חברת Dow Inc. (NYSE: DOW), מובילה בתחום מדעי החומרים, עדכנה את התחזית הפיננסית שלה לרבעון השלישי, וצופה הכנסות של כ-10.6 מיליארד דולר ו-EBITDA תפעולי של כ-1.3 מיליארד דולר. העדכון מגיע בעקבות תקלה בלתי צפויה במתקן אתילן בטקסס בסוף יולי ולחצים כלכליים נוכחיים באירופה, שהובילו לעלויות תשומות גבוהות יותר ולצמצום מרווחים.
למרות אתגרים אלה, המנכ"ל ג'ים פיטרלינג ציין ביום חמישי כי שיפור במחירים ובעלויות חומרי הגלם במגזר האריזות והפלסטיקה המיוחדת בצפון אמריקה קיזז חלקית את ההשפעות השליליות. לקראת הרבעון הרביעי, החברה צופה יתרונות מעלויות תחזוקה נמוכות יותר, שיעורי תפעול גבוהים יותר לאחר שיקום המתקן בטקסס, ופחות הפרעות הקשורות למזג האוויר בחוף המפרץ של ארה"ב.
פיטרלינג הדגיש גם את המחויבות המתמשכת של Dow למשמעת תפעולית ופיננסית והתקדמות ביוזמות צמיחה לטווח ארוך. הוא ידון בביצועי החברה ובתחזית במהלך שיחת "fireside chat" בכנס Morgan Stanley Laguna ה-12, כאשר שידור חי יהיה זמין לצדדים מעוניינים.
Dow, עם אתרי ייצור ב-31 מדינות וכוח עבודה של כ-35,900 עובדים, דיווחה על מכירות של כ-45 מיליארד דולר בשנת 2023. החברה ממשיכה להתמקד בחדשנות, מיקוד בלקוח, הכללה וקיימות כדי להניע צמיחה רווחית ולתרום לעתיד בר-קיימא.
עדכון פיננסי זה מבוסס על הודעה לעיתונות מ-Dow Inc. וכולל הצהרות צופות פני עתיד הכפופות לסיכונים, אי-ודאויות וגורמים אחרים שעלולים לגרום לתוצאות בפועל להיות שונות מהותית מאלו שנחזו. משקיעים ובעלי עניין מוזהרים לשקול גורמים אלה ולעיין בדיווחי Dow ל-SEC לדיון מפורט בסיכונים ואי-ודאויות.
בחדשות אחרות לאחרונה, Dow הכריזה על דיבידנד רבעוני של 70 סנט למניה, המסמן את הדיבידנד ה-452 ברציפות שהונפק. הכרזה זו ממשיכה את המסורת של Dow לתגמל את בעלי המניות. מבחינת רווחים, Dow דיווחה על ירידה של 4% בהכנסות נטו בהשוואה לשנה שעברה, שהסתכמו ב-10.9 מיליארד דולר, אך גם ראתה עלייה רבעונית של 1% במכירות ובנפח. ה-EBIT התפעולי עלה ל-819 מיליון דולר, המשקף רווח של 145 מיליון דולר מהרבעון הקודם.
בחדשות האנליסטים, BMO Capital Markets, Piper Sandler ו-RBC Capital כולן התאימו את יעדי המחיר שלהן עבור Dow. BMO Capital הפחיתה את היעד ל-57.00 דולר, תוך שמירה על דירוג "ביצועי שוק". Piper Sandler הורידה את יעד המחיר ל-64 דולר, תוך שמירה על דירוג "משקל יתר", ו-RBC Capital הפחיתה את היעד מ-62 דולר ל-57 דולר, תוך שמירה על דירוג "ביצועי מגזר".
התפתחויות אחרונות אלה משקפות את ביצועי החברה בנוף מקרו-כלכלי מורכב. המיקוד האסטרטגי של Dow על יצירת תזרים מזומנים הניב 832 מיליון דולר מפעילות והאפשר החזר משמעותי של 691 מיליון דולר לבעלי המניות. למרות שהיא ניצבת בפני אתגרים מסוימים, Dow שומרת על תחזית אופטימית זהירה, וצופה עלייה קלה ברווחי הרבעון השלישי וצמיחה משמעותית ב-EBITDA כשהיא מתקרבת לרמות רווח של אמצע המחזור.
תובנות InvestingPro
בעוד ש-Dow Inc. (NYSE: DOW) מנווטת בעקבות התקרית הבלתי מתוכננת והלחצים הכלכליים הנוכחיים, מבט על הבריאות הפיננסית של החברה באמצעות נתוני הזמן האמת של InvestingPro חושף מספר נקודות מפתח. שווי השוק של החברה עומד על 35.56 מיליארד דולר, המשקף את נוכחותה המשמעותית בסקטור מדעי החומרים. יחס ה-P/E, מדד למחיר המניה הנוכחי ביחס לרווח למניה, עומד על 31.41, מה שמרמז על הערכה גבוהה יותר בהשוואה לממוצעים היסטוריים. עם זאת, יחס ה-P/E המתואם ל-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 הוא 20.98, המצביע על נורמליזציה פוטנציאלית בהערכה.
ההכנסות של Dow ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 הסתכמו ב-43.03 מיליארד דולר, אם כי חוותה ירידה של 12.62% באותה תקופה. התכווצות זו מתיישבת עם האתגרים שהוזכרו על ידי המנכ"ל ג'ים פיטרלינג, כולל התקרית בטקסס והלחצים הכלכליים באירופה. למרות זאת, טיפים של InvestingPro מדגישים כי Dow צפויה להגדיל את הרווח הנקי שלה השנה ומשלמת דיבידנד משמעותי לבעלי המניות, עם תשואה של 5.52% נכון לתאריך האחרון שנרשם. תשואת דיבידנד זו בולטת במיוחד למשקיעים המחפשים הכנסה, במיוחד כאשר החברה נסחרת קרוב לשפל השנתי שלה.
עבור אלה המעוניינים בצלילה עמוקה יותר לתחזיות החברה, ישנם טיפים נוספים של InvestingPro זמינים. טיפים אלה כוללים תובנות כמו רכישות חוזרות אגרסיביות של מניות על ידי ההנהלה, תנודתיות מחירים נמוכה של המניה, ומעמדה של החברה כשחקנית בולטת בתעשיית הכימיקלים. בסך הכל, ישנם 11 טיפים נוספים של InvestingPro הרשומים, שיכולים לספק הבנה מקיפה יותר של המיצוב האסטרטגי והתחזית הפיננסית של Dow.
משקיעים עשויים גם לשים לב לכך שתאריך הדוחות הבא של Dow נקבע ל-24 באוקטובר 2024, שיהווה הזדמנות להעריך את התקדמות החברה בהתגברות על האתגרים האחרונים שלה ולבחון את המסלול שלה לקראת סוף השנה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.