליסט, תוביל למינוף תפעולי שלילי מהותי.
BNP פריבה Exane גם עדכנה את מחיר היעד שלה ל-Hays Plc, והורידה אותו ל-0.87 GBP. התאמה זו באה בתגובה להבחנת האנליסט כי תנאי השוק לא הראו שיפור במהלך הרבעון השלישי. תחזיות הרווח למניה (EPS) המעודכנות של הקונצרן לשנה הפיסקלית 2025 נמוכות כעת ב-42% מהקונצנזוס, מה שמצביע על עמדה זהירה יותר לגבי פוטנציאל הרווח העתידי של החברה.
האנליסט גם הביע חששות לגבי התחזית לטווח הבינוני של Hays Plc. חששות אלה כוללים את חוסר יצירת תזרים המזומנים החופשי (FCF) של החברה, אתגרים מבניים בשוק הגרמני שלה, ומכשולים גדלים במגזר הטכנולוגיה. גורמים אלה תורמים להחלטת האנליסט להגריע את מנית הסטוק ולהוריד את מחיר היעד.
לסיכום, BNP פריבה Exane נקטה בגישה שלילית כלפי Hays Plc, וצופה כי החברה תתמודד עם רוחות נגדיות מתמשכות. האנליסט של הקונצרן מצביע על בעיות מינוף תפעולי, הערכות קונצנזוס אופטימיות מדי לגבי העלויות, ואתגרים מבניים בשוק כסיבות עיקריות להגרעה לתת-ביצוע ולהפחתת מחיר היעד ל-87p.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.