BMO Capital שמרה ביום שישי על דירוג "ביצועי שוק" למניית VF Corp (NYSE:VFC) עם מחיר יעד יציב של 14.00 דולר. ניתוח החברה בא בעקבות פרסום טופס 8K של VF Corp, שכלל פרטי רווח והפסד של המותג Supreme. הדוח הדגיש חששות כי תחזית החברה שפורסמה קודם לכן, ללא הנתונים הפיננסיים של Supreme, עלולה להוביל להערכות שוק אופטימיות מדי שיידרשו התאמות כלפי מטה.
חשיפת הנתונים הפיננסיים של Supreme על ידי VF Corp הובילה את BMO Capital לעדכן את תחזיות הרווח שלה לחברה, תוך ציפייה שאנליסטים אחרים יעשו זאת גם כן. החברה ציינה כי בעוד שהמיקוד בחוב של VF Corp ובמותגים Vans ו-The North Face (TNF) נותר קריטי, הצורך המיידי הוא לטפל בהערכת יתר פוטנציאלית הנובעת מהמידע החדש שנחשף.
האנליסט מ-BMO Capital הביע דעה כי הערכת השווי של VF Corp עלולה להיראות מנופחת כאשר השוק מעכל את הפרטים הקשורים ל-Supreme. מצב זה מתרחש בזמן ש-VF Corp ממשיכה לנווט את תהליך הטרנספורמציה העסקית המתמשך שלה. הדוח האחרון של החברה מכיל תובנות נוספות לגבי התפתחויות אלה וההשפעה הצפויה על תחזיות הפיננסיות של החברה.
כאשר השוק מעבד את הפרטים שסופקו על ביצועי Supreme, הציפייה היא לכיול מחדש של הערכות הקונצנזוס. הפרשנות של BMO Capital מציעה גישה זהירה להערכת השווי של VF Corp לאור השקיפות הנוספת סביב רווחי מותג Supreme.
בחדשות אחרות לאחרונה, VF Corporation דיווחה על התפתחויות משמעותיות. החברה שמרה על תחזית הרבעון השני שלה למרות המכירה הצפויה של מותג Supreme. המכירה, המתואמת לתקני US GAAP, צפויה להוביל לירידה מתונה בהכנסות, עלייה קלה בשולי הרווח הגולמי, ועלייה קטנה בהוצאות SG&A. VF Corporation הודיעה גם על חיסכון נוסף בעלויות של 50 מיליון דולר ברבעון הראשון של שנת הכספים 2025.
אנליסטים ב-Williams Trading חזרו על דירוג "מכירה" ל-VF Corp, תוך הבעת ספקנות לגבי הסתמכות החברה על מותג The North Face. למרות שעברה את תחזיות הרבעון הראשון, הועלו חששות לגבי הכיוון האסטרטגי של VF Corp, במיוחד לאור ירידה של 12% במכירות באמריקה. BMO Capital Markets, לעומת זאת, העלתה את מחיר היעד ל-VF Corp מ-13 ל-14 דולר, תוך שמירה על דירוג "ביצועי שוק".
Telsey Advisory Group גם התאימה את התחזית שלה ל-VF Corporation, והעלתה את מחיר היעד ל-19.00 דולר. החברה ציינה שיפורים רצופים במותגים המרכזיים של החברה, Vans ו-The North Face.
למרות השיפורים, VF Corporation עדיין מתמודדת עם אתגרים, כולל ירידות בפלטפורמת האמריקות ובמותגים המרכזיים. החברה בוחנת באופן פעיל את תיק הנכסים שלה לקראת מכירות נכסים נוספות אפשריות וצופה שיפורים מתונים בהכנסות ברבעון השני.
תובנות InvestingPro
בזמן ש-VF Corp (NYSE:VFC) נמצאת תחת בחינה מדוקדקת מצד BMO Capital בנוגע להשפעת הנתונים הפיננסיים של Supreme על הערכות השוק, חשוב לשקול מערכת רחבה יותר של מדדים פיננסיים ותובנות אנליסטים. על פי InvestingPro, לחברה יש מכפיל מחיר לספר גבוה של 5.0, מה שעלול לעורר חששות לגבי הערכת שווי, במיוחד כאשר משולב עם יחס P/E שלילי של -5.97. זה מרמז שמשקיעים משלמים פרמיה על נכסים למרות חוסר הרווחיות האחרון של החברה.
עם זאת, לא כל האותות שליליים. VF Corp הפגינה חוסן, שמרה על תשלומי דיבידנדים במשך 54 שנים רצופות, עדות למחויבות ארוכת הטווח שלה לבעלי המניות. יתר על כן, החברה הראתה תשואה חזקה בשלושת החודשים האחרונים, עם תשואה כוללת של 32.34%. זה עשוי להצביע על התאוששות בסנטימנט בקרב משקיעים, הנתמכת אולי על ידי הטיפ של InvestingPro שאנליסטים צופים כי החברה תהיה רווחית השנה.
למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף, זמינים טיפים נוספים של InvestingPro, המציעים תובנות עמוקות יותר על הבריאות הפיננסית והמיקום בשוק של VF Corp. למתעניינים בחקירה נוספת של אלה, ישנם 7 טיפים נוספים הרשומים ב-InvestingPro עבור VF Corp.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.