ביום חמישי, מקסים גרופ עדכנה את תחזיתה לגבי 5E Advanced Materials (NASDAQ:FEAM), והורידה את מחיר היעד ל-1.25 דולר מ-4.00 דולר קודם לכן, תוך שמירה על דירוג קנייה למניה. העדכון מגיע בעקבות דיווח החברה על תוצאות הרבעון הרביעי מוקדם יותר השבוע, שחשף קצב שריפת מזומנים גבוה מהצפוי.
החברה, העוסקת בייצור חומצה בורית בקליפורניה, צפויה לקבל הזמנות תקופתיות למוצר שלה מלקוחות תעשייתיים גדולים, בהתבסס על שיחת העדכון האחרונה שהדגישה רשימה גדלה של לקוחות פוטנציאליים. למרות שכרגע החברה אינה מייצרת הכנסות, מקסים גרופ צופה כי 5E Advanced Materials תתחיל להפיק את הכנסותיה הראשונות ברבעון השלישי של שנת הכספים 2025 (מרץ).
בסוף הרבעון הרביעי של שנת הכספים 2024, 5E Advanced Materials דיווחה על 4.9 מיליון דולר במזומן ו-68.1 מיליון דולר בחוב להמרה, עם יתרה שטרם הופחתה של 71.7 מיליון דולר. מאז, החברה לקחה על עצמה 6.0 מיליון דולר נוספים בחוב להמרה והנפיקה מניות, וגייסה כ-4.0 מיליון דולר ברוטו במחיר של 0.75 דולר למניה.
התחזית הפיננסית ל-30 בספטמבר 2024 מצביעה על כך שלחברה יהיו 9.9 מיליון דולר במזומן ו-77.5 מיליון דולר בחוב להמרה. לאחר תחזית לשריפת מזומנים של 5.0 מיליון דולר ברבעון השני של שנת הכספים 2025 (דצמבר), מקסים גרופ צופה כי 5E Advanced Materials תחפש הון נוסף במחצית הראשונה של שנת 2025.
מחיר היעד החדש של 1.25 דולר נגזר מניתוח תזרים מזומנים מהוון (DCF) המבוסס על תחזיות מעודכנות נמוכות יותר של תזרים מזומנים חופשי. הערך הנוכחי הנקי חושב באמצעות שיעור היוון של 18%, תוך התמקדות בפרויקט החומצה הבורית של החברה בקליפורניה.
בחדשות אחרות לאחרונה, 5E Advanced Materials דיווחה על התקדמות משמעותית בשנת הכספים 2024, המסמנת את תחילת הייצור והפעילות במתקן בקנה מידה קטן. החברה גם החלה לשלוח דוגמאות ללקוחות. כחלק מיעדיה לשנת הכספים 2025, 5E Advanced Materials מתכננת להשלים את השלב הראשון של ההנדסה למתקן מסחרי של 90,000 טון חומצה בורית ולהבטיח הסכמי רכישה.
החברה גייסה 10 מיליון דולר הון עבור יוזמות אלה ומחפשת באופן פעיל תמיכה ממשלתית, כגון ערבות מגובה הלוואה מבנק היצוא-יבוא של ארה"ב. 5E Advanced Materials גם בוחנת הזדמנויות לשותפויות כדי למטב את הכלכליות של הפרויקט וצופה להפיק הכנסות מבוססות ייצור בשנת הכספים 2025.
למרות התקדמויות אלה, החברה הכירה באתגרים שנתקלה בהם במהלך שנת הכספים האחרונה ובסיכונים הקשורים להשלמת תוכנית ההנדסה המסחרית FEL-2. החברה גם עובדת על שיטות להפקת ליתיום ונמצאת במעורבות פעילה עם וושינגטון הבירה כדי לתמוך בהכללת בורון ברשימת המינרלים הקריטיים של USGS לשנת 2025.
תובנות InvestingPro
נתונים עדכניים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף למצב הפיננסי הנוכחי של 5E Advanced Materials (NASDAQ:FEAM). עם שווי שוק של 36.18 מיליון דולר, החברה מנווטת במים פיננסיים מאתגרים, כפי שמצביע יחס P/E שלילי של -0.48, המשקף את דאגות השוק לגבי הרווחיות. זה מגובה עוד יותר על ידי יחס P/E מתואם שלילי ל-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון הרביעי של 2024, העומד על -0.82. ביצועי המניה של החברה גם היו תחת לחץ, עם תשואת מחיר כוללת של שבוע אחד של -21.65% ותשואת מחיר כוללת של שנה אחת של -77.44%, המצביעה על מגמה יורדת משמעותית בערך השוק של המניה.
שני טיפים מ-InvestingPro מדגישים סוגיות קריטיות שמשקיעים פוטנציאליים צריכים לשקול. ראשית, החברה פועלת עם נטל חוב משמעותי, כפי שעולה מהחוב להמרה המדווח של 68.1 מיליון דולר. שנית, מניית החברה נמצאת כרגע בטריטוריה של מכירת יתר לפי מדד החוזק היחסי (RSI), מה שעשוי להצביע על התאוששות פוטנציאלית או לשקף את לחץ המכירות האינטנסיבי שהיא חוותה. עבור אלה השוקלים השקעה זו, כדאי לציין שישנם למעלה מ-17 טיפים נוספים של InvestingPro הזמינים, המציעים תובנות עמוקות יותר לגבי היציבות הפיננסית וביצועי השוק של FEAM.
נקודות נתונים וטיפים אלה מ-InvestingPro רלוונטיים במיוחד למשקיעים ואנליסטים העוקבים אחר התקדמות החברה לקראת הפקת הכנסות ומודאגים מיכולתה לנהל את שריפת המזומנים ורמות החוב שלה. בעוד שמקסים גרופ שומרת על דירוג קנייה אך מתאימה את מחיר היעד בהתבסס על גורמים אלה, תובנות אלה יכולות לעזור למשקיעים לקבל החלטות מושכלות יותר.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.