סקוטיאבנק עדכנה את התחזית הפיננסית שלה עבור T-Mobile US (NASDAQ: TMUS), והעלתה את מחיר היעד ל-215.50 דולר מ-197.00 דולר קודם לכן, תוך שמירה על דירוג Sector Outperform למניה.
ההתאמה הגיעה בעקבות יום האנליסטים האחרון של T-Mobile, בו החברה פירטה את אסטרטגית הצמיחה שלה לשנים הקרובות.
במהלך האירוע, T-Mobile הציגה את תוכנית הפעולה התפעולית שלה, הצופה צמיחה חזקה במספר מנויי הסלולר, בהכנסות משירותים ובתזרים המזומנים החופשי (FCF) בהשוואה למתחרותיה בארה"ב. האסטרטגיה של T-Mobile מתמקדת בשיפור חוויית הלקוח, מעבר מהמיקוד בקיצוץ עלויות הנפוץ בענף הטלקום.
סקוטיאבנק צופה שיעור צמיחה שנתי ממוצע (CAGR) של 5% בהכנסות משירותים עבור T-Mobile עד שנת 2027. בנוסף, החברה צפויה להשיג צמיחה של 8% בתזרים המזומנים החופשי המתואם. ראוי לציין כי תחזיות אלו אינן כוללות את הרכישות הממתינות של T-Mobile.
האנליסט מעריך כי הביצועים הפיננסיים של T-Mobile יאפשרו החזרים משמעותיים לבעלי המניות, עם אומדן של החזרי הון בסך 50 ביליון דולר עד 2027. בנוסף, החברה צפויה לשמור על כ-20 ביליון דולר במזומן, שעשויים לשמש להפחתת חוב נוספת או למיזוגים ורכישות פוטנציאליים.
העלאת מחיר היעד מיוחסת לשיעור הצמיחה המתוקן לטווח הבינוני של סקוטיאבנק בניתוח תזרים המזומנים המהוון (DCF) שלהם, מ-3% ל-5%, והערכת שווי נכסים נקי (NAV) מעודכנת המורחבת עד לשנת 2026.
בחדשות אחרות לאחרונה, T-Mobile הציגה תחזית פיננסית אופטימית לשנת 2027, עם צפי להכנסות משירותים בין 75 ביליון ל-76 ביליון דולר, EBITDA של 38 ביליון עד 39 ביליון דולר, ותזרים מזומנים חופשי בטווח של 18 ביליון עד 19 ביליון דולר.
החברה מתכננת להחזיר 50 ביליון דולר לבעלי המניות וצופה שיהיו לה 20 ביליון דולר זמינים למיזוגים ורכישות נוספים, הפחתת חוב, או החזרי הון נוספים עד 2027. אלו הן התפתחויות אחרונות באסטרטגיית הצמיחה המתמשכת של החברה.
T-Mobile גם הכריזה על העלאה של 35% בדיבידנד הרבעוני שלה ל-0.88 דולר למניה, המצביעה על מצב פיננסי איתן. אנליסטים מג'יי פי מורגן צ'ייס, Evercore ISI ו-UBS הביעו ביטחון בהמשך הצמיחה של T-Mobile, כאשר ג'יי פי מורגן צ'ייס העלתה את מחיר היעד ל-230 דולר ו-Evercore ISI ל-220 דולר.
T-Mobile גם הכריזה על שותפויות אסטרטגיות עם OpenAI ואנבידיה כדי לקדם חדשנות ברשתות גישה רדיו ולשפר את חוויות הלקוחות. זה מתיישר עם מטרת החברה לרכוש 12 מיליון לקוחות פס רחב 5G עד 2028 ולהגדיל את ה-EBITDA שלה ב-10 ביליון דולר עד 2027 כחלק מאסטרטגיית צמיחה מקיפה לשלוש שנים.
תובנות InvestingPro
לאור התחזית האופטימית של סקוטיאבנק לגבי T-Mobile US (NASDAQ:TMUS), נתונים וטיפים של InvestingPro מספקים הקשר נוסף למשקיעים השוקלים את מניית ענקית הטלקום. ל-T-Mobile יש ציון Piotroski חזק של 9, המצביע על בריאות פיננסית טובה ומרמז שזו עשויה להיות בחירה עמידה למשקיעים (טיפ InvestingPro מס' 0). יתר על כן, החברה נסחרת במכפיל רווח נמוך ביחס לצמיחת הרווחים בטווח הקרוב, מה שעשוי לאותת על מניה מוערכת בחסר עם פוטנציאל לעליית ערך (טיפ InvestingPro מס' 1).
מבחינה פיננסית, שווי השוק של T-Mobile עומד על 229.48 ביליון דולר איתן. מכפיל הרווח שלה עומד כעת על 24.48, עם מכפיל רווח מתואם לשנים עשר החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 על 22.31, המצביע על הערכה סבירה בהתחשב ברווחיה. בנוסף, יחס ה-PEG לאותה תקופה הוא 0.42, מה שעשוי למשוך משקיעים המחפשים צמיחה במחיר סביר. צמיחת ההכנסות של T-Mobile ברבעון האחרון של הרבעון השני של 2024 הייתה 3.0%, המציגה עלייה יציבה בנתוני השורה העליונה שלה.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מפורט יותר, ישנם 10 טיפים נוספים של InvestingPro זמינים, המציעים צלילה עמוקה יותר לבריאות הפיננסית והמעמד בשוק של T-Mobile. ניתן לגשת לטיפים אלה דרך פלטפורמת InvestingPro עבור אלה המעוניינים לשפר את אסטרטגיית ההשקעה שלהם עם תובנות מומחים.
עם המדדים הפיננסיים החזקים של T-Mobile ותחזית חיובית מאנליסטים, משקיעים עשויים למצוא את חברת הטלקום כאפשרות אטרקטיבית. הנתונים והטיפים של InvestingPro מדגישים את הפוטנציאל של T-Mobile לצמיחה ויציבות בענף הטלקומוניקציה התחרותי.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.