ביום רביעי, Deutsche Bank עדכנה את מחיר היעד למניות Compass Minerals International (NYSE:CMP), והפחיתה אותו ל-14.00 דולר מ-15.00 דולר קודם לכן, תוך שמירה על המלצת קנייה למניה. העדכון מגיע בעקבות פרסום התוצאות המקדמיות של Compass Minerals לרבעון השלישי של שנת הכספים, בהן ה-EBITDA עלה על הציפיות ב-128%.
החברה סיפקה גם תחזית משתמעת לרבעון הרביעי של שנת הכספים שהייתה גבוהה ב-52% מהקונצנזוס. בנוסף, Compass Minerals דיווחה כי נפחי עונת ההצעות להסרת קרח מכבישים עמדו בציפיות, כאשר המחירים עלו על התחזיות.
למרות התוצאות המקדמיות החיוביות, Compass Minerals התמודדה עם אתגרים בדיווח הפיננסי שלה. החברה לא הצליחה להגיש את טופס 10-Q לתקופה שהסתיימה ב-30 ביוני בשל הצהרות שגויות שזוהו וחולשות מהותיות בדוחות כספיים היסטוריים. בעיות אלו קשורות בעיקר לתמורה מותנית מרכישת Fortress North America.
הביצועים החיוביים ברבעון השלישי והתחזית לרבעון הרביעי יוחסו לעלויות נמוכות מהצפוי הקשורות לצמצום הייצור במכרה המלח Goderich. תוצאות והנחיות מגזר הזנת הצמחים של החברה היו עקביות עם הציפיות.
עם התקדמות עונת ההצעות להסרת קרח מכבישים בצפון אמריקה, כאשר 70% הושלמו, Compass ראתה ירידה של 7-10% בנפחי ההצעות המחויבות וירידה של 2% במחירים. נתונים אלה תואמים את התחזיות, בהתחשב ברמות המלאי הגבוהות של מלח לאחר שני חורפים מתונים.
Compass Minerals פועלת באופן פעיל להפחתת מלאי המלח ולהמרתו למזומנים מהר יותר. למרות הירידה בנפחי ההצעות ובמחירים, התוצאות עדיין טובות יותר מהצפוי בהתחשב ברמות המלאי הנוכחיות.
Deutsche Bank תומכת באסטרטגיה של Compass Minerals להתמקד בייצור מזומנים והפחתת חוב, בהתחשב בנכסי המלח והזנת הצמחים היקרים של החברה. ניתוח סכום החלקים (SOTP) המעודכן תומך במחיר היעד החדש של 14 דולר, המייצג פוטנציאל עלייה של 26% ממחיר המניה הנוכחי.
בחדשות אחרות לאחרונה, Compass Minerals דיווחה על ביצועים חזקים ברבעון השלישי עם הכנסות שהגיעו ל-202.9 מיליון דולר, למרות הצגה מחדש מתמשכת של דוחות כספיים קודמים בשל טעויות חשבונאיות. יש לציין כי מגזרי המלח והזנת הצמחים הראו תוצאות חזקות, כאשר מגזר המלח העלה את תחזית ה-EBITDA המותאמת לשנת 2024 ב-15 מיליון דולר.
החברה מתמודדת גם עם בעיית עמידה בתקנות הבורסה לניירות ערך של ניו יורק בשל עיכוב בהגשת הדוח הכספי הרבעוני, עיכוב המיוחס להצגה מחדש הכרחית של הדוחות הכספיים של החברה למספר רבעונים קודמים.
שינויים בהנהלה התרחשו גם ב-Compass Minerals. Ashley Ward מונתה לסמנכ"לית, בקרית תאגיד ומנהלת חשבונות ראשית, ו-Jeffrey Cathey מונה למנהל הכספים החדש. עם זאת, החברה הודיעה על התפטרותו המיידית של מנהל התפעול הראשי, Gordon Dunn.
בחזית הפיננסית, Compass Minerals דיווחה על תוצאות מעורבות ברבעון השני של שנת הכספים 2024, עם ירידה בנפחי המכירות במגזר המלח בשל מזג אוויר חורפי מתון. עם זאת, הייתה עלייה של 9% בהכנסה ברוטו לטון ועלייה של 11% בהכנסה נטו לטון בהשוואה לשנה שעברה.
החברה יישמה אמצעים כגון השעיית דיבידנדים והפחתה זמנית של הייצור במכרה Goderich כדי לשפר את תזרים המזומנים ולהפחית חוב. אלה בין ההתפתחויות האחרונות ב-Compass Minerals.
תובנות InvestingPro
בעקבות עדכון מחיר היעד של Deutsche Bank ל-Compass Minerals International (NYSE:CMP), נתונים ותובנות עדכניים של InvestingPro מספקים הקשר נוסף למשקיעים השוקלים את המניה. עם שווי שוק של 460.87 מיליון דולר, הערכת החברה משקפת אתגרים, כולל יחס P/E שלילי של -2.25. עם זאת, במבט קדימה, יחס ה-P/E המותאם ל-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 הוא 10.27, מה שמרמז על פוטנציאל לשיפור ברווחים.
טיפים של InvestingPro מדגישים כי Compass Minerals פועלת עם נטל חוב משמעותי ושורפת מזומנים במהירות, מה שמתיישב עם החששות שהעלתה Deutsche Bank לגבי התמקדות החברה בייצור מזומנים והפחתת חוב. בצד החיובי, אנליסטים צופים צמיחה בהכנסה נטו השנה, והחברה שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 21 שנים רצופות. תובנות אלה עשויות להרגיע משקיעים לגבי מחויבות החברה לתשואות לבעלי המניות למרות האתגרים הפיננסיים האחרונים.
לבסוף, ראוי לציין כי מניית החברה חוותה תשואה משמעותית בשבוע האחרון, עם תשואה כוללת של 32.58%, בניגוד חד לירידה של 59.41% בשנה האחרונה. רווחים אחרונים אלה עשויים לאותת על ביטחון המשקיעים בעקבות התוצאות החיוביות ברבעון השלישי והתחזית לרבעון הרביעי. למתעניינים בניתוח נוסף, ישנם טיפים נוספים של InvestingPro הזמינים שמעמיקים יותר לבריאות הפיננסית והתחזיות העתידיות של Compass Minerals.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.