ביום שלישי, מניית Relay Therapeutics (NASDAQ:RLAY) קיבלה שדרוג מאנליסט של ג'פריס, אשר שינה את דירוג המניה מ"החזק" ל"קנייה" והעלה את מחיר היעד ל-16.00 דולר, עלייה מהיעד הקודם של 10.60 דולר.
השדרוג מגיע בעקבות פרסום נתונים ביניים עבור תרופת המועמד של החברה, RLY-2608, בשילוב עם פולבסטרנט בטיפול בסרטן שד גרורתי חיובי לקולטני הורמונים, שלילי ל-HER2 עם מוטציה ב-PIK3CA.
האנליסט ציין כי התוצאות הביניים החיוביות שינו את התפיסות, במיוחד לאחר ספקנות ראשונית בשל נתונים מוקדמים שהראו חוסר תגובה ומעכב דומה שהופסק מחברה אחרת. ההתמקדות של ההנהלה בסלקטיביות לשיפור הבטיחות והסבילות נתפסת כמוצדקת על ידי הנתונים החדשים.
לפי החברה, RLY-2608 של Relay הראה יעילות תחרותית בהשוואה לשילובי מעכבי PI3K ו-AKT אחרים. שיעור התגובה האובייקטיבית המאושר עומד על 30%, גבוה מה-19-23% שדווחו עבור טיפולים דומים אחרים.
יתר על כן, חציון ההישרדות ללא התקדמות המחלה (mPFS) הוא כ-9.2 חודשים, עולה על 5-7 החודשים שנצפו בטיפולים אחרים.
עם זאת, האנליסט ציין גם כי בעוד שהנתונים של Relay מבטיחים, הם לא בהכרח עולים על שילובי SERD מהדור הבא. לדוגמה, שילוב של וופדג עם מעכבי CDK4/6 הצביע על mPFS של 11 חודשים, עם 13.7 חודשים בחולים עם מוטציות ESR1 בשלבים מאוחרים יותר. נתונים נוספים ממתחרים, כולל מעכב CDK4 של פייזר, צפויים ברבעון הראשון של 2025.
הנתונים המלאים עבור RLY-2608 צפויים להיות מוצגים בכנס סרטן השד בסן אנטוניו ב-2024, ויספקו תמונה מקיפה יותר של פרופיל היעילות והבטיחות של התרופה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Relay Therapeutics ראתה פעילות רבה סביב מאמצי פיתוח התרופות והתחזיות הפיננסיות שלה. הטיפול בסרטן השד של החברה, RLY-2608, הראה תוצאות מבטיחות בניסוי אחרון, עם חציון הישרדות ללא התקדמות המחלה של 9.2 חודשים. ביצוע זה הוביל את גולדמן זאקס לחדש את הכיסוי על Relay Therapeutics עם דירוג "קנייה" ומחיר יעד של 20 דולר.
עם זאת, תוצאות הניסוי של החברה גם הובילו את אופנהיימר לשנות את עמדתה כלפי Relay Therapeutics, והורידה את הדירוג מ"עולה על הביצועים" ל"ביצועים". חברת האנליסטים הביעה חששות לגבי פרופיל הסלקטיביות של RLY-2608, ורמזה שהוא עשוי לא להיות חזק כמו תרופות המתחרים.
Relay Therapeutics גם יזמה הנפקה ציבורית בחיתום של 200 מיליון דולר של מניותיה הרגילות. Goldman Sachs & Co. LLC, TD Cowen, Stifel, ו-BofA Securities משמשים כמנהלי ספרים משותפים להנפקה.
בעקבות התפתחויות אלה, מספר חברות התאימו את מחירי היעד שלהן ל-Relay Therapeutics. Barclays שמרה על דירוג "משקל יתר" והעלתה את מחיר היעד של המניה ל-17.00 דולר, BofA Securities עדכנה את מחיר היעד ל-20.00 דולר ושמרה על דירוג "קנייה", בעוד ש-H.C. Wainwright הפחיתה את מחיר היעד ל-18.00 דולר אך גם שמרה על דירוג "קנייה".
נכון לרבעון השני של 2024, Relay Therapeutics דיווחה על מצב מזומנים של כ-688 מיליון דולר, הצפוי לממן את הפעילות עד 2026. החברה מתכננת להתחיל קוהורט הרחבת מינון מונותרפיה לגידולים מוצקים עד סוף 2024, ומחקר על מומים וסקולריים ב-2025. אלה הן ההתפתחויות האחרונות בחברה.
תובנות InvestingPro
בעוד ש-Relay Therapeutics (NASDAQ:RLAY) מושכת תשומת לב עם השדרוג האחרון שלה על ידי אנליסט של ג'פריס, נתונים בזמן אמת מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף למשקיעים השוקלים את המניה. שווי השוק של החברה עומד על 1.27 מיליארד דולר, המצביע על אמון משמעותי של המשקיעים למרות האתגרים של החברה. ראוי לציין כי ל-Relay Therapeutics יש יותר מזומנים מחוב במאזן שלה, סימן ליציבות פיננסית שעשויה לתמוך במאמצי המחקר והפיתוח המתמשכים שלה.
משקיעים צריכים להיות מודעים לשריפת המזומנים המשמעותית של החברה, כפי שמודגש על ידי טיפים של InvestingPro, שעלולה להשפיע על הקיימות ארוכת הטווח של פעילותה. עם זאת, מניית החברה ראתה תשואה חזקה בשבוע האחרון, המשקפת תגובות שוק חיוביות להתפתחויות האחרונות. הנכסים הנזילים של Relay גם עולים על התחייבויותיה לטווח קצר, מה שמספק מרווח מסוים לפעילויותיה עתירות המזומנים.
בעוד שהמדדים הפיננסיים של החברה כמו יחס P/E שלילי של -3.8 ושולי רווח גולמי שלילי מצביעים על אתגרים ברווחיות, נתונים אלה אינם חריגים לחברות ביוטכנולוגיה בשלב הפיתוח. צמיחת ההכנסות של Relay ב-12 החודשים האחרונים הייתה מרשימה ועמדה על 3637.58%, עדות לפוטנציאל של צנרת התרופות שלה. למשקיעים המעוניינים להעמיק בבריאות הפיננסית ובתחזיות העתידיות של Relay Therapeutics, ישנם טיפים נוספים של InvestingPro זמינים ב-Investing.com/pro/RLAY.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.