ביום שלישי, Oppenheimer אישרה את עמדתה החיובית כלפי Ametek Inc. (NYSE:AME), תוך שמירה על דירוג Outperform ומחיר יעד של 190.00 דולר. ניתוח החברה התמקד ביסודות תיק ההשקעות של Ametek, בדינמיקת הצבר ההזמנות, ובמיצובה לקראת המחצית השנייה של השנה. למרות הורדת תחזית החברה לשנת 2024, הראשונה מאז 2015, התחזית של Oppenheimer נותרת אופטימית.
התחזית המעודכנת של Ametek מצביעה על צמיחה אורגנית שטוחה של כ-(2.5)% לעומת הציפייה הקודמת לעלייה חד-ספרתית נמוכה עד בינונית. התאמה זו מיוחסת לחולשה מתמשכת במגזר האוטומציה ופתרונות הנדסיים (A&ES), בעיקר בשל בעיות הקשורות למלאי. חטיבת ה-A&ES, המשרתת בעיקר אוטומציה בדידה, מייצגת כ-1.2 מיליארד דולר או 17% ממכירות Ametek.
הדוח מדגיש גם את פעילויות הרכישה של Ametek, ומעריך כ-480 מיליון דולר או 7.3% ברכישות, לעומת כ-9% לפני הרבעון השני של 2024. זה כולל את רכישת Paragon Medical וההשפעה של הפחתת מלאי אצל לקוחות.
למרות תחזית הצמיחה האורגנית הנמוכה יותר, שאר תיק ההשקעות של Ametek מתואר כיציב למדי, כאשר מגזרי התהליכים והכוח והתעשייה צפויים להיות שטוחים או חיוביים במעט, לעומת התחזית הקודמת של צמיחה חד-ספרתית נמוכה פלוס. מגזר התעופה והביטחון ממשיך להציג תחזית צמיחה חד-ספרתית גבוהה, למרות שברבעון השני נרשמה צמיחה חד-ספרתית בינונית עם עיכובים קצרי טווח במשלוחי ביטחון.
החברה מציינת תמונה חזקה של פעילות חדשה מצד לקוחות והיעדר ירידה בתמהיל, שנתפסים בדרך כלל כסימנים סטנדרטיים להאטה. זה מרמז שהתחזית של Ametek כוללת טווח סיכון סביר, המשקף את תנאי השוק הנוכחיים מבלי להצביע על האטה רחבה יותר. הביצועים והציפיות של החברה משקפים חוסן בתיק ההשקעות המגוון שלה, למרות ההתאמות בחטיבת ה-A&ES.
בחדשות אחרות לאחרונה, AMETEK, Inc. דיווחה על תוצאות רבעון שני משמעותיות לשנת 2024, עם עלייה של 5% במכירות ל-1.73 מיליארד דולר ועלייה של 7% ברווח התפעולי לשיא של 448 מיליון דולר. למרות הרווחים הללו, AMETEK התאימה את תחזית המכירות השנתית שלה לעלייה של 5% עד 7% בשל אתגרי שוק מתמשכים. הרווח למניה המדולל של החברה לשנה צפוי להיות בין 6.70 ל-6.80 דולר, המסמן עלייה של 5% עד 7% מנתוני השנה הקודמת.
AMETEK הכריזה גם על קידומו של רוב ריידאוט ג'וניור לתפקיד סגן נשיא, רכש אסטרטגי, כחלק ממאמציה האסטרטגיים לייעל את צוות ההנהלה שלה. בנוסף, החברה הצליחה להפחית את החוב הכולל שלה ל-2.65 מיליארד דולר מ-3.3 מיליארד דולר בסוף 2023, למרות שהיא מתמודדת עם אתגרים כמו הפחתת מלאי והתנהגות זהירה של לקוחות.
בצד החיובי, עסקי ההגנה והמוליכים למחצה של AMETEK צפויים לתרום לצמיחה חד-ספרתית גבוהה לשנה. עם זאת, החברה מסתגלת לתחזית מכירות נמוכה יותר בשל עיכובים בפרויקטים בתחומי האוטומציה, פתרונות הנדסיים ועסקי EIG.
תובנות InvestingPro
בעוד Ametek Inc. (NYSE:AME) מנווטת דרך התחזית המעודכנת שלה ודינמיקת תיק ההשקעות, נתונים ותובנות בזמן אמת מ-InvestingPro יכולים לספק הקשר נוסף למשקיעים. על פי InvestingPro, שווי השוק של Ametek עומד על 38.04 מיליארד דולר, המשקף את גודלה המשמעותי במגזר המוצרים התעשייתיים. יחס ה-P/E של החברה עומד כעת על 28.5, הנחשב גבוה ביחס לצמיחת הרווחים בטווח הקרוב, מה שמרמז שמשקיעים משלמים פרמיה עבור מניות Ametek. זה מתחזק על ידי יחס מחיר/ספר גבוה של 4.11, נכון ל-12 החודשים האחרונים עד הרבעון השני של 2024.
יתר על כן, Ametek הפגינה מסלול מוצק של רווחיות, עם תשואה על נכסים של 9.64% באותה תקופה. זה מלווה במדיניות דיבידנד עקבית, כאשר החברה העלתה את הדיבידנד במשך 4 שנים רצופות ושמרה על תשלומי דיבידנד במשך 54 שנים רצופות, עם תשואת דיבידנד נוכחית של 0.68%. עם זאת, ראוי לציין ש-11 אנליסטים עדכנו את תחזיות הרווח שלהם כלפי מטה לתקופה הקרובה, מה שעשוי להצדיק זהירות.
טיפים של InvestingPro מדגישים שבעוד Ametek פועלת עם רמת חוב מתונה, היא נסחרת במכפיל הכנסות גבוה. משקיעים עשויים להתעניין לדעת שאנליסטים צופים שהחברה תהיה רווחית השנה, תחושה המתיישבת עם הרווחיות של החברה ב-12 החודשים האחרונים. למעוניינים להעמיק, ישנם טיפים נוספים של InvestingPro הזמינים, המספקים ניתוח ומדדים נוספים על הבריאות הפיננסית וביצועי השוק של Ametek.
תובנות וטיפים אלה, שהם חלק ממערך גדול יותר הזמין בפלטפורמה של InvestingPro, יכולים לעזור למשקיעים לקבל החלטות מושכלות יותר לגבי מניית Ametek, במיוחד לאור התאמת התחזית האחרונה ותנאי השוק.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.