ביום חמישי, BMO Capital עדכנה את תחזיתה למניות Rogers Communications (RCI/B:CN) (NYSE: RCI), והעלתה את מחיר היעד של המניה ל-70.00 דולר קנדי, מ-67.00 דולר קנדי קודם לכן. החברה שמרה על דירוג Outperform למניה. עדכון זה מגיע בעקבות ההודעה כי Rogers Communications תרכוש 37.5% מ-Maple Leaf Sports & Entertainment (MLSE) מ-BCE תמורת 4.7 ביליון דולר, כאשר העסקה צפויה להסגר באמצע 2025.
לא צפוי כי העסקה תשפיע על יחסי המנוף של Rogers, שכן החברה מתכננת לשלב משקיעים פרטיים בעסקה. הניתוח של BMO Capital מציע כי Rogers Communications לא צפויה להנפיק הון מניות רגיל כחלק מאסטרטגיית המימון לרכישה.
BMO Capital מאמינה כי רכישת הנתח ב-MLSE מייצגת צעד ראשוני לקראת מימוש פוטנציאלי של נכסי הספורט של Rogers. נכסים אלה כוללים לא רק את MLSE אלא גם את Toronto Blue Jays, שעשויים להיות מופרדים באמצעות ישות נפרדת בעתיד.
החברה הביעה דעה חיובית על העסקה, תוך הדגשת המהלך האסטרטגי של Rogers Communications להגדיל את נוכחותה בסקטור הספורט והבידור. מחיר היעד המעודכן משקף אופטימיות זו ואת הערך הפוטנציאלי שעשוי להיפתח באמצעות השקעות הספורט של החברה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Rogers Communications דיווחה על ביצועים פיננסיים איתנים ברבעון השני של 2024. החברה ראתה עלייה של 4% בהכנסות משירותים אלחוטיים ועלייה של 6% ב-EBITDA המתואם. היא גם הוסיפה 162,000 תוספות נטו של טלפונים ניידים, עם דגש חזק על לקוחות פוסט-פייד. למרות ירידה של 2% בהכנסות הכבלים, ה-EBITDA המתואם במגזר זה עלה ב-9%.
Rogers Communications דיווחה גם על ירידה בהוצאות ההוניות ב-7% לעומת השנה הקודמת, לסך של 1 ביליון דולר. הנזילות הזמינה של החברה בסוף יוני עמדה על 4.3 ביליון דולר, עם תוכניות להפחית את המינוף ל-4.2 פעמים עד סוף השנה. היא גם מקדמת מכירות נכסים, בעיקר בנדל"ן, המוערכות ב-1 ביליון דולר.
התפתחויות אחרונות אלה מדגישות את מחויבותה של Rogers Communications להניע צמיחה, להפחית מינוף ולהשקיע בשווקים ושירותים צומחים. המיקוד של החברה ביעילות וצמיחה מבוקרת בנתח השוק משתקף בפעילויות האלחוטיות והכבלים שלה, כאשר המרווחים האלחוטיים עומדים על 65% מובילים בתעשייה והמרווחים בכבלים מתרחבים ל-57%. Rogers Communications נשארת מחויבת ליעדי טווח ההנחיות שלה ל-2024.
תובנות InvestingPro
עם המהלכים האסטרטגיים של Rogers Communications (NYSE: RCI) להעצמת תיק ההשקעות שלה, תובנות מ-InvestingPro מצביעות על מדדים פיננסיים מרכזיים שעשויים לעניין משקיעים. החברה מתהדרת בשווי שוק איתן של 21.49 ביליון דולר, המשקף את נוכחותה המשמעותית בתעשייה. יחס ה-P/E המתואם, נכון ל-12 החודשים האחרונים עד לרבעון השני של 2024, עומד על 23.22, מה שעשוי להצביע על הערכת שווי אטרקטיבית יותר בהשוואה ליחס ה-P/E הלא מתואם של 34.2.
טיפים של InvestingPro מדגישים את צמיחת ההכנסות החזקה של 21.63% באותה תקופה, המדגישה את התרחבות פעילות החברה. יתר על כן, מרווח הרווח הגולמי של 45.44% מדגים יכולת חזקה לשמור על רווחים ממכירות. המשקיעים עשויים למצוא גם את תשואת הדיבידנד של 3.72% מושכת, במיוחד בהתחשב בביצועים העקביים של החברה בייצור הכנסה תפעולית, עם הכנסה תפעולית מתואמת של 3413.22 מיליון דולר.
מדדים אלה, בשילוב עם הרכישה האסטרטגית של נתח ב-Maple Leaf Sports & Entertainment, עשויים לאותת על תחזית מבטיחה ל-Rogers Communications. עבור אלה המחפשים ניתוח מעמיק יותר, InvestingPro מציע טיפים נוספים לעזור למשקיעים לקבל החלטות מושכלות.
כדאי לציין כי מוצר InvestingPro כולל סך של 7 טיפים נוספים למשקיעים השוקלים את Rogers Communications, ומספק ערכת כלים מקיפה לאלה המעוניינים להעמיק בבריאות הפיננסית ובפרספקטיבות של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.