ביום שלישי, CFRA העלתה את דירוג מניית גולדמן זאקס (NYSE:GS) מ"קנייה" ל"קנייה חזקה" והעלתה את מחיר היעד ל-553 דולר מ-540 דולר קודם לכן. חברת המחקר הפיננסי ציינה את הירידה האחרונה במחיר המניה ואת הפוטנציאל לצמיחה ברווחים כבסיס לשדרוג.
האנליסט מ-CFRA שמר על תחזיות הרווח למניה (EPS) של גולדמן זאקס ב-38.00 דולר לשנת 2024 ו-41.00 דולר לשנת 2025, התואמות את תחזיות הקונצנזוס. מחיר היעד החדש מבוסס על יחס מכפיל רווח עתידי (P/E) של 13.5 פעמים תחזית הרווח של החברה לשנת 2025. הערכה זו עקבית עם זו של המתחרים הישירים של גולדמן זאקס, בעוד שההערכה הנוכחית עומדת על 11.3 פעמים.
החשיפה המוגבלת של גולדמן זאקס ללחצי שיעורי הריבית הודגשה כגורם מפתח לטובתה. עם רק 14% מסך ההכנסות נטו במחצית הראשונה של 2024 הנובעות מהכנסות ריבית נטו (NII), החברה מושפעת פחות מתנודות בשיעורי הריבית בהשוואה לבנקים אמריקאיים גדולים יותר, אשר מפיקים 60%-70% מסך ההכנסות נטו שלהם מ-NII.
האנליסט גם הצביע על ההתאוששות הצפויה בבנקאות ההשקעות בשנים 2024-2025 מהשפל המחזורי של 2023, אשר עשויה להועיל במיוחד לגולדמן זאקס כמובילה עולמית בתחום. בנוסף, האסטרטגיה המתמשכת של החברה להתמקד בעסקי הליבה שלה ולייצר הכנסות מדמי ניהול יציבות וחוזרות יותר בתחום ניהול נכסים ועושר נתפסה כמהלך חיובי.
לבסוף, CFRA רואה פוטנציאל לגולדמן זאקס להגדיל את עמלות העסקאות ולהרחיב את תיק הנכסים האלטרנטיביים שלה. החברה הציבה יעד תשואה על ההון (ROE) "לאורך המחזור" של 15%-17%, המעיד על ביטחון בביצועיה הפיננסיים בעתיד.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.