CFRA הורידה את דירוג מניות Chocoladefabriken Lindt & Spruengli AG (LISN:SW) (OTC: LDSVF) ל"מכור" מהדירוג הקודם "החזק", וכן הפחיתה את מחיר היעד ל-9,500 פרנק שוויצרי מ-11,200 פרנק שוויצרי. ההורדה בדירוג משקפת את האתגרים הצפויים בצמיחה עבור יצרנית השוקולד השוויצרית, אשר עלולים להשפיע על פוטנציאל הרווחים שלה.
מחיר היעד החדש מרמז על יחס מחיר לרווח (P/E) עתידי של 34.7 לשנת 2024, הנחה בהשוואה לממוצע ה-P/E ההיסטורי של Lindt לחמש שנים העומד על 42.6.
התאמה זו נתפסת כמוצדקת לאור המכשולים הצפויים במסלול הצמיחה של החברה. CFRA גם עדכנה את תחזיות הרווח למניה (EPS) של Lindt, והורידה את התחזית לשנת 2024 ל-2,740 פרנק שוויצרי מ-2,920 פרנק שוויצרי, ולשנת 2025 ל-2,990 פרנק שוויצרי מ-3,100 פרנק שוויצרי.
Lindt קבעה בעבר את ציפיות הצמיחה האורגנית שלה לשנת 2024 ב-6-8%, עם מטרה להשיג שולי EBIT בחלק העליון של יעד 20-40 נקודות בסיס.
נתונים אלה תאמו את יעדי החברה לטווח הבינוני והארוך. עם זאת, CFRA מצביעה על מכשולים בטווח הקרוב שעלולים לעכב את ביצועי החברה, במיוחד בערוצי המכירה הישירה לצרכן, אשר תלויים מאוד בעסקי הקמעונאות בתחום הנסיעות.
האנליסט מ-CFRA הביע חששות לגבי ההתאוששות החלשה מהצפוי בסנטימנט הצרכנים, אשר עלולה להשפיע לרעה על צמיחת הנפח והתמהיל של Lindt. למרות עלייה של 0.9% במחצית הראשונה של 2024, קיים ספק לגבי יכולתה של החברה לשמור על תנופה זו במהלך המחצית השנייה של השנה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.