ביום שני, Wells Fargo עדכנה את תחזיתה למניית Edwards Lifesciences (NYSE:EW), תוך הורדת מחיר היעד מ-90.00$ ל-80.00$, אך שמרה על דירוג Overweight לחברה.
העדכון נובע משינויים במודל הפיננסי של החברה, בעיקר בשל הוצאת יחידת הטיפול הנמרץ מהתחזיות החל מהרבעון השלישי של 2024.
האנליסט ציין כי יחידת הטיפול הנמרץ הייתה צפויה לתרום כ-0.40$ לתחזית הרווח למניה (EPS) לשנת 2024.
כתוצאה מההוצאה, תחזיות ה-EPS לרבעון השלישי והרביעי של 2024 הופחתו ב-0.10$ כל אחת ל-0.57$ ו-0.63$ בהתאמה. התאמה זו לוקחת בחשבון רכישה חוזרת משוערת של כ-14.5 מיליון מניות.
תחזית ה-EPS לשנת 2024 המלאה עודכנה כלפי מטה ל-2.56$ מהתחזית הקודמת של 2.76$. לקראת 2025, תחזית ה-EPS הופחתה ל-2.55$ מהאומדן הקודם של 3.04$.
למרות ההפחתות הללו, החברה ממשיכה לצפות לצמיחה אורגנית של 9.1% בליבה, ללא הטיפול הנמרץ, עם שולי רווח גולמי של 78.8% ושולי רווח תפעולי של 28.3%.
במהלך כנס הבריאות של Wells Fargo, הנהלת Edwards Lifesciences מסרה כי היא צופה שה-EPS לשנת 2025 יהיה נמוך משמעותית מהתחזית לשנת 2024.
עם זאת, הם ציינו גם כי הצמיחה ב-EPS הליבתי, ללא הטיפול הנמרץ, תסייע לאזן את הדילול מעסקאות אחרונות. ההנהלה משכה קודם לכן את תחזית ה-EPS לשנת 2024 של 2.70$ עד 2.80$ במהלך השיחה ברבעון השני.
האנליסט מעריך כי ה-EPS לשנת 2025 עשוי להיות סביב 2.55$, בהתחשב בצמצום כוח האדם של החברה ב-3% לאחרונה, שצפוי לסייע בהפחתת ההשפעה המדללת של רכישות אחרונות. Edwards Lifesciences רואה את 2025 כשנת מעבר, וצופה חידוש הצמיחה ב-EPS לאחר מכן.
בחדשות אחרות לאחרונה, Edwards Lifesciences הייתה במרכז התפתחויות שונות. חברת הטכנולוגיה הרפואית דיווחה על הכנסות של 1.63 מיליארד דולר, עם עודף של 95 מיליון דולר מעל לציפיות.
עם זאת, מגזר החלפת המסתם האאורטלי הטרנסקתטרי (TAVR) לא עמד בציפיות, מה שהוביל לעדכון תחזית הצמיחה השנתית של TAVR ל-5-7%. זה הוביל מספר חברות לעדכן את תחזיותיהן.
Piper Sandler שמרה על דירוג Neutral עם מחיר יעד עקבי של 73.00$, בעוד Citi עדכנה את מחיר היעד ל-83.00$. Wolfe Research שדרגה את דירוג המניה ל-Peerperform, ו-Mizuho שמרה על דירוג Outperform אך הפחיתה את מחיר היעד ל-85$.
Edwards Lifesciences הכריזה גם על רכישת JenaValve ו-Endotronix, בסכום כולל של כ-1.1 מיליארד דולר במזומן מראש. רכישות אלו נתפסות כהתאמה אסטרטגית לחברה, המביאה טכנולוגיות פוטנציאליות משבשות לשווקים גדולים שכרגע אינם מנוצלים מספיק.
החברה מתקרבת לכנס Transcatheter Cardiovascular Therapeutics (TCT) באופטימיות, שכן הוא מציע פלטפורמה להצגת נתונים חדשים והתפתחויות בטיפולים קרדיווסקולריים.
לאור ההתפתחויות האחרונות הללו, משקיעים עוקבים מקרוב אחר Edwards Lifesciences, בעודה ממשיכה לנווט בנוף הבריאות המורכב תוך התמקדות בחדשנות והרחבת השוק.
תובנות InvestingPro
Edwards Lifesciences (NYSE:EW) מנווטת בנוף פיננסי דינמי, ונתונים בזמן אמת מ-InvestingPro מספקים הבנה עמוקה יותר של מצב השוק הנוכחי של החברה. עם שווי שוק של 40.25 מיליארד דולר ויחס P/E של 27.34, הערכת החברה משקפת את מעמדה בסקטור המכשור הרפואי. ראוי לציין כי יחס ה-P/E המותאם ל-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 עומד על 23.01, מה שמרמז על הערכה מעט יותר נוחה בהתחשב ברווחים האחרונים.
טיפים מ-InvestingPro מדגישים כי אסטרטגיית רכישה חוזרת אגרסיבית של מניות על ידי ההנהלה עשויה להיות סימן לביטחון בעתיד החברה, בעוד יכולת החברה לכסות את תשלומי הריבית שלה מתזרימי מזומנים מצביעה על יציבות פיננסית. בנוסף, Edwards Lifesciences פועלת עם רמת חוב מתונה, מה שעשוי להעניק לחברה גמישות מסוימת בהחלטותיה האסטרטגיות. ראוי לציין כי אנליסטים צופים רווחיות לחברה השנה, כפי שעולה מהביצועים ב-12 החודשים האחרונים.
משקיעים המחפשים אינדיקטורים לצמיחה ימצאו את הצמיחה בהכנסות של 19.3% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 מעודדת, לצד שולי רווח גולמי חזקים של 76.38%. נתונים אלה מרמזים כי Edwards Lifesciences ניהלה ביעילות את עלויותיה ומקסמה את פוטנציאל הרווחים שלה. עבור אלה המחפשים תובנות וניתוחים נוספים, InvestingPro מציע טיפים נוספים עבור Edwards Lifesciences, הזמינים בכתובת https://www.investing.com/pro/EW.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.