ביום חמישי, Jefferies ערכה התאמות בתחזית שלה לגבי Kroger Co (NYSE: KR), והעלתה את יעד המחיר של רשת הסופרמרקטים מ-53.00 דולר ל-54.00 דולר, תוך שמירה על דירוג "החזק" למניה. העדכון הגיע בעקבות הדוח הכספי הרבעוני האחרון של Kroger, שחשף עלייה של 1.2% במכירות בחנויות זהות (ID), עלייה קלה מעל תחזיות הקונצנזוס בכ-40 נקודות בסיס.
דווח כי אחוז הרווח הגולמי החזק של החברה שימש למימון הוצאות תפעול, הנהלה וכלליות גבוהות יותר. הנהלת Kroger גם העלתה את הקצה התחתון של תחזית מכירות ה-ID שלה, מהלך שאנליסטים חשבו שאפשרי בשל שיפור בתנועת הלקוחות שנצפתה עד יולי. בנוסף, ההנהלה ציינה כי הרבעון השלישי מתפתח טוב יותר מהרבעון השני.
למרות סימנים חיוביים אלה, Jefferies הדגישה כי עם תחזית אינפלציה של כ-1% לשנת הכספים 2024, הציפיות הן לצמיחה מוגברת ביחידות במחצית השנייה של השנה בשוק תחרותי מאוד. עמדת החברה מחזקת את העמדה הניטרלית לגבי המניה, ומרמזת כי תנאי השוק הנוכחיים וביצועי החברה משתקפים באופן הולם בדירוג "החזק".
משקיעים וצופי שוק בדרך כלל מפרשים התאמות כאלה ליעדי מחיר ודירוגים כאינדיקטורים לתחזית ביצועי החברה וערך ההשקעה הפוטנציאלי. במקרה זה, הניתוח של Jefferies מצביע על תפיסה זהירה אך אופטימית לגבי הסיכויים של Kroger בטווח הקצר, מאוזנת על ידי שיקולים של אתגרי שוק רחבים יותר.
בחדשות אחרות לאחרונה, Kroger Co. נמצאת תחת זרקור בשל שורה של התפתחויות. Telsey Advisory Group, Evercore ISI, ו-BMO Capital שמרו על דירוגי "Outperform" עבור Kroger, עם יעדי מחיר של 62 ו-60 דולר בהתאמה.
דירוגים אלה מבוססים בעיקר על יוזמות אסטרטגיות של Kroger, כגון אסטרטגיית "Leading with Fresh and Accelerating with Digital", וביצועיה החזקים ברבעון השני שהתאפיינו בעלייה של 1.2% במכירות בחנויות זהות ורווח למניה של 0.93 דולר.
במקביל, Kroger מתמודדת עם מכשולים רגולטוריים פוטנציאליים עם המיזוג המוצע שלה עם Albertsons Companies Inc., הנמצא כעת תחת בחינה של הרשות הפדרלית לסחר (FTC) ומספר מדינות. למרות האתגרים הרגולטוריים הפוטנציאליים, Kroger התחייבה להפחית את מחירי המצרכים ב-1 מיליארד דולר לאחר המיזוג.
באופן דומה, Kroger הנפיקה אגרות חוב בכירות בסך 10 מיליארד דולר בשבע פעימות, מהלך פיננסי אסטרטגי בשוק קמעונאות המזון התחרותי. עם זאת, מנכ"ל החברה, רודני מקמולן, הגן על המיזוג, וייחס את עליית מחירי המזון לעלויות ספקים גבוהות יותר, מחירי דלק ועמלות כרטיסי אשראי, והכחיש את האפשרות ש-Kroger תעלה את מחיריה לאחר המיזוג.
תובנות InvestingPro
בעוד Kroger Co (NYSE: KR) מנווטת בנוף קמעונאי תחרותי, נתונים עדכניים מ-InvestingPro מספקים פרספקטיבה עמוקה יותר על הבריאות הפיננסית ומעמדה בשוק של החברה. ראוי לציין כי ל-Kroger יש היסטוריה של העלאת הדיבידנד במשך 18 שנים רצופות, המדגישה את מחויבותה לתשואות לבעלי המניות. זה מתווסף למעמדה של החברה כשחקנית בולטת בתעשיית הפצת וקמעונאות מוצרי צריכה בסיסיים. אנליסטים צופים כי Kroger תישאר רווחית השנה, נתמכת בביצועים איתנים ב-12 החודשים האחרונים.
שווי השוק של החברה מוערך כעת בכ-39.82 מיליארד דולר, עם יחס מחיר לרווח (P/E) מתואם ב-12 החודשים האחרונים העומד על 11.6. זה מצביע על הערכת שווי אטרקטיבית יותר בהשוואה לממוצע בתעשייה. בנוסף, ההכנסות של Kroger ב-12 החודשים האחרונים הגיעו ל-150.14 מיליארד דולר, עם שיעור צמיחה צנוע של 0.89%, המציג יציבות בפעילותה.
טיפים נוספים מ-InvestingPro חושפים כי בעוד שההתחייבויות לטווח קצר של Kroger עולות על נכסיה הנזילים, מה שמצביע על חששות נזילות פוטנציאליים, החברה שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 19 שנים רצופות, מחזקת את מוניטין האמינות שלה בהחזרת ערך לבעלי המניות. למעוניינים בניתוח מקיף, InvestingPro מציע סך של 7 טיפים על Kroger, אליהם ניתן לגשת לשיקולי השקעה מפורטים יותר.
משקיעים השוקלים את Kroger Co כחלק מהתיק שלהם עשויים למצוא תובנות אלה רלוונטיות במיוחד בהערכת החוסן הפיננסי והאסטרטגיה לטווח ארוך של החברה. עם תאריך הדוחות הבא המתוכנן ל-12 בספטמבר 2024, משתתפי השוק יצפו בעניין לראות האם מדדים פיננסיים אלה מתורגמים לביצועים וצמיחה מתמשכים.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.