חברת המחקר New Street Research החלה בכיסוי מניות Block Inc. (NYSE: SQ) עם דירוג ניטרלי וקבעה מחיר יעד של 70.00 דולר.
החברה תיארה מסלול פוטנציאלי להצלחה עבור חברת שירותים פיננסיים ותשלומים ניידים זו, תוך הדגשת תפקידו של המייסד המשותף ג'ק דורסי בהתמודדות עם אתגרים תפעוליים ובהובלת צמיחה.
לפי New Street Research, חזרתו של דורסי לחברה עשויה להוביל למפנה אסטרטגי עבור Block, במיוחד עבור שירותי Square שלה. החברה הדגישה את חשיבות היפוך ההפסדים בנתח השוק וחיפוש אחר צמיחה בקרב סוחרים כדי לטפח מערכת אקולוגית מאוזנת יותר הכוללת הן את Square והן את Cash App.
האנליסט ציין כי Cash App מסתכן בהפיכה ל"עוד ארנק דיגיטלי" ללא תועלת צרכנית נוספת. אתגרים מבניים כמו ירידות פוטנציאליות בעמלות הפקדה מיידית ותחרות מצד Venmo המתחדש הוזכרו גם כן כרוחות נגד לחברה.
הדוח הציע כי שיפורים משמעותיים ב-Square אינם צפויים עד תחילת 2025. הוא הזכיר ניסויים מתמשכים של יוזמות חדשות כמו ניסויי "גלגל תנופה" מקומיים ובתחום המזון והמשקאות כנמצאים בשלבים מוקדמים. שילוב תכונות Buy Now, Pay Later (BNPL) בכרטיס Cash App צפוי עד סוף השנה, מה שעשוי לתרום לנרטיב של החברה ב-2025.
בחדשות אחרות לאחרונה, Block דיווחה על צמיחה משמעותית ברווחי הרבעון השני שלה. הרווח הגולמי עלה ל-2.23 מיליארד דולר, עלייה של 20% משנה שעברה, והרווח הגולמי של Cash App זינק ב-23% לעומת השנה הקודמת ל-1.3 מיליארד דולר. ה-EBITDA המתואם כמעט הוכפל ל-759 מיליון דולר, וההכנסה התפעולית המתואמת עלתה משמעותית ל-399 מיליון דולר.
התפתחויות אחרונות אלו הובילו את Block להעלות את תחזית הרווח הגולמי לשנת 2024 לפחות 8.89 מיליארד דולר ולהכריז על תוכנית רכישה עצמית של מניות בשווי 3 מיליארד דולר. Deutsche Bank ו-BofA Securities שמרו על דירוג הקנייה שלהן ל-Block, עם מחירי יעד של 98.00 דולר ו-82.00 דולר בהתאמה. עם זאת, Mizuho Securities הפחיתה את מחיר היעד שלה ל-94 דולר מ-106 דולר קודם לכן, תוך שמירה על דירוג Outperform.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.