ביום חמישי, Exane BNP פריבה החלה כיסוי על מניות De' Longhi SpA (DLG:IM) עם דירוג ניטרלי ויעד מחיר של 30.00 אירו. החברה הכירה במעמדה המוביל של דה'לונגי בשוק מכונות הקפה ובהתרחבותה האחרונה לתחום הקפה המקצועי.
הכיסוי גם הדגיש את השימוש האפקטיווי של החברה במזומנים ואת הערכתה הסבירה, הנמצאת כעת במחצית התחתונה של הטווח ההיסטורי שלה, המסומן ב-13.5 פעמים הרווח למניה החזוי לשנת הכספים 2025 (P/E).
האנליסט ציין את הביצוע העקבי של דה'לונגי, כולל עקיפת תחזיות הרווח ברבעון הראשון של 2023, ואת הרכישה האסטרטגית של La Marzocco, שם מוערך בתחום מכונות האספרסו המקצועיות. בנוסף, יום שוק ההון של החברה הוזכר כזרז חיובי שנחשב כעת לאירוע שכבר התרחש.
למרות הישגים אלה, האנליסט ציין כי המומנטום של הרווחים נראה כמתמתן. התחלת הדירוג הניטרלי משקפת תחזית מתונה, עם ציפייה לעלייה של 8% ליעד המחיר. הדבר מרמז כי בעוד שהחברה רואה פוטנציאל מסוים לצמיחה, היא גם נוקטת בזהירות בשל המומנטום הפחות תומך של הרווחים.
עמדתה של Exane BNP פריבה מצביעה על גישת "המתן וראה", המכירה בהצלחות העבר של דה'לונגי אך גם מתחשבת באתגרים הפוטנציאליים שבדרך. יעד המחיר של 30.00 אירו נקבע מתוך ראייה שהמניה עשויה להציע צמיחה מתונה מהערכתה הנוכחית.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.