ביום חמישי, Wolfe Research שמרה על דירוג Peer Perform למניית CrowdStrike Holdings (NASDAQ:CRWD), תוך ציון היתרונות והסיכונים הפוטנציאליים הקשורים לתוכנית ההנחות ללקוחות (CCP) ומודל התמחור הגמיש של החברה. החברה הדגישה כי בעוד שהיוזמות האחרונות של CrowdStrike עשויות להוביל לאימוץ מוגבר של הפלטפורמה ושביעות רצון הלקוחות, ייתכן שיש הערכת חסר של ההשפעה הפיננסית לטווח הקצר על ההכנסות החוזרות השנתיות (ARR) ותזרים המזומנים החופשי (FCF) של החברה.
Wolfe Research ציינה כי הפלטפורמה של CrowdStrike ממשיכה לקבל משוב חיובי מאוד מלקוחות ושותפים. אופטימיות זו סובבת סביב יכולתה של החברה להפוך אתגרים להזדמנויות, מה שעשוי להגביר את נאמנות הלקוחות ולהוביל לאימוץ נוסף של פלטפורמת אבטחת הסייבר שלה בטווח הבינוני והארוך.
עם זאת, החברה גם הזהירה כי התמריצים הפיננסיים המוצעים כתגובה להפסקת שירות לאחרונה עשויים לא להיות מחושבים במלואם בהערכות הקונצנזוס הנוכחיות. תמריצים חד-פעמיים אלה עלולים להשפיע על הביצועים הפיננסיים של CrowdStrike בטווח הקצר, במיוחד על ה-ARR וה-FCF שלה.
למרות חששות אלה, Wolfe Research העירה על מעמדה של CrowdStrike בשוק, וציינה כי מניותיה עדיין נסחרות בפרמיה משמעותית בהשוואה למתחרים. הפרמיה מצוינת ב-50% מעל תחזיות ההכנסות וה-FCF לשנת הלוח 2025 (CY25) של חברות באותו סקטור.
החזרה על דירוג ה-Peer Perform של חברת האנליסטים מצביעה על עמדה ניטרלית לגבי מניית CrowdStrike, ומרמזת כי מניות החברה עשויות לבצע בהתאם לשוק הכללי. הערכת Wolfe Research מדגישה את האיזון בין קבלת הפלטפורמה החיובית של CrowdStrike לבין ההשפעות הפיננסיות הפוטנציאליות של יוזמות התמחור הממוקדות בלקוח.
בחדשות אחרות לאחרונה, CrowdStrike Holdings שמרה על דירוג Outperform עם יעד מחיר יציב של 325.00 דולר, לפי Evercore ISI. בין אי-ודאויות ומורכבויות, ההנחיות של החברה למחצית השנייה מתמקדות בהאצה מחודשת של ההכנסות החוזרות השנתיות (ARR) במחצית השנייה של שנת הכספים 2026. לעומת זאת, BofA Securities שמרה על דירוג Buy עם יעד מחיר של 365 דולר, תוך הדגשת היוזמות האסטרטגיות של CrowdStrike כמו תוכנית Falcon Flex ואפשרויות מימון ספקים.
Mizuho Securities גם שמרה על דירוג Outperform עם יעד מחיר של 300 דולר, תוך שבח לפלטפורמת אבטחת הענן הייחודית של CrowdStrike ואסטרטגיית הגישה לשוק העדיפה שלה. DA Davidson שמרה על דירוג Buy עם יעד מחיר של 310 דולר, תוך הדגשת משוב חיובי מלקוחות לאחר הפסקת השירות והשקת זרוע שירותים פיננסיים חדשה. Citi שמרה על דירוג Buy עם יעד מחיר של 300 דולר, בציפייה לתובנות מכנס Fal.Con.
התפתחויות אחרונות אלה מדגישות את המאמצים המתמשכים של CrowdStrike לשפר את מעמדה בשוק. החברה הכריזה על מספר יוזמות אסטרטגיות, כולל שותפויות עם Dazz ו-1Password, שמטרתן לשפר את אמצעי אבטחת הענן ולפשט את האבטחה עבור עסקים קטנים ובינוניים. CrowdStrike גם השיקה את CrowdStrike Financial Services, חברת בת בבעלות מלאה שנועדה לספק פתרונות מימון ללקוחות המאמצים את פלטפורמת CrowdStrike Falcon המבוססת על בינה מלאכותית.
למרות שעלתה על הציפיות ברבעון הפיסקלי השני מבחינת הכנסות חוזרות שנתיות, הכנסות ורווח למניה שאינו GAAP, ההנחיות לרבעון הפיסקלי השלישי ושנת הכספים 2025 נפלו מתחת להערכות הקונצנזוס, מה שהוביל להתאמות מצד חברות אנליסטים שונות.
תובנות InvestingPro
בעוד Wolfe Research מעריכה את ההשפעות הפוטנציאליות של תוכנית ההנחות ללקוחות ומודל התמחור הגמיש של CrowdStrike Holdings (NASDAQ:CRWD) על הפיננסים שלה, נתונים בזמן אמת מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף למשקיעים. ל-CrowdStrike יש שווי שוק חזק של 65.48 ביליון דולר, המשקף את נוכחותה המשמעותית בסקטור אבטחת הסייבר. למרות החששות לגבי השפעות פיננסיות לטווח קצר, צמיחת ההכנסות של החברה נשארת חזקה, עם עלייה של 33.07% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון הראשון של 2023. צמיחה זו נתמכת במרווח רווח גולמי משמעותי של 75.37%, המצביע על יעילות החברה בניהול עלות המכר ביחס להכנסותיה.
טיפים של InvestingPro מדגישים ש-CrowdStrike מחזיקה יותר מזומן מחוב במאזן שלה, מה שיכול להרגיע משקיעים המודאגים מהבריאות הפיננסית של החברה. בנוסף, אנליסטים צופים שהחברה תהיה רווחית השנה. זה מתיישר עם המשוב החיובי מלקוחות ושותפים לגבי הפלטפורמה של CrowdStrike, מה שעשוי לתרום לאימוץ נוסף וצמיחה פיננסית.
עבור משקיעים המעוניינים להעמיק בפיננסים ובתחזיות העתידיות של CrowdStrike, ישנם מעל 15 טיפים נוספים של InvestingPro זמינים, המציעים ניתוח מקיף של ביצועי החברה ומדדי הערכה. תובנות אלה, יחד עם נתונים בזמן אמת וניתוח מומחים, ניתן למצוא בעמוד הייעודי של InvestingPro עבור CrowdStrike (https://il.investing.com/pro/CRWD).
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.