ביום חמישי, B.Riley שמרה על דירוג "קנייה" למניות BRT Apartments Corp. (NYSE: BRT) והעלתה את מחיר היעד ל-21.00 דולר מ-20.50 דולר. החברה צופה כי BRT Apartments תצליח לנווט דרך האתגרים הנוכחיים בשוק, במיוחד בספיגת ההיצע החדש מפיתוח דירות ב-Sunbelt וההשפעות המיטיבות של ירידת שיעורי הריבית.
BRT Apartments חוותה צמיחה מתונה בהכנסות התפעוליות הנקיות מנכסים זהים (SSNOI) במחצית הראשונה של 2024, עם עלייה של 1.7%, שהיא נמוכה מהממוצע השנתי של 6.1% בין השנים 2020 ל-2023. האטה זו מיוחסת לזרימה של נכסים חדשים מתחרים, המשפיעים במיוחד על מיקומים כמו נכס Bell's Bluff בנאשוויל.
למרות עלייה בתפוסה ליותר מ-93.5% ברבעון השני של 2024, החברה נאלצה להוריד שכר דירה כדי לעודד ביקוש, מה שהוביל לירידה של כמעט 17% ברבעון בשכר הדירה הממוצע בנכס.
במבט קדימה, האנליסט צופה כי הלחץ מפיתוחים חדשים יפחת, בהתחשב בירידה המשמעותית בהתחלות בנייה של דירות באזור ה-Sunbelt. יתר על כן, שיעורי ריבית נמוכים יותר נתפסים כפוטנציאל חיובי לשווי החברה, שכן הם עשויים להוביל לירידה בשיעורי ההיוון, להגביל דילול ממימון מחדש של חוב, ולהפחית את עלות הצמיחה החיצונית.
בעוד שמתחרים במגזר ראו את מחירי המניות שלהם עולים בעקבות גורמים חיוביים אלה בשלושת החודשים האחרונים, BRT Apartments לא חוותה את אותה עלייה.
עם זאת, עם ביצועי ה-SSNOI של החברה ברבעון השני התואמים את אלה של מתחריה והנחה נוכחית של 13.5%/13.9% בהשוואה למתחרים מסוג REIT המתמקדים בדירות ב-Sunbelt הפרברי על בסיס מכפיל FFO למניה ל-2024/2025, B.Riley רואה ב-BRT Apartments השקעה אטרקטיבית ביחס למתחריה. מחיר היעד המעודכן של החברה משקף תחזית חיובית זו.
בחדשות אחרות לאחרונה, BRT Apartments Corp. השיגה משכנתא בסך 27.4 מיליון דולר עבור נכס Woodland Trails שלה בג'ורג'יה. המימון, עם שיעור ריבית קבוע של 5.22%, מובנה כריבית בלבד עד לפירעונו ב-2031. החברה מתכננת להשתמש בתקבולים מהמשכנתא זו להשקעות בנכסי מגורים נוספים ולמטרות תאגידיות כלליות. זה עשוי לכלול גם רכישה חוזרת של מניות רגילות של BRT.
בנוסף, BRT Apartments Corp. חשפה את תוצאותיה הכספיות וסיפקה מידע משלים בדיווח אחרון לרשות ניירות הערך האמריקאית. מידע משלים זה נועד לתמוך בגילוי של החברה, אך אינו מצביע על קביעה מהותית כלשהי או הפצה חובה על פי תקנה FD.
אלה הן חלק מההתפתחויות האחרונות עבור BRT Apartments Corp., אשר ממשיכה לחפש הזדמנויות לצמיחה ולחזק את מצבה הפיננסי באמצעות פעילויות מימון אסטרטגיות.
תובנות InvestingPro
בעוד ש-B.Riley שומרת על עמדה חיובית כלפי BRT Apartments Corp., מבט על נתוני InvestingPro האחרונים והטיפים מספק הקשר נוסף למשקיעים השוקלים את המניה. למרות סביבה מאתגרת, BRT Apartments מפגינה חוסן עם צוות ניהולי המחויב להגדלת ערך בעלי המניות, כפי שמוכח באסטרטגיית הרכישה החוזרת האגרסיבית של מניות ומסורת של העלאת הדיבידנד במשך 7 שנים רצופות.
נתוני InvestingPro חושפים שווי שוק של 358.48 מיליון דולר ותשואת דיבידנד גבוהה של 5.5%, המשקפת את מחויבות החברה להחזרת ערך לבעלי המניות. זה ראוי לציון במיוחד בהתחשב במדדי הרווחיות השליליים הנוכחיים, עם יחס P/E העומד על -33.24, המצביע על כך שהשוק מצפה לשיפור ברווחים עתידיים. צמיחת ההכנסות של החברה ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 הייתה 4.09%, צנועה אך חיובית בשוק מאתגר.
עם זאת, כאשר אנליסטים אינם צופים שהחברה תהיה רווחית השנה וצפויה ירידה בהכנסה נטו, על המשקיעים לשקול גורמים אלה לצד ביצועי התשואה ארוכת הטווח של החברה, שהיו גבוהים בעשור האחרון.
המחיר האחרון של BRT Apartments עומד על 90.31% מהשיא השנתי שלה, מה שמרמז על כך שחלק מהמשקיעים רואים פוטנציאל במניה למרות הרוחות הנגדיות הנוכחיות. למעוניינים בהעמקה נוספת, InvestingPro מציע טיפים ותובנות נוספים על BRT Apartments Corp. בכתובת https://il.investing.com/pro/BRT.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.