ביום חמישי, Benchmark חזרה על המלצת הקנייה שלה למניות XPO Logistics, Inc. (NYSE:XPO) עם מחיר יעד יציב של 140.00 דולר, למרות שנצפתה ירידה בנתוני התפעול של החברה ברבעון השלישי עד כה (QTD) בתחום המטען החלקי (LTL). לפי Benchmark, צמיחת הטונאז' היומי של XPO ברבעון השלישי עד כה ירדה ב-2.7%, מה שלא עמד בציפיות האנליסט לירידה של 0.9% ברבעון השלישי.
הטונאז' החלש באוגוסט יוחס לכלכלה תעשייתית מתונה, סקטור בו ל-XPO יש חשיפה משמעותית. יתר על כן, הגישה הסלקטיבית של החברה לקיבול מטען צוינה כגורם תורם. למרות זאת, Benchmark צופה כי ההכנסה של XPO למאה ליברות (rev/cwt) ללא דלק צפויה להתיישר עם התחזית שלהם לעלייה של 6% בהשוואה לשנה שעברה, אם כי זה מייצג האטה מהצמיחה של 8.9% שנראתה ברבעון השני בשל השוואות מאתגרות יותר.
האסטרטגיה של XPO להתמקד בנפח שמגדיל את המרג'ין מובילה את החברה לצפות להרעה רצופה של 100-150 נקודות בסיס (bps) ביחס התפעולי (OR) שלה ל-LTL. עם זאת, זה נתפס כביצוע טוב יותר מעונתיות טיפוסית למעט רבעונים חריגים. החברה גם בדרך להשיג שיפור OR של 150-250 bps לכל השנה.
כתוצאה מנתוני הטונאז' הנמוכים יותר, Benchmark התאימה את תחזיותיה לשנת הכספים (FY) 2024 ו-FY 2025 עבור XPO. עם זאת, הפירמה נשארת חיובית לגבי המניה, ומציינת מחירים גבוהים יותר ושיפור OR מתמשך כגורמים מפתח שיניעו את צמיחת הרווחים ארוכת הטווח של XPO, המבססים את מחיר היעד של 140 דולר שנשמר.
בחדשות אחרות לאחרונה, XPO Logistics הייתה נתונה למספר התאמות אנליסטים. TD Cowen עדכנה את מחיר היעד שלה לחברה מ-143 דולר ל-142 דולר, תוך שמירה על דירוג קנייה. החלטה זו הושפעה ממגמות הרבעון עד כה של החברה, במיוחד הירידה של 4.6% בטונאז' היומי של אוגוסט. למרות זאת, TD Cowen נשארת בטוחה ביכולתה של XPO לנהל תשואות ועלויות ביעילות, תוך שמירה על הערכות התשואה והמרג'ין.
במקביל, BMO Capital שמרה על דירוג הביצוע העודף שלה ומחיר יעד של 145.00 דולר למניית XPO Logistics, בעקבות שמועות שהחברה עשויה לנסות למכור את מגזר התחבורה האירופי שלה. BMO Capital מאמינה שמכירה מוצלחת עשויה להוביל לעלייה באחוזים בודדים באמצע עד גבוה ברווח למניה של XPO.
Stifel גם התאימה את מחיר היעד שלה ל-XPO, והעלתה אותו מ-120.00 דולר ל-125.00 דולר, תוך שמירה על דירוג קנייה למניה. החלטה זו באה לאור הביצועים החזקים של XPO ברבעון השני, שעלו על ציפיות השוק.
החברה דיווחה על EBITDA מתואם של 343 מיליון דולר ורווח מתואם למניה של 1.12 דולר. מגזר המטען החלקי בצפון אמריקה (NA LTL) תרם משמעותית לנתונים אלה, וחווה רווחי נתח שוק משמעותיים וצמיחה בקו העליון. החברה סיימה את הרבעון עם 250 מיליון דולר במזומן ו-836 מיליון דולר בנזילות. אלה כולם התפתחויות אחרונות שמשקיעים צריכים לקחת בחשבון.
תובנות InvestingPro
לאור התמיכה המתמשכת של Benchmark ב-XPO Logistics, Inc. (NYSE:XPO), כדאי לשקול תובנות נוספות ש-InvestingPro מציעה. לפי InvestingPro, הרווח הנקי של XPO צפוי לגדול השנה, מה שמתיישר עם תחזית הצמיחה החיובית ארוכת הטווח של Benchmark לחברה. יתר על כן, XPO נסחרת ביחס P/E נמוך יחסית לצמיחת הרווחים בטווח הקרוב, מה שמרמז על ערך פוטנציאלי למשקיעים השוקלים את פוטנציאל הרווחים העתידי של המניה.
מבחינת נתונים, ל-XPO Logistics יש שווי שוק של 12.98 ביליון דולר ויחס מחיר/רווח (P/E) של 36.54, שמתכוונן ל-31.08 כאשר מתחשבים ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024. בנוסף, החברה חוותה צמיחת הכנסות של 5.47% באותה תקופה, מה שמצביע על ביצועים פיננסיים איתנים. למרות שאינה משלמת דיבידנדים, XPO סיפקה תשואה גבוהה בשנה האחרונה, עם תשואה כוללת של 61.37% במחיר השנה האחרונה, מה שמדגים את ביצועי השוק החזקים שלה.
למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציעה טיפים נוספים על XPO Logistics, הזמינים בדף המוקדש ל-XPO ב-InvestingPro. עם תובנות אלה, אנשים יכולים לקבל החלטות מושכלות יותר, המגובות בנתונים בזמן אמת וניתוח מומחים.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.