ביום שישי, Jefferies ערכה התאמה בתחזית שלה למניות FedEx (NYSE:FDX), תוך הפחתת מחיר היעד של מניות החברה ל-275 דולר מ-300 דולר קודם לכן, תוך שמירה על דירוג החזק למניה. ההתאמה מגיעה בעקבות דוח הרווח האחרון של FedEx, שחשף רווח למניה ברבעון הראשון של שנת הכספים 2025 שהיה נמוך ביותר מ-25% מציפיות השוק. החוסר יוחס למרווחים נמוכים מהצפוי הן במגזר Federal Express והן במגזר Freight.
לפי החברה הפיננסית, הרווח התפעולי המותאם של FedEx ירד ב-380 מיליון דולר, או 24%, בהשוואה לשנה שעברה. ירידה משמעותית זו צוינה למרות העובדה ש-FedEx מימשה 1.8 מיליארד דולר בחיסכון בעלויות בשנה שעברה מיוזמת DRIVE שלה. תוכנית DRIVE נועדה להגביר את היעילות ולהפחית עלויות תפעוליות בכל היחידות העסקיות של החברה.
הניתוח הדגיש עוד כי המרווח של מגזר Federal Express היה ברמתו הנמוכה ביותר מאז הרבעון השלישי של שנת הכספים 2023. הלחץ הצפוי על ביצועי הרבעון השני והורדה של 20% בתחזיות הרווח למניה למחצית הראשונה הובילו לספקנות לגבי יכולתה של FedEx לעמוד בקצה התחתון של הנחיית הרווח למניה שלה לשנה.
הדוח של Jefferies מציע זהירות, ומציין כי הרבעון השני הקרוב עלול להציג אתגרים נוספים עבור FedEx. הביצועים הפיננסיים של החברה במחצית הראשונה של שנת הכספים הובילו להערכה מחדש של פוטנציאל הרווחים שלה, מה שהוביל למחיר היעד המעודכן. למרות צעדי החיסכון בעלויות שיושמו על ידי FedEx, התוצאות הפיננסיות הנוכחיות לא עמדו בציפיות שנקבעו בתחזיות הקודמות.
בחדשות אחרות לאחרונה, הביצועים הפיננסיים של FedEx היו נושא להתאמות שונות על ידי חברות פיננסיות. Susquehanna הפחיתה את מחיר היעד של FedEx ל-330 דולר, תוך שמירה על דירוג חיובי, בעקבות תוצאות הרבעון הראשון של החברה לשנת הכספים 2025, שהחמיצו את הציפיות עם רווח למניה מותאם של 3.60 דולר. באופן דומה, Stifel עדכנה את מחיר היעד של FedEx ל-321 דולר מ-327 דולר, תוך שמירה על דירוג קנייה למרות הביצועים הנמוכים של החברה.
Baird גם התאימה את מחיר היעד של FedEx, והפחיתה אותו ל-320 דולר מ-340 דולר, אך שמרה על דירוג עודף ביצועים. בינתיים, Morgan Stanley הורידה את דירוג מניית FedEx מ-Equalweight ל-Underweight, תוך הפחתת מחיר היעד ל-200 דולר, בציינה כי תחזית הרווח למניה של FedEx לשנת הכספים 2025 נמוכה משמעותית מההנחיות שסיפקה הנהלת FedEx.
תוצאות הרבעון הראשון של FedEx הראו שינוי בסוגי המשלוחים שהיא טיפלה בהם, מה שהשפיע על התשואה המשולבת של החברה והוביל לעלויות גבוהות יותר הקשורות לרכישת שירותי הובלה. עם זאת, הנהלת החברה ציינה כי צפוי כי החיסכון בעלויות יגדל ברצף לאורך השנה, עם יוזמות ניהול הכנסות במקום כדי למתן את הלחץ על התשואות.
FedEx מיישמת את יוזמת 'DRIVE' כחלק מתוכנית ההתייעלות שלה, שמטרתה להפחית עלויות ולשפר את היעילות התפעולית. אלה הן כל ההתפתחויות האחרונות עבור FedEx, המספקות תובנות לגבי ביצועי החברה ויוזמותיה האסטרטגיות.
תובנות InvestingPro
בעקבות העדכון של Jefferies למחיר היעד של FedEx, חשוב לשקול תובנות נוספות מ-InvestingPro כדי להעריך את הבריאות הפיננסית ומעמדה בשוק של החברה. על פי נתוני InvestingPro, שווי השוק של FedEx עומד על 73.58 מיליארד דולר, עם יחס P/E של 17.26, המצביע על הערכת המשקיעים לפוטנציאל הרווחים שלה. החברה חוותה ירידה בהכנסות ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון הרביעי של 2024, עם שינוי של -2.73%, אך היא שומרת על מרווח רווח גולמי חזק של 27.32%.
טיפים של InvestingPro מדגישים כי FedEx העלתה באופן עקבי את הדיבידנד שלה בשלוש השנים האחרונות ושמרה על תשלומי דיבידנד במשך 23 שנים רצופות, מה שמדגיש את מחויבותה להחזיר ערך לבעלי המניות. יתר על כן, FedEx הראתה תשואה חזקה בשלושת החודשים האחרונים, עם תשואה כוללת של 19.31%, ואנליסטים צופים כי החברה תישאר רווחית השנה. גורמים אלה מדגישים את החוסן של FedEx ואת הפוטנציאל לאמון משקיעים לטווח ארוך.
למי שמחפש תובנות נוספות, ישנם טיפים נוספים של InvestingPro זמינים, המספקים ניתוח מעמיק יותר לביצועי FedEx ולתחזית העתידית שלה (https://il.investing.com/pro/FDX). טיפים אלה עשויים להציע נקודות מבט בעלות ערך למשקיעים השוקלים את מניית FedEx בתנאי השוק הנוכחיים.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.